ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 05.02.2024
Просмотров: 32
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (ОАО «НЛМК»)
Исходные данные
Основой для проведения финансового анализа ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (ОАО «НЛМК») стали следующие данные
-
Бухгалтерский баланс (см. табл. № 1 – актив баланса, табл. № 2 – пассив баланса). -
Отчет о финансовых результатах (Отчет о прибылях и убытках) (см. табл. № 3).
Количество рассматриваемых при проведении анализа периодов – 3.
Данные по первому рассматриваемому периоду приведены на 31.12.2018
Данные по последнему рассматриваемому периоду приведены на 31.12.2020
В качестве базового интервала для анализа выбран период с данными на 31.12.2019
В качестве отчетного периода для анализа выбран период с данными, представленными на 31.12.2020
Актив баланса
Таблица 1
Актив баланса| Статья баланса | код строки | 31.12.2018 г. | 31.12.2019 г. | 31.12.2020 г. |
| АКТИВ | | | | |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | |
| Нематериальные активы | 1110 | 1 666 241,00 | 1 707 636,00 | 1 401 412,00 |
| Результаты исследований и разработок | 1120 | 5 760,00 | 2 510,00 | 2 765,00 |
| Нематериальные поисковые активы | 1130 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Материальные поисковые активы | 1140 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Основные средства | 1150 | 139 314 267,00 | 165 776 831,00 | 192 736 224,00 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 1160 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Финансовые вложения | 1170 | 177 809 199,00 | 158 223 497,00 | 169 674 801,00 |
| Отложенные налоговые активы | 1180 | 1 770 135,00 | 1 222 741,00 | 2 482 779,00 |
| Отложенные налоговые активы | 1190 | 7 043 877,00 | 7 563 601,00 | 8 316 059,00 |
| Прочие внеоборотные активы | 1100 | 327 609 479,00 | 334 496 816,00 | 374 614 040,00 |
| Итого по разделу I | | | | |
| II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 1210 | 61 111 447,00 | 55 675 785,00 | 57 259 269,00 |
| Запасы | 1220 | 553 567,00 | 1 176 619,00 | 1 049 657,00 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1230 | 126 333 555,00 | 109 715 882,00 | 78 512 363,00 |
| Дебиторская задолженность | 1240 | 2 497 606,00 | 9 481 811,00 | 10 605 000,00 |
| Финансовые вложения | 1250 | 60 339 735,00 | 26 636 800,00 | 47 458 916,00 |
| Денежные средства | 1260 | 67,00 | 43,00 | 43,00 |
| Прочие оборотные активы | 1200 | 250 835 977,00 | 202 686 940,00 | 194 885 248,00 |
| Итого по разделу II | 1600 | 578 445 456,00 | 537 183 756,00 | 569 499 288,00 |
| БАЛАНС | | | | |
Пассив баланса
Таблица 2
Пассив баланса| Статья баланса | код строки | 31.12.2018 г. | 31.12.2019 г. | 31.12.2020 г. |
| ПАССИВ | | | | |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | | | | |
| Уставный капитал | 1310 | 5 993 227,00 | 5 993 227,00 | 5 993 227,00 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 1320 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Переоценка внеоборотных активов | 1340 | 3 290 822,00 | 3 275 807,00 | 3 259 484,00 |
| Добавочный капитал | 1350 | 771 777,00 | 771 777,00 | 771 777,00 |
| Резервный капитал | 1360 | 299 661,00 | 299 661,00 | 299 661,00 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1370 | 325 751 607,00 | 289 131 900,00 | 245 414 209,00 |
| Итого по разделу III | 1300 | 336 107 094,00 | 299 472 372,00 | 255 738 358,00 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | | |
| Заемные средства | 1410 | 84 066 622,00 | 105 703 843,00 | 152 793 410,00 |
| Отложенные налоговые обзательства | 1420 | 10 985 025,00 | 10 847 050,00 | 12 056 430,00 |
| Резервы под условные обязательства | 1430 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Прочие долгосрочные пассивы | 1450 | 15 510,00 | 385 320,00 | 0,00 |
| Итого по разделу IV | 1400 | 95 067 157,00 | 116 936 213,00 | 164 849 840,00 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | | |
| Заемные средства | 1510 | 21 823 828,00 | 30 406 203,00 | 43 916 850,00 |
| Кредиторская задолженность | 1520 | 118 357 751,00 | 86 497 982,00 | 100 325 861,00 |
| Доходы будущих периодов | 1530 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Резервы предстоящих расходов и платежей | 1540 | 7 089 626,00 | 3 870 986,00 | 4 668 379,00 |
| Прочие краткосрочные пассивы | 1550 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Итого по разделу V | 1500 | 147 271 205,00 | 120 775 171,00 | 148 911 090,00 |
| БАЛАНС | 1700 | 578 445 456,00 | 537 183 756,00 | 569 499 288,00 |
Отчет о финансовых результатах (Отчет о прибылях и убытках)
Таблица 3
Отчет о финансовых результатах (Отчет о прибылях и убытках)| Наименование показателя | код строки | 31.12.2018 г. | 31.12.2019 г. | 31.12.2020 г. |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | | | | |
| Выручка | 2110 | 493 829,00 | 421 816 321,00 | 437 079 106,00 |
| Себестоимость продаж | 2120 | -331 447,00 | -316 087 072,00 | -325 865 606,00 |
| Валовая прибыль (убыток) | 2100 | 162 382,00 | 105 729 249,00 | 111 213 500,00 |
| Коммерческие расходы | 2210 | -32 374,00 | -30 065 720,00 | -33 317 051,00 |
| Управленческие расходы | 2220 | -16 303,00 | -15 020 523,00 | -18 460 815,00 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 2200 | 113 705,00 | 60 643 006,00 | 59 435 634,00 |
| Прочие доходы и расходы | | | | |
| Доходы от участия в других организациях | 2310 | 21 967,00 | 72 099 211,00 | 48 980 386,00 |
| Проценты к получению | 2320 | 847,00 | 571 485,00 | 348 436,00 |
| Проценты к уплате | 2330 | -4 182,00 | -4 651 585,00 | -6 131 228,00 |
| Прочие доходы | 2340 | 23 560,00 | 28 474 056,00 | 20 397 324,00 |
| Прочие расходы | 2350 | -19 489,00 | -61 338 214,00 | -55 923 841,00 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 2300 | 136 408,00 | 95 797 959,00 | 67 106 711,00 |
| Текущий налог на прибыль | 2410 | -20 104,00 | -12 930 691,00 | -6 310 959,00 |
| Изменение отложенных налоговых обзательств | 2430 | -31,00 | 0,00 | 0,00 |
| Изменение отложенных налоговых активов | 2450 | 1 608,00 | 0,00 | 0,00 |
| Прочее | 2460 | -22,00 | 552 804,00 | 329 362,00 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 2400 | 117 859,00 | 83 420 072,00 | 61 125 114,00 |
| Справочно | | | | |
| Результат от переоценки внеоборотных активов,не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода | 2510 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода | 2520 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Совокупный финансовый результат периода | 2500 | 117 859,00 | 83 420 072,00 | 61 125 114,00 |
| Базовая прибыль (убыток) на акцию | 2900 | 20,00 | 14,00 | 10,00 |
| Разводненная прибыль (убыток) на акцию | 2910 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
В отчете рассмотрены основные подходы и направления, используемые в финансовом анализе. Выводы аргументированы и подкреплены практическими расчетами.
Структура баланса
Бухгалтерский баланс представляет собой перечень имущества предприятия (в активе) и источников его приобретения (в пассиве) на конкретную дату. Имущество предприятия, отраженное в активе баланса (см. табл. № 1) делится на внеоборотные (долгосрочного пользования) активы (раздел I актива баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (раздел II актива баланса).
К внеоборотным активам относятся основные средства, оборудование предприятия, нематериальные активы, а также долгосрочные финансовые вложения сроком использования обычно более одного года.
К оборотным активам относятся ресурсы предприятия, использующиеся в процессе производственного цикла, то есть производственные запасы, товары, хранящиеся на складе, текущая дебиторская задолженность и т.д.
Источники формирования имущества находящегося в активе, отражены в пассиве баланса, который в свою очередь состоит из трех разделов:
-
капитал и резервы -
долгосрочные обязательства -
краткосрочные обязательства
Ликвидность и эффективность использования текущих активов определяются величиной чистого оборотного капитала, который является разницей между текущими оборотными активами и краткосрочной задолженностью предприятия.
Так как величина чистого оборотного капитала напрямую зависит от структуры баланса, рассмотрим четыре основные модели построения структуры капитала, и определим - к какой из них относится структура ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (ОАО «НЛМК») :
В зависимости от структуры баланса выделяют четыре модели:
-
идеальная модель, -
агрессивная модель, -
консервативная модель, -
компромиссная модель.
Представленные модели рассматриваются с учетом того, что в финансовом менеджменте понятие оборотных средств делится на постоянный оборотный капитал, который является минимумом, необходимым для осуществления производственной деятельности предприятия, и переменный оборотный капитал, который отображает величину дополнительных оборотных активов. Переменный оборотный капитал необходим в качестве страховых запасов, либо в пиковые периоды деятельности предприятия.