ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 05.02.2024
Просмотров: 36
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
-
Идеальная модель основывается на предположении, что текущие активы в статическом представлении совпадают по своей величине с краткосрочными обязательствами.Такая ситуация в реальной жизни практически не встречается, так как при неблагоприятных условиях, например, при необходимости срочного погашения кредиторской задолженности предприятие будет вынуждено реализовывать внеоборотные активы (основные средства и т.д.), что еще больше ухудшит его положение. -
Агрессивная модель основывается на предположении, что краткосрочная кредиторская задолженность служит лишь для покрытия переменной части текущих активов, необходимой как страховой запас. Постоянная часть текущих активов в этом случае покрывается за счет долгосрочной кредиторской задолженности и части собственного капитала.Эту ситуацию также, как и идеальную модель, следует рассматривать как достаточно рискованную, так как на практике ограничиться минимумом текущих активов невозможно. -
Консервативная модель предполагает отсутствие краткосрочных обязательств и финансирование текущих активов за счет долгосрочных обязательств и части собственного капитала.Однако в долгосрочной перспективе эта модель нецелесообразна. -
Компромиссная модель является наиболее реальной моделью. В случае этой модели чистый оборотный капитал равен по величине сумме постоянных текущих активов и половине их переменной части.
Приступая к анализу, следует отметить, что величина чистого оборотного капитала ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (ОАО «НЛМК») на конец анализируемого периода (31.12.2020 г.) составила 50 642 537,00 тыс.руб. что говорит о том, что предприятие имеет чистый оборотный капитал для поддержания своей деятельности и на отчетную дату положение предприятия можно назвать достаточно стабильным. Однако все же необходимо более подробно изучить структуру имущества ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (ОАО «НЛМК») .
Основываясь на рассмотренных выше моделях, структуру имущества организации на конец отчетного периода можно отнести к агрессивной модели.
В графическом виде структура имущества ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (ОАО «НЛМК») на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена на рисунке № 1.
Рисунок № 1
Актив баланса
Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в таблицах № 4 и № 5.
Структура актива баланса
Таблица 4
Структура актива баланса| Статья баланса | код строки | 31.12.2018 г. | 31.12.2019 г. | 31.12.2020 г. |
| ПАССИВ | | | | |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | | | | |
| Уставный капитал | 1110 | 0,29% | 0,32% | 0,25% |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 1120 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Переоценка внеоборотных активов | 1130 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Добавочный капитал | 1140 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Резервный капитал | 1150 | 24,08% | 30,86% | 33,84% |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1160 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Итого по разделу III | 1170 | 30,74% | 29,45% | 29,79% |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 1180 | 0,31% | 0,23% | 0,44% |
| Заемные средства | 1190 | 1,22% | 1,41% | 1,46% |
| Отложенные налоговые обзательства | 1100 | 56,64% | 62,27% | 65,78% |
| Резервы под условные обязательства | | | | |
| Прочие долгосрочные пассивы | 1210 | 10,56% | 10,36% | 10,05% |
| Итого по разделу IV | 1220 | 0,10% | 0,22% | 0,18% |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 1230 | 21,84% | 20,42% | 13,79% |
| Заемные средства | 1240 | 0,43% | 1,77% | 1,86% |
| Кредиторская задолженность | 1250 | 10,43% | 4,96% | 8,33% |
| Доходы будущих периодов | 1260 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Резервы предстоящих расходов и платежей | 1200 | 43,36% | 37,73% | 34,22% |
| Прочие краткосрочные пассивы | 1600 | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Итого по разделу V | | | | |
| БАЛАНС | | | | |
Изменения в активе баланса
Таблица 5
Баланс, (Форма №1) АКТИВ - Изменения| АКТИВ | | 31.12.2019 г. | | 31.12.2020 г. | | В абс.выражении | | Темп прироста | | Удельный вес |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | | | | | | | |
| Нематериальные активы | | 1 707 636,00 | | 1 401 412,00 | | -306 224,00 | | -17,93 % | | -0,07 % |
| Результаты исследований и разработок | | 2 510,00 | | 2 765,00 | | 255,00 | | 10,16% | | 0,00% |
| Нематериальные поисковые активы | | 0,00 | | 0,00 | | 0,00 | | 0 | | 0,00% |
| Материальные поисковые активы | | 0,00 | | 0,00 | | 0,00 | | 0 | | 0,00% |
| Основные средства | | 165 776 831,00 | | 192 736 224,00 | | 26 959 393,00 | | 16,26% | | 2,98% |
| Доходные вложения в материальные ценности | | 0,00 | | 0,00 | | 0,00 | | 0 | | 0,00% |
| Финансовые вложения | | 158 223 497,00 | | 169 674 801,00 | | 11 451 304,00 | | 7,24% | | 0,34% |
| Отложенные налоговые активы | | 1 222 741,00 | | 2 482 779,00 | | 1 260 038,00 | | 103,05% | | 0,21% |
| Прочие внеоборотные активы | | 7 563 601,00 | | 8 316 059,00 | | 752 458,00 | | 9,95% | | 0,05% |
| Итого по разделу I | | 334 496 816,00 | | 374 614 040,00 | | 40 117 224,00 | | 11,99% | | 3,51% |
| II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | | | | | | | |
| Запасы | | 55 675 785,00 | | 57 259 269,00 | | 1 583 484,00 | | 2,84% | | -0,31 % |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | | 1 176 619,00 | | 1 049 657,00 | | -126 962,00 | | -10,79 % | | -0,03 % |
| Дебиторская задолженность | | 109 715 882,00 | | 78 512 363,00 | | -31 203 519,00 | | -28,44 % | | -6,64 % |
| Финансовые вложения | | 9 481 811,00 | | 10 605 000,00 | | 1 123 189,00 | | 11,85% | | 0,10% |
| Денежные средства | | 26 636 800,00 | | 47 458 916,00 | | 20 822 116,00 | | 78,17% | | 3,37% |
| Прочие оборотные активы | | 43,00 | | 43,00 | | 0,00 | | 0,00% | | -0,00 % |
| Итого по разделу II | | 202 686 940,00 | | 194 885 248,00 | | -7 801 692,00 | | -3,85 % | | -3,51 % |
| БАЛАНС | | 537 183 756,00 | | 569 499 288,00 | | 32 315 532,00 | | 6,02% | | 0,00% |
Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым незначительно увеличилась. По сравнению с концом (31.12.2019 г.) активы и валюта баланса выросли на XX%, что в абсолютном выражении составило 32 315 532,00 тыс.руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 569 499 288,00 тыс.руб. В более значительной степени это произошло за счет увеличения статьи "Основные средства" . За прошедший период рост этой статьи составил 26 959 393,00 тыс.руб. (в процентном соотношении 0%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи "Основные средства" достигло 192 736 224,00 тыс.руб.
В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2019 г. составляла 334 496 816,00 тыс.руб., возросли на 40 117 224,00 тыс.руб. (темп прироста составил 11.99%), и на 31.12.2020 г. их величина составила 374 614 040,00 тыс.руб. (66% от общей структуры имущества). Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2019 г. 202 686 940,00 тыс.руб. напротив снизилась на 7 801 692,00 тыс.руб. (темп уменьшения оборотных активов составил -3.85%), и на 31.12.2020 г. их величина составила 194 885 248,00 тыс.руб. (34% от общей структуры имущества).
Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2020 г. составила 34%, что говорит о том, что...(В демонстрационной версии программы, расположенный далее текст недоступен.)
Как видно из таблицы № 5, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы (65.78%), что говорит о низко-мобильной структуре активов и способствует снижению оборачиваемости средств предприятия. Кроме того, в анализируемом периоде наблюдается тенденция в сторону ухудшения. В отчетном периоде удельный вес внеоборотных активов в общей структуре баланса увеличился на 3,51%.
В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением на 26 959 393,00 тыс.руб. , по сравнению с базовым периодом, статьи "Основные средства"
В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано уменьшением на 31 203 519,00 тыс.руб. , по сравнению с базовым периодом, статьи "Дебиторская задолженность"
Размер дебиторской задолженности за анализируемый период в сумме снизился на 31 203 519,00 тыс.руб. что говорит о положительной тенденции и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж. Рассматривая дебиторскую задолженность ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (ОАО «НЛМК») следует отметить, что предприятие на 31.12.2020 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 21 813 498,00 тыс.руб.
В целом динамику изменения актива баланса можно назвать положительной
Пассив баланса
Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в табл. № 6 и № 7.
Структура пассива баланса.
Таблица 6
Структура пассива баланса| Статья баланса | код строки | 31.12.2018 г. | 31.12.2019 г. | 31.12.2020 г. |
| ПАССИВ | | | | |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | | | | |
| Уставный капитал | 1310 | 1,04% | 1,12% | 1,05% |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 1320 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Переоценка внеоборотных активов | 1340 | 0,57% | 0,61% | 0,57% |
| Добавочный капитал | 1350 | 0,13% | 0,14% | 0,14% |
| Резервный капитал | 1360 | 0,05% | 0,06% | 0,05% |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1370 | 56,32% | 53,82% | 43,09% |
| Итого по разделу III | 1300 | 58,11% | 55,75% | 44,91% |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | | |
| Заемные средства | 1410 | 14,53% | 19,68% | 26,83% |
| Отложенные налоговые обзательства | 1420 | 1,90% | 2,02% | 2,12% |
| Резервы под условные обязательства | 1430 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Прочие долгосрочные пассивы | 1450 | 0,00% | 0,07% | 0,00% |
| Итого по разделу IV | 1400 | 16,43% | 21,77% | 28,95% |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | | |
| Заемные средства | 1510 | 3,77% | 5,66% | 7,71% |
| Кредиторская задолженность | 1520 | 20,46% | 16,10% | 17,62% |
| Доходы будущих периодов | 1530 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Резервы предстоящих расходов и платежей | 1540 | 1,23% | 0,72% | 0,82% |
| Прочие краткосрочные пассивы | 1550 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Итого по разделу V | 1500 | 25,46% | 22,48% | 26,15% |
| БАЛАНС | 1700 | 100,00% | 100,00% | 100,00% |