ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 09.02.2024
Просмотров: 27
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
коммерческих ценных бумаг от государственных, высокий уровень риска. При этом позитивной тенденцией российского рынка является ускоренный рост дивидендной доходности акций.
Банком России разработаны основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2020–2022 годов, включающие в себя следующие мероприятия [5]:
Таким образом, для преодоления проблем функционирования финансового рынка в современных условиях необходимо внедрение мероприятий, направленных на усиление регулирование надзорных практик Банка России, противодействие недобросовестным практикам, профилактику и пресечение правонарушений, а также защиту прав потребителей и инвесторов.
Также необходимо создание благоприятных условий для развития конкуренции на финансовом рынке, развитие инфраструктурных платформ, повышение финансовой доступности, развитие сегмента длинных денег, развитие корпоративных отношений, развитие международного взаимодействия, совершенствование регулирования бюро кредитных историй, повышение финансовой грамотности, совершенствование инструментария по обеспечению стабильности финансового рынка
В результате проведения исследования мы можем определить круг проблем, связанных с применением Федерального закона от 25.12.2008 N 273-ФЗ (ред. от 26.07.2020) "О противодействии коррупции".
Противодействие коррупции основывается на следующих основных принципах:
1) признание, обеспечение и защита основных прав и свобод человека и гражданина;
2) законность;
3) публичность и открытость деятельности государственных органов и органов местного самоуправления;
4) неотвратимость ответственности за совершение коррупционных правонарушений;
5) комплексное использование политических, организационных, информационно-пропагандистских, социально-экономических, правовых, специальных и иных мер;
6) приоритетное применение мер по предупреждению коррупции;
7) сотрудничество государства с институтами гражданского общества, международными организациями и физическими лицами.
Рисунок 2 – Динамика доли привлеченных средств населения и юридических лиц в пассивах банков на 01 января 2019-2021 гг., %
Таким образом, по итогам 2019 г. наблюдалось снижение доли привлеченных средств юридических лиц в пассивах банка, при одновременном приросте привлеченных средств населения, в 2020 г. ситуация изменилась и отмечается снижение доли привлеченных средств населения и прирост доли привлечения средств юридических лиц.
Важной характеристикой банковского сектора финансового рынка является формирование его активов.
Динамика показателей эффективности банковского сектора представлена на рис. 2.
Рисунок 3 – Динамика показателей эффективности банковского сектора на 01 января 2019-2021 гг., %
Таким образом, эффективность банковского сектора снизилась по итогам 2019 г., в 2020 г. наблюдалась обратная ситуация, так чистая прибыль увеличилась на 0,5 трлн. руб., данный прирост определялся ростом чистого процентного дохода.
Далее проведем оценку сектора коллективных инвестиций финансового рынка РФ (рис. 4).
Рисунок 4 – Структура пенсионных средств НПФ на 01 января 2019-2021 гг., млрд. руб.
Итак, наблюдается положительная динамика развития сектора коллективных инвестиций финансового рынка РФ, при том, что число негосударственных пенсионных фондов и прочих участников данного сектора финансового рынка сокращалось на протяжении 2019-2021 гг., можно отметить прирост активов сектора коллективных инвестиций финансового рынка.
На сегодняшний день акционерные общества являются одним из наиболее важных институтов рыночной экономики. На рынке акций, как и на всем финансовом рынке РФ существуют те же проблемы: отсутствие массового спроса со стороны домашних
хозяйств.
В 2019 г. российский рынок акций был одним из самых волатильных в мире [4, с. 60]. Если в 2017 г. российский фондовый рынок являлся аутсайдером по доходности среди представленных фондовых рынков, то в 2019 г. он показал себя одним из лидеров, поскольку высокий уровень доходности индекса МосБиржи в 2019 г. во многом был обеспечен за счет ослабления в течение года рубля на 17,1%.
Позитивной тенденцией российского рынка является ускоренный рост дивидендной доходности акций. За период с января 2010 г. по декабрь 2019 г. дивидендная доходность индекса РТС выросла с 1,6 до 6,0% [4, с. 61].
Российский рынок имеет высокую зависимость от международного рынка. Причина этому – преобладающее спекулятивное поведение участников рынка, зависимость курса рубля от цен на сырьевые товары (нефть, газ), а также низкая диверсификация финансовых активов.
На данный момент времени рынок акций в России остается высокорискованным и отталкивает крупных международных инвесторов. Тем не менее, наметился рост внутренних инвестиций, в том числе и со стороны населения. На этом сказывается рост общих доходов, повышение доверия к финансовой системе, повышение интереса к инструментам отличным от банковских депозитов.
Таким образом, на функционирование финансового рынка оказывают влияние действующие ограничения доступа крупнейших российских компаний к ресурсам на глобальных финансовых рынках, низкая активность населения, высокая волатильность рынка акций, снижение роста активов внутренних институциональных инвесторов в лице НПФ, управляющих компаний и паевых инвестиционных фондов, отставание рынка коммерческих ценных бумаг
Банком России разработаны основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2020–2022 годов, включающие в себя следующие мероприятия [5]:
-
Создание благоприятных условий для развития конкуренции на финансовом рынке, что позволит обеспечить эффективную работу рыночных механизмов, стимулировать его участников повышать качество предоставляемых услуг и сокращать издержки. -
Развитие инфраструктурных платформ основано на формировании условий для цифровизации финансового рынка. Мероприятиями в данном направлении являются:
-
развитие платформы удаленной идентификации; -
развитие системы быстрых платежей; -
реализация системы для дистанционной розничной дистрибуции финансовых продуктов (услуг) и регистрации финансовых сделок; -
разработка национальных стандартов по информационной безопасности финансовых организаций и их клиентов от киберугроз.
-
Повышение финансовой доступности для потребителей финансовых услуг, а также повышение скорости и качества доступа к финансовым услугам для населения, имеющего доступ к сети Интернет. -
Развитие корпоративных отношений. Необходимо создать условия для сокращения объема формальных требований, при которых особый упор будет происходить на важные для инвестиционных решений сведения. -
Развитие надзорных практик Банка России за счет повышения оперативности и своевременности надзорного реагирования, обеспечения превентивного характера надзора, расширения применения оценки качества корпоративного управления и принятия решений в финансовых организациях в надзорном процессе, а также разработки системы стресс-тестирования (комплексной аналитической системы, интегрированной в общий надзорный процесс и обеспечивающий информационную поддержку принятия решений на основе независимого оперативного анализа устойчивости банков к кризисным ситуациям). -
Расширение международного взаимодействия по двум направлениям:
-
финансовая интеграция в рамках ЕАЭС с целью формирования к 2025 году общего финансового рынка ЕАЭС, частью которого будет являться российский финансовый рынок; -
создание фонда облигаций стран БРИКС (BRICS Bonds Fund) под управлением Банка международных расчетов.
-
Совершенствование регулирования бюро кредитных историй путем внедрения альтернативных источников данных и моделей оценки заемщиков (например, поведенческий скоринг на основе данных социальных сетей), применения методов анализа больших данных (Big Data), и наделения БКИ особыми правами на получение, обработку и передачу персональных данных при обязательности поддержания должного уровня защищенности данной информации. -
Защита прав потребителей и инвесторов включает следующие мероприятия:
-
создание альтернативного механизма разрешения споров между потребителями и финансовыми организациями; -
внедрение поведенческого надзора (системы оценки соотношения числа жалоб на конкретную компанию в сравнении со средними значениями по рынку); -
создание системы регулирования и надзора за финансовыми агентами, непосредственно взаимодействующими с потребителями финансовых услуг в качестве представителей финансовых организаций.
-
Повышение финансовой грамотности будет происходить путем повышения охвата и качества финансового образования, а также информирования о правах потребителей финансовых услуг и способах их защиты, и формирования социально ответственного поведения участников финансового рынка. -
Совершенствование инструментария по обеспечению стабильности финансового рынка включает оптимизацию применяемых в отношении центральных контрагентов требований к ведению финансовой отчетности, а также совершенствование требований к раскрытию информации с учетом международных стандартов.
Таким образом, для преодоления проблем функционирования финансового рынка в современных условиях необходимо внедрение мероприятий, направленных на усиление регулирование надзорных практик Банка России, противодействие недобросовестным практикам, профилактику и пресечение правонарушений, а также защиту прав потребителей и инвесторов.
Также необходимо создание благоприятных условий для развития конкуренции на финансовом рынке, развитие инфраструктурных платформ, повышение финансовой доступности, развитие сегмента длинных денег, развитие корпоративных отношений, развитие международного взаимодействия, совершенствование регулирования бюро кредитных историй, повышение финансовой грамотности, совершенствование инструментария по обеспечению стабильности финансового рынка
В результате проведения исследования мы можем определить круг проблем, связанных с применением Федерального закона от 25.12.2008 N 273-ФЗ (ред. от 26.07.2020) "О противодействии коррупции".
Противодействие коррупции основывается на следующих основных принципах:
1) признание, обеспечение и защита основных прав и свобод человека и гражданина;
2) законность;
3) публичность и открытость деятельности государственных органов и органов местного самоуправления;
4) неотвратимость ответственности за совершение коррупционных правонарушений;
5) комплексное использование политических, организационных, информационно-пропагандистских, социально-экономических, правовых, специальных и иных мер;
6) приоритетное применение мер по предупреждению коррупции;
7) сотрудничество государства с институтами гражданского общества, международными организациями и физическими лицами.
Рисунок 2 – Динамика доли привлеченных средств населения и юридических лиц в пассивах банков на 01 января 2019-2021 гг., %
Таким образом, по итогам 2019 г. наблюдалось снижение доли привлеченных средств юридических лиц в пассивах банка, при одновременном приросте привлеченных средств населения, в 2020 г. ситуация изменилась и отмечается снижение доли привлеченных средств населения и прирост доли привлечения средств юридических лиц.
Важной характеристикой банковского сектора финансового рынка является формирование его активов.
Динамика показателей эффективности банковского сектора представлена на рис. 2.
Рисунок 3 – Динамика показателей эффективности банковского сектора на 01 января 2019-2021 гг., %
Таким образом, эффективность банковского сектора снизилась по итогам 2019 г., в 2020 г. наблюдалась обратная ситуация, так чистая прибыль увеличилась на 0,5 трлн. руб., данный прирост определялся ростом чистого процентного дохода.
Далее проведем оценку сектора коллективных инвестиций финансового рынка РФ (рис. 4).
Рисунок 4 – Структура пенсионных средств НПФ на 01 января 2019-2021 гг., млрд. руб.
Итак, наблюдается положительная динамика развития сектора коллективных инвестиций финансового рынка РФ, при том, что число негосударственных пенсионных фондов и прочих участников данного сектора финансового рынка сокращалось на протяжении 2019-2021 гг., можно отметить прирост активов сектора коллективных инвестиций финансового рынка.
На сегодняшний день акционерные общества являются одним из наиболее важных институтов рыночной экономики. На рынке акций, как и на всем финансовом рынке РФ существуют те же проблемы: отсутствие массового спроса со стороны домашних
хозяйств.
В 2019 г. российский рынок акций был одним из самых волатильных в мире [4, с. 60]. Если в 2017 г. российский фондовый рынок являлся аутсайдером по доходности среди представленных фондовых рынков, то в 2019 г. он показал себя одним из лидеров, поскольку высокий уровень доходности индекса МосБиржи в 2019 г. во многом был обеспечен за счет ослабления в течение года рубля на 17,1%.
Позитивной тенденцией российского рынка является ускоренный рост дивидендной доходности акций. За период с января 2010 г. по декабрь 2019 г. дивидендная доходность индекса РТС выросла с 1,6 до 6,0% [4, с. 61].
Российский рынок имеет высокую зависимость от международного рынка. Причина этому – преобладающее спекулятивное поведение участников рынка, зависимость курса рубля от цен на сырьевые товары (нефть, газ), а также низкая диверсификация финансовых активов.
На данный момент времени рынок акций в России остается высокорискованным и отталкивает крупных международных инвесторов. Тем не менее, наметился рост внутренних инвестиций, в том числе и со стороны населения. На этом сказывается рост общих доходов, повышение доверия к финансовой системе, повышение интереса к инструментам отличным от банковских депозитов.
Таким образом, на функционирование финансового рынка оказывают влияние действующие ограничения доступа крупнейших российских компаний к ресурсам на глобальных финансовых рынках, низкая активность населения, высокая волатильность рынка акций, снижение роста активов внутренних институциональных инвесторов в лице НПФ, управляющих компаний и паевых инвестиционных фондов, отставание рынка коммерческих ценных бумаг
