Файл: Валютная система России (Понятие и виды валютных систем).pdf

В результате реализации принятого решения формирование курса рубля будет происходить под влиянием рыночных факторов, что должно способствовать усилению действенности денежно-кредитной политики Банка России и обеспечению ценовой стабильности. Кроме того, новый подход к проведению операций на внутреннем валютном рынке будет способствовать более быстрой адаптации экономики к изменениям внешних условий и увеличит ее устойчивость к негативным шокам [1].

Но с февраля 2017 года Минфин совместно с Банком России будет осуществлять операции по купле-продаже иностранной валюты на внутреннем рынке. Данные операции будут проводиться с целью стабилизации внешних экономических условий и для минимизации зависимости от конъюнктуры рынка энергоносителей на российскую экономику в целом.

Масштаб операций будет прямо пропорционален сумме нефтегазовых доходов федерального бюджета: покупка иностранной валюты будет осуществляться пока цена на нефть превышает 40 долларов за баррель; пока цена ниже 40 долларов за баррель будет проводиться продажа иностранной валюты.

Также для управления валютным курсом, Центральным банком проводятся операции с золотовалютными (международными) резервами. Золотые резервы – это запасы золота и иностранных валютных средств, находящиеся на хранение в Банке России и в распоряжении государственных органов. Золотые резервы выступает в качестве страхового механизма, который защищает национальную экономику от макроэкономических рисков. С помощью них обеспечивается устойчивость курса валюты.

Эти средства используются для осуществления расчетов по внешнеторговым операциям, для расчёта по внутренним и внешним долгам страны и т. д. По размеру золотовалютных резервов определяется международная ликвидность государства, то есть возможность осуществления регулярных платежей по внешним расчётам.

Объем международных резервов России достиг 420 миллиарда долларов. При этом максимальный уровень был достигнут в апреле 2017 года в размере 400 миллиардов долларов.

Банк России собирается увеличивать золотовалютные резервы до 500 миллиардов долларов при нормализации экономического состояния страны.

ЦБ РФ, в свою очередь, занимает ведущую позицию по приросту запасов золота среди остальных центральных банков мира.

Валютные операции в России осуществляются только через уполномоченные коммерческие банки, т. е. банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии Центрального банка России на проведение валютных операций.

Коммерческие банки должны обязательно при проведении операций с иностранной валютой соблюдать действующие законодательные и нормативные акты в области валютного регулирования и контроля. Законом предусмотрена защита валюты российской федерации при параллельном использовании свободно конвертируемой валюты других стран.

Кредитные организации обслуживают участников валютного рынка и проводят основной объем операций на рынке. Вместе с тем, банки выступают не только участниками, но и организаторами торгов на ряду с валютными биржами. Через уполномоченные банки клиенты проводят внешнеэкономические операции, осуществляют международные расчеты, покупают и продают иностранную валюту и т. д. В собственных интересах кредитные организации привлекают и занимают денежные средства в иностранной валюте, покупают и продают иностранную валюту в спекулятивных целях, а также для хеджирования валютных рисков при регулировании валютной позиции. Проводя валютные операции, коммерческие банки увеличивают доходы, диверсифицируют портфель своих активов и оказывают дополнительные услуги клиентам.

Макроэкономические показатели прямо влияют на состояние валютного рынка России и на российский рубль, соответственно. Это такие показатели как: величина ВВП, уровень безработицы, темпы инфляция и т. д. При увеличении ВВП укрепляется курс рубля, при росте уровня безработицы и темпов инфляции возникает негативное влияние на стабильность валюты РФ и на экономику в целом.

В 2014 году очень сильное влияние на национальный валютный рынок и на рубль, в частности, оказали политические события, в виде экономических санкций и других провокационных действий, спровоцированных США, Евросоюзом и другими странами в отношении России в связи с последними событиями. Из-за санкций национальная экономика не дополучила около 160 млрд долларов. Также итогом санкционируемой политики стало сокращение в России иностранных инвестиций до 19 млрд долларов против 79 млрд долларов в 2013 году.

В связи с тем, что нефть продаётся за доллары и наблюдается сильная зависимость рубля и цены на нефть, на валютном рынке будут продолжаться значительные скачки валюты РФ к иностранной валюте. Вместе с тем, в настоящее время не наблюдается такой сильной зависимости между курсом рубля и ценой на нефть. Как считают эксперты, один из факторов, влияющих на рост курса рубля к иностранной валюте послужил отток капитала из России. Согласно статистике, предоставленной ЦБ, чистый отток капитала за 8 месяцев 2017 года составляет около 12 млрд долларов, однако за 9 месяцев отток капитала находится на уровне 21 млрд долларов, что указывает на резкий скачок данного показателя в сентябре. Рост данного показателя также связан с неустойчивым положением российского банковского сектора.

В частности, аналитики прогнозируют, что к концу года ожидается укрепление рубля на уровне 55 по отношению к доллару, а евро достигнет отметки 66,5. Нефть, в свою очередь, подешевеет и завершит год около отметки в 54 долларов за баррель. Также аналитики считают, что движущей силой укрепления национальной валюты будет спекулятивный приток капитала из-за высокой реальной ставки ЦБ РФ: разница между ключевой ставкой и инфляций велика. Инвесторы ожидают увидеть ещё снижение ключевой ставки, что повлияет на рост котировок ОФЗ на фондовом рынке РФ.

Продолжительные санкции негативно скажутся на российской экономике в целом и на положении рубля, в частности. Отечественная валюта останется нестабильной еще лет пять, считают аналитики. Минимизировать эти проблемы, которые неизбежно отражаются на социальной сфере, необходимо кардинальными реформами государственного управления.

Список литературы

1. Информационное письмо Банка России от 31.03.2005 N 31 "Вопросы, связанные с применением Федерального закона от 10.12.2003 N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" и нормативных актов Банка России" // Вестник Банка России. 2005. N19.
2. Постановление Правительства РФ от 24.02.2009 N 166 "О порядке представления органами и агентами валютного контроля в орган валютного контроля, уполномоченный Правительством Российской Федерации, необходимых для осуществления его функций документов и информации" // СЗ РФ. 2007. N 9. Ст. 1129.
3. Постановление Правительства РФ от 28.12.2005 N 819 "Об утверждении правил представления резидентами налоговым органам отчетов о движении средств по счетам (вкладам) в банках за пределами территории Российской Федерации" (ред. от 15.07.2008) // СЗ РФ. 2006. N 2. Ст. 188; 2008. N 29 (ч. 2). Ст. 3527.
4. Письмо ФТС России от 10.01.2008 N 01-11/217 "О направлении Методических рекомендаций по квалификации нарушений валютного законодательства" (ред. от 06.06.2011) // Таможенный вестник. 2008. N 3.
5. Алеев Е. Динамика цен на нефть с 2014 года. Досье. [Электронный ресурс] // Информационное агентство России ТАСС. URL: http://tass.ru/info/3315320 (дата обращения: 09.12.2018)
6. Аношин И. Январская слабость: что будет с курсом рубля в начале года [Электронный ресурс] // ЗАО «Росбизнесоконсалтинг», 1995 – 2018. URL: https://www.rbc.ru/money/25/12/2017/5a40c73e9a7947196ca660a3 (дата обращения: 08.12.2018)
7. Аракелян Е., Бероева Н., Беляков Е. Почему в кризис 2008 года рубль падал не так сильно [Электронный ресурс] // Комсомольская правда. URL: https://www.omsk.kp.ru/daily/26314/3193240/ (дата обращения: 08.12.2018)
8. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. – М.: Юристъ, 2015. – 304 с.
9. Бажан А.И. Проблемы и перспективы мировой валютной системы // Деньги и кредит. - 2016. - N 3. - С.66-70
10. Бризицкая А.В. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное пособие для академического бакалавриата - Москва, издательство Юрайт, 2017- С.30-40.
11. Владимиров И.П. Валютный контроль за операциями физических лиц в современных условиях // Международные банковские операции. 2015. N 4.
12. Гуров И.Н. Теоретические подходы к обоснованию возможности введения конвертируемости в России на современном этапе // Вестник МГУ. – 2014. – № 6. – С. 31.
13. Емелин А.В. Основы правового регулирования валютных отношений // Закон. 2015. N 4
14. Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире. – М.: Экономика. – 2014. – С. 52.
15. Зеленин А.Д. Валютное регулирование и рынок ценных бумаг // Закон. 2015. N 4.
16. Ивашкова Т.В. Выявление и профилактика нарушений валютного законодательства // Международные банковские операции. 2011. N 1
17. Казанцев С.В. Структура иностранных инвестиций в России // ЭКО. – 2013. – №6. – С. 53.
18. Кондратов Д. И. Актуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // Экономический журнал ВШЭ. – 2015. – №1. – С. 128-129.
19. Крохина Ю.А. Актуальные проблемы законодательного обеспечения принципов валютного регулирования и валютного контроля // Российское правосудие. 2012. N7.
20. Лушникова М.В. К вопросу о системе источников валютного права // Банковское право. 2015. N 2.
21. Новикова И.П. Финансово-правовой статус органов валютного регулирования и валютного контроля // Государство и право. 2015. N 10.
22. Плышевский Б.А. Государство и экономика // Экономист. – 2015. – №1. – С. 8-9.
23. Ражков Р.А. Безналичная иностранная валюта как объект гражданского права // Банковское право. 2016. N 2.
24. Разумный Е. «Курс важнее»: почему Минфин и ЦБ возобновили закупки валюты [электронный ресурс] // «Росбизнесоконсалтинг», 1995 – 2018. URL: https://www.rbc.ru/economics/19/04/2018/5ad855159a794788e23b96e4 (дата обращения 11.12.2018)
25. Рюмин А. Динамика цен на нефть в 2017 году .Досье [Электронный ресурс] // Информационное агентство России ТАСС. URL: http://tass.ru/info/4860528 (дата обращения: 9.12.2018)
26. Сайт «МИНФИН России» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.minfin.ru/ru/.
27. Саттарова Н.А. Принуждение в механизме валютно-правового регулирования // Банковское право. 2016. N 2.
28. Смирникова Ю.Л. Валютно-правовой статус резидентов и нерезидентов // Внешнеторговое право. 2017. N1.
29. Смирникова Ю.Л. Валютные правоотношения как элемент механизма финансово-правового регулирования // Международное публичное и частное право. 2016. N 6.
30. Фомченко Т. Рубль не пойдет на поводу у политики [Электронный ресурс] // Интернет-портал «Российской газеты». URL: https://rg.ru/2018/03/27/rubl-ne-pojdet-na-povodu-u-politiki.html (дата обращения: 10.12.2018)
31. Хачатуров А. Рубль пошел за рынком. Почему американским санкциям удалось обвалить фондовый рынок [Электронный ресурс] // Электронное периодическое издание «Новая газета». URL: https://www.novayagazeta.ru/articles/2018/04/10/76125-rubl-poshel-za-rynkom (дата обращения 11.12.2018)
32. Эрделевский А.М. Об изменениях в валютном законодательстве России // Деньги и кредит. 2017. N 2.
33. http://www.cbr.ru/ — Официальный сайт Банка России. Статистика внешнего сектора. Валютная структура расчетов за поставки товаров и оказание услуг по внешнеторговым договорам. (Дата обращения 25.01.2018)
34. https://www.bis.org/- Трехлетний обзор БМР. (дата обращения 20.11.2018)
35. https://www.bis.org/STATISTICS/SECSTATS.HTM/- БМР, база данных Debt Securities Statistics (дата обращения 21.11.2018)
36. https://www.swift.com/our-solutions/ - SWIFT RMB Trackers (дата обращения 25.11.2018)
37. Investing. com: сайт. 2007 – 2018. URL: https://ru.investing.com/ (дата обращения: 11.12.2018)

1. Смирникова Ю.Л. Валютные правоотношения как элемент механизма финансово-правового регулирования // Международное публичное и частное право. 2016. N 6 ↑

2. Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире. – М.: Экономика. – 2014 – С.82 ↑

3. Бажан А.И. Проблемы и перспективы мировой валютной системы // Деньги и кредит. - 2016. - N 3. - С.66-70 ↑

4. Бажан А.И. Проблемы и перспективы мировой валютной системы // Деньги и кредит. - 2016. - N 3. - С.66-70 ↑

5. Бризицкая А.В. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное пособие для академического бакалавриата - Москва, издательство Юрайт, 2017- С.30-40. ↑

6. Бризицкая А.В. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное пособие для академического бакалавриата - Москва, издательство Юрайт, 2017- С.42 ↑

7. Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире. – М.: Экономика. – 2014. – С. 52. ↑

8. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. – М.: Юристъ, 2015. – 304 с. ↑

9. Бризицкая А.В. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное пособие для академического бакалавриата - Москва, издательство Юрайт, 2017 ↑

10. Емелин А.В. Основы правового регулирования валютных отношений // Закон. 2015. N 4 ↑

11. Емелин А.В. Основы правового регулирования валютных отношений // Закон. 2015. N 4 ↑

12. Гуров И.Н. Теоретические подходы к обоснованию возможности введения конвертируемости в России на современном этапе // Вестник МГУ. – 2014. – № 6. – С. 31. ↑

13. Лушникова М.В. К вопросу о системе источников валютного права // Банковское право. 2015. N 2. ↑

14. Смирникова Ю.Л. Валютные правоотношения как элемент механизма финансово-правового регулирования // Международное публичное и частное право. 2016. N 6. ↑

15. Регулятивное воздействие всегда предполагает наличие элемента принуждения в регулятивном механизме, который выражается главным образом в юридической ответственности субъектов валютных отношений за совершаемые ими действия. См. об этом более подробно: Саттарова Н.А. Принуждение в механизме валютно-правового регулирования // Банковское право. 2016. N 2. ↑

16. См.: Лушникова М.В. К вопросу о системе источников валютного права // Банковское право. 2015. N 2. ↑

17. СЗ РФ. 2009. N 4. Ст. 445. Редакция Конституции РФ вступила в силу 31 декабря 2008 г. ↑

18. СЗ РФ 2003. N 50. Ст. 4859; 2011. N 30 (ч. 1). Ст. 4584. ↑

19. См.: Ивашкова Т.В. Выявление и профилактика нарушений валютного законодательства // Международные банковские операции. 2011. N 1; Селивановский А.С. Новое валютное законодательство: суть понятий // Закон. 2005. N 4; Эрделевский А.М. Об изменениях в валютном законодательстве России // Деньги и кредит. 2017. N 2. ↑

20. К незаконным валютным операциям относятся валютные операции, запрещенные валютным законодательством Российской Федерации, или валютные операции с невыполнением установленных требований об использовании специального счета и требований о резервировании, а равно списание и (или) зачисление денежных средств, внутренних и внешних ценных бумаг со специального счета и на специальный счет с невыполнением установленного требования о резервировании (ст. 15.25 КоАП РФ). ↑

21. Вестник ВАС РФ. 2009. N 11. Данное Постановление размещено на сайте ВАС РФ 29 сентября 2009 г. ↑

22. Новикова И.П. Финансово-правовой статус органов валютного регулирования и валютного контроля // Государство и право. 2015. N 10. ↑

23. СЗ РФ. 1997. N 33. Ст. 3895; Российская газета. 05.08.2011. Новая редакция настоящего Постановления вступила в силу 13 августа 2011 г. ↑

24. СЗ РФ. 2002. N 28. Ст. 2790; 2011. N 7. Ст. 907. ↑

25. СЗ РФ. 2006. N 32. Ст. 3569; 2011. N 26. Ст. 3804. ↑

26. СЗ РФ. 2004. N 40. Ст. 3961; 2011. N 14. Ст. 1935. ↑

27. СЗ РФ. 2004. N 27. Ст. 2780; 2011. N 15. Ст. 2137. ↑

28. СЗ РФ. 2004. N 26. Ст. 2676; 2011. N 14. Ст. 1935. ↑

29. Смирникова Ю.Л. Валютно-правовой статус резидентов и нерезидентов // Внешнеторговое право. 2017. N1. ↑

30. См.: Ражков Р.А. Безналичная иностранная валюта как объект гражданского права // Банковское право. 2016. N 2 С.11. По мнению автора, законодатель в одном термине "иностранная валюта" объединил два вида имущества: вещи (наличная иностранная валюта) и права требования к банку (безналичная иностранная валюта). Аналогичным образом законодатель поступил применительно и к национальной валюте ↑

31. Составлено автором на основе данных официального сайта Центрального банка РФ //URL: https://www.cbr.ru/ ↑

32. Аношин И. Январская слабость: что будет с курсом рубля в начале года [Электронный ресурс] // ЗАО «Росбизнесоконсалтинг», 1995 – 2018 - С.15. URL: https://www.rbc.ru/money/25/12/2017/5a40c73e9a7947196ca660a3 (дата обращения: 08.12.2018) ↑

33. Рассчитано автором на основе данных с сайта Центрального банка РФ и сайта investing.com ↑

34. Аракелян Е., Бероева Н., Беляков Е. Почему в кризис 2008 года рубль падал не так сильно [Электронный ресурс] // Комсомольская правда. URL: https://www.omsk.kp.ru/daily/26314/3193240/ (дата обращения: 08.12.2018) ↑

35. Алеев Е. Динамика цен на нефть с 2014 года. Досье. [Электронный ресурс] // Информационное агентство России ТАСС. URL: http://tass.ru/info/3315320 (дата обращения: 09.12.2018) ↑

36. Рюмин А. Динамика цен на нефть в 2017 году .Досье [Электронный ресурс] // Информационное агентство России ТАСС. URL: http://tass.ru/info/4860528 (дата обращения: 9.12.2018) ↑

37. Составлено автором на основе данных с сайта Центрального банка РФ//URL: https://www.cbr.ru/ ↑

38. Фомченко Т. Рубль не пойдет на поводу у политики [Электронный ресурс] // Интернет-портал «Российской газеты». URL: https://rg.ru/2018/03/27/rubl-ne-pojdet-na-povodu-u-politiki.html (дата обращения: 10.12.2018) ↑

39. Хачатуров А. Рубль пошел за рынком. Почему американским санкциям удалось обвалить фондовый рынок [Электронный ресурс] // Электронное периодическое издание «Новая газета». URL: https://www.novayagazeta.ru/articles/2018/04/10/76125-rubl-poshel-za-rynkom (дата обращения 11.12.2018) ↑

40. Разумный Е. «Курс важнее»: почему Минфин и ЦБ возобновили закупки валюты [электронный ресурс] // «Росбизнесоконсалтинг», 1995 – 2018. URL: https://www.rbc.ru/economics/19/04/2018/5ad855159a794788e23b96e4 (дата обращения 11.12.2018) ↑

41. http://www.cbr.ru/ — Официальный сайт Банка России. Статистика внешнего сектора. Валютная структура расчетов за поставки товаров и оказание услуг по внешнеторговым договорам. (Дата обращения 25.01.2018) ↑

42. Бажан А.И. Проблемы и перспективы мировой валютной системы // Деньги и кредит. - 2016. - N 3. - С.66-70 ↑

43. https://www.bis.org/- Трехлетний обзор БМР. (дата обращения 20.11.2018) ↑

44. https://www.bis.org/STATISTICS/SECSTATS.HTM/- БМР, база данных Debt Securities Statistics (дата обращения 21.11.2018) ↑

45. https://www.swift.com/our-solutions/ - SWIFT RMB Trackers (дата обращения 25.11.2018) ↑