Файл: Валютная система России (Понятие и виды валютных систем).pdf
Добавлен: 13.03.2024
Просмотров: 307
Скачиваний: 1
В результате реализации принятого решения формирование курса рубля будет происходить под влиянием рыночных факторов, что должно способствовать усилению действенности денежно-кредитной политики Банка России и обеспечению ценовой стабильности. Кроме того, новый подход к проведению операций на внутреннем валютном рынке будет способствовать более быстрой адаптации экономики к изменениям внешних условий и увеличит ее устойчивость к негативным шокам [1].
Но с февраля 2017 года Минфин совместно с Банком России будет осуществлять операции по купле-продаже иностранной валюты на внутреннем рынке. Данные операции будут проводиться с целью стабилизации внешних экономических условий и для минимизации зависимости от конъюнктуры рынка энергоносителей на российскую экономику в целом.
Масштаб операций будет прямо пропорционален сумме нефтегазовых доходов федерального бюджета: покупка иностранной валюты будет осуществляться пока цена на нефть превышает 40 долларов за баррель; пока цена ниже 40 долларов за баррель будет проводиться продажа иностранной валюты.
Также для управления валютным курсом, Центральным банком проводятся операции с золотовалютными (международными) резервами. Золотые резервы – это запасы золота и иностранных валютных средств, находящиеся на хранение в Банке России и в распоряжении государственных органов. Золотые резервы выступает в качестве страхового механизма, который защищает национальную экономику от макроэкономических рисков. С помощью них обеспечивается устойчивость курса валюты.
Эти средства используются для осуществления расчетов по внешнеторговым операциям, для расчёта по внутренним и внешним долгам страны и т. д. По размеру золотовалютных резервов определяется международная ликвидность государства, то есть возможность осуществления регулярных платежей по внешним расчётам.
Объем международных резервов России достиг 420 миллиарда долларов. При этом максимальный уровень был достигнут в апреле 2017 года в размере 400 миллиардов долларов.
Банк России собирается увеличивать золотовалютные резервы до 500 миллиардов долларов при нормализации экономического состояния страны.
ЦБ РФ, в свою очередь, занимает ведущую позицию по приросту запасов золота среди остальных центральных банков мира.
Валютные операции в России осуществляются только через уполномоченные коммерческие банки, т. е. банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии Центрального банка России на проведение валютных операций.
Коммерческие банки должны обязательно при проведении операций с иностранной валютой соблюдать действующие законодательные и нормативные акты в области валютного регулирования и контроля. Законом предусмотрена защита валюты российской федерации при параллельном использовании свободно конвертируемой валюты других стран.
Кредитные организации обслуживают участников валютного рынка и проводят основной объем операций на рынке. Вместе с тем, банки выступают не только участниками, но и организаторами торгов на ряду с валютными биржами. Через уполномоченные банки клиенты проводят внешнеэкономические операции, осуществляют международные расчеты, покупают и продают иностранную валюту и т. д. В собственных интересах кредитные организации привлекают и занимают денежные средства в иностранной валюте, покупают и продают иностранную валюту в спекулятивных целях, а также для хеджирования валютных рисков при регулировании валютной позиции. Проводя валютные операции, коммерческие банки увеличивают доходы, диверсифицируют портфель своих активов и оказывают дополнительные услуги клиентам.
Макроэкономические показатели прямо влияют на состояние валютного рынка России и на российский рубль, соответственно. Это такие показатели как: величина ВВП, уровень безработицы, темпы инфляция и т. д. При увеличении ВВП укрепляется курс рубля, при росте уровня безработицы и темпов инфляции возникает негативное влияние на стабильность валюты РФ и на экономику в целом.
В 2014 году очень сильное влияние на национальный валютный рынок и на рубль, в частности, оказали политические события, в виде экономических санкций и других провокационных действий, спровоцированных США, Евросоюзом и другими странами в отношении России в связи с последними событиями. Из-за санкций национальная экономика не дополучила около 160 млрд долларов. Также итогом санкционируемой политики стало сокращение в России иностранных инвестиций до 19 млрд долларов против 79 млрд долларов в 2013 году.
В связи с тем, что нефть продаётся за доллары и наблюдается сильная зависимость рубля и цены на нефть, на валютном рынке будут продолжаться значительные скачки валюты РФ к иностранной валюте. Вместе с тем, в настоящее время не наблюдается такой сильной зависимости между курсом рубля и ценой на нефть. Как считают эксперты, один из факторов, влияющих на рост курса рубля к иностранной валюте послужил отток капитала из России. Согласно статистике, предоставленной ЦБ, чистый отток капитала за 8 месяцев 2017 года составляет около 12 млрд долларов, однако за 9 месяцев отток капитала находится на уровне 21 млрд долларов, что указывает на резкий скачок данного показателя в сентябре. Рост данного показателя также связан с неустойчивым положением российского банковского сектора.
В частности, аналитики прогнозируют, что к концу года ожидается укрепление рубля на уровне 55 по отношению к доллару, а евро достигнет отметки 66,5. Нефть, в свою очередь, подешевеет и завершит год около отметки в 54 долларов за баррель. Также аналитики считают, что движущей силой укрепления национальной валюты будет спекулятивный приток капитала из-за высокой реальной ставки ЦБ РФ: разница между ключевой ставкой и инфляций велика. Инвесторы ожидают увидеть ещё снижение ключевой ставки, что повлияет на рост котировок ОФЗ на фондовом рынке РФ.
Продолжительные санкции негативно скажутся на российской экономике в целом и на положении рубля, в частности. Отечественная валюта останется нестабильной еще лет пять, считают аналитики. Минимизировать эти проблемы, которые неизбежно отражаются на социальной сфере, необходимо кардинальными реформами государственного управления.
Список литературы
- Информационное письмо Банка России от 31.03.2005 N 31 "Вопросы, связанные с применением Федерального закона от 10.12.2003 N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" и нормативных актов Банка России" // Вестник Банка России. 2005. N19.
- Постановление Правительства РФ от 24.02.2009 N 166 "О порядке представления органами и агентами валютного контроля в орган валютного контроля, уполномоченный Правительством Российской Федерации, необходимых для осуществления его функций документов и информации" // СЗ РФ. 2007. N 9. Ст. 1129.
- Постановление Правительства РФ от 28.12.2005 N 819 "Об утверждении правил представления резидентами налоговым органам отчетов о движении средств по счетам (вкладам) в банках за пределами территории Российской Федерации" (ред. от 15.07.2008) // СЗ РФ. 2006. N 2. Ст. 188; 2008. N 29 (ч. 2). Ст. 3527.
- Письмо ФТС России от 10.01.2008 N 01-11/217 "О направлении Методических рекомендаций по квалификации нарушений валютного законодательства" (ред. от 06.06.2011) // Таможенный вестник. 2008. N 3.
- Алеев Е. Динамика цен на нефть с 2014 года. Досье. [Электронный ресурс] // Информационное агентство России ТАСС. URL: http://tass.ru/info/3315320 (дата обращения: 09.12.2018)
- Аношин И. Январская слабость: что будет с курсом рубля в начале года [Электронный ресурс] // ЗАО «Росбизнесоконсалтинг», 1995 – 2018. URL: https://www.rbc.ru/money/25/12/2017/5a40c73e9a7947196ca660a3 (дата обращения: 08.12.2018)
- Аракелян Е., Бероева Н., Беляков Е. Почему в кризис 2008 года рубль падал не так сильно [Электронный ресурс] // Комсомольская правда. URL: https://www.omsk.kp.ru/daily/26314/3193240/ (дата обращения: 08.12.2018)
- Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. – М.: Юристъ, 2015. – 304 с.
- Бажан А.И. Проблемы и перспективы мировой валютной системы // Деньги и кредит. - 2016. - N 3. - С.66-70
- Бризицкая А.В. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное пособие для академического бакалавриата - Москва, издательство Юрайт, 2017- С.30-40.
- Владимиров И.П. Валютный контроль за операциями физических лиц в современных условиях // Международные банковские операции. 2015. N 4.
- Гуров И.Н. Теоретические подходы к обоснованию возможности введения конвертируемости в России на современном этапе // Вестник МГУ. – 2014. – № 6. – С. 31.
- Емелин А.В. Основы правового регулирования валютных отношений // Закон. 2015. N 4
- Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире. – М.: Экономика. – 2014. – С. 52.
- Зеленин А.Д. Валютное регулирование и рынок ценных бумаг // Закон. 2015. N 4.
- Ивашкова Т.В. Выявление и профилактика нарушений валютного законодательства // Международные банковские операции. 2011. N 1
- Казанцев С.В. Структура иностранных инвестиций в России // ЭКО. – 2013. – №6. – С. 53.
- Кондратов Д. И. Актуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // Экономический журнал ВШЭ. – 2015. – №1. – С. 128-129.
- Крохина Ю.А. Актуальные проблемы законодательного обеспечения принципов валютного регулирования и валютного контроля // Российское правосудие. 2012. N7.
- Лушникова М.В. К вопросу о системе источников валютного права // Банковское право. 2015. N 2.
- Новикова И.П. Финансово-правовой статус органов валютного регулирования и валютного контроля // Государство и право. 2015. N 10.
- Плышевский Б.А. Государство и экономика // Экономист. – 2015. – №1. – С. 8-9.
- Ражков Р.А. Безналичная иностранная валюта как объект гражданского права // Банковское право. 2016. N 2.
- Разумный Е. «Курс важнее»: почему Минфин и ЦБ возобновили закупки валюты [электронный ресурс] // «Росбизнесоконсалтинг», 1995 – 2018. URL: https://www.rbc.ru/economics/19/04/2018/5ad855159a794788e23b96e4 (дата обращения 11.12.2018)
- Рюмин А. Динамика цен на нефть в 2017 году .Досье [Электронный ресурс] // Информационное агентство России ТАСС. URL: http://tass.ru/info/4860528 (дата обращения: 9.12.2018)
- Сайт «МИНФИН России» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.minfin.ru/ru/.
- Саттарова Н.А. Принуждение в механизме валютно-правового регулирования // Банковское право. 2016. N 2.
- Смирникова Ю.Л. Валютно-правовой статус резидентов и нерезидентов // Внешнеторговое право. 2017. N1.
- Смирникова Ю.Л. Валютные правоотношения как элемент механизма финансово-правового регулирования // Международное публичное и частное право. 2016. N 6.
- Фомченко Т. Рубль не пойдет на поводу у политики [Электронный ресурс] // Интернет-портал «Российской газеты». URL: https://rg.ru/2018/03/27/rubl-ne-pojdet-na-povodu-u-politiki.html (дата обращения: 10.12.2018)
- Хачатуров А. Рубль пошел за рынком. Почему американским санкциям удалось обвалить фондовый рынок [Электронный ресурс] // Электронное периодическое издание «Новая газета». URL: https://www.novayagazeta.ru/articles/2018/04/10/76125-rubl-poshel-za-rynkom (дата обращения 11.12.2018)
- Эрделевский А.М. Об изменениях в валютном законодательстве России // Деньги и кредит. 2017. N 2.
- http://www.cbr.ru/ — Официальный сайт Банка России. Статистика внешнего сектора. Валютная структура расчетов за поставки товаров и оказание услуг по внешнеторговым договорам. (Дата обращения 25.01.2018)
- https://www.bis.org/- Трехлетний обзор БМР. (дата обращения 20.11.2018)
- https://www.bis.org/STATISTICS/SECSTATS.HTM/- БМР, база данных Debt Securities Statistics (дата обращения 21.11.2018)
- https://www.swift.com/our-solutions/ - SWIFT RMB Trackers (дата обращения 25.11.2018)
- Investing. com: сайт. 2007 – 2018. URL: https://ru.investing.com/ (дата обращения: 11.12.2018)
-
Смирникова Ю.Л. Валютные правоотношения как элемент механизма финансово-правового регулирования // Международное публичное и частное право. 2016. N 6 ↑
-
Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире. – М.: Экономика. – 2014 – С.82 ↑
-
Бажан А.И. Проблемы и перспективы мировой валютной системы // Деньги и кредит. - 2016. - N 3. - С.66-70 ↑
-
Бажан А.И. Проблемы и перспективы мировой валютной системы // Деньги и кредит. - 2016. - N 3. - С.66-70 ↑
-
Бризицкая А.В. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное пособие для академического бакалавриата - Москва, издательство Юрайт, 2017- С.30-40. ↑
-
Бризицкая А.В. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное пособие для академического бакалавриата - Москва, издательство Юрайт, 2017- С.42 ↑
-
Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире. – М.: Экономика. – 2014. – С. 52. ↑
-
Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. – М.: Юристъ, 2015. – 304 с. ↑
-
Бризицкая А.В. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное пособие для академического бакалавриата - Москва, издательство Юрайт, 2017 ↑
-
Емелин А.В. Основы правового регулирования валютных отношений // Закон. 2015. N 4 ↑
-
Емелин А.В. Основы правового регулирования валютных отношений // Закон. 2015. N 4 ↑
-
Гуров И.Н. Теоретические подходы к обоснованию возможности введения конвертируемости в России на современном этапе // Вестник МГУ. – 2014. – № 6. – С. 31. ↑
-
Лушникова М.В. К вопросу о системе источников валютного права // Банковское право. 2015. N 2. ↑
-
Смирникова Ю.Л. Валютные правоотношения как элемент механизма финансово-правового регулирования // Международное публичное и частное право. 2016. N 6. ↑
-
Регулятивное воздействие всегда предполагает наличие элемента принуждения в регулятивном механизме, который выражается главным образом в юридической ответственности субъектов валютных отношений за совершаемые ими действия. См. об этом более подробно: Саттарова Н.А. Принуждение в механизме валютно-правового регулирования // Банковское право. 2016. N 2. ↑
-
См.: Лушникова М.В. К вопросу о системе источников валютного права // Банковское право. 2015. N 2. ↑
-
СЗ РФ. 2009. N 4. Ст. 445. Редакция Конституции РФ вступила в силу 31 декабря 2008 г. ↑
-
СЗ РФ 2003. N 50. Ст. 4859; 2011. N 30 (ч. 1). Ст. 4584. ↑
-
См.: Ивашкова Т.В. Выявление и профилактика нарушений валютного законодательства // Международные банковские операции. 2011. N 1; Селивановский А.С. Новое валютное законодательство: суть понятий // Закон. 2005. N 4; Эрделевский А.М. Об изменениях в валютном законодательстве России // Деньги и кредит. 2017. N 2. ↑
-
К незаконным валютным операциям относятся валютные операции, запрещенные валютным законодательством Российской Федерации, или валютные операции с невыполнением установленных требований об использовании специального счета и требований о резервировании, а равно списание и (или) зачисление денежных средств, внутренних и внешних ценных бумаг со специального счета и на специальный счет с невыполнением установленного требования о резервировании (ст. 15.25 КоАП РФ). ↑
-
Вестник ВАС РФ. 2009. N 11. Данное Постановление размещено на сайте ВАС РФ 29 сентября 2009 г. ↑
-
Новикова И.П. Финансово-правовой статус органов валютного регулирования и валютного контроля // Государство и право. 2015. N 10. ↑
-
СЗ РФ. 1997. N 33. Ст. 3895; Российская газета. 05.08.2011. Новая редакция настоящего Постановления вступила в силу 13 августа 2011 г. ↑
-
СЗ РФ. 2002. N 28. Ст. 2790; 2011. N 7. Ст. 907. ↑
-
СЗ РФ. 2006. N 32. Ст. 3569; 2011. N 26. Ст. 3804. ↑
-
СЗ РФ. 2004. N 40. Ст. 3961; 2011. N 14. Ст. 1935. ↑
-
СЗ РФ. 2004. N 27. Ст. 2780; 2011. N 15. Ст. 2137. ↑
-
СЗ РФ. 2004. N 26. Ст. 2676; 2011. N 14. Ст. 1935. ↑
-
Смирникова Ю.Л. Валютно-правовой статус резидентов и нерезидентов // Внешнеторговое право. 2017. N1. ↑
-
См.: Ражков Р.А. Безналичная иностранная валюта как объект гражданского права // Банковское право. 2016. N 2 С.11. По мнению автора, законодатель в одном термине "иностранная валюта" объединил два вида имущества: вещи (наличная иностранная валюта) и права требования к банку (безналичная иностранная валюта). Аналогичным образом законодатель поступил применительно и к национальной валюте ↑
-
Составлено автором на основе данных официального сайта Центрального банка РФ //URL: https://www.cbr.ru/ ↑
-
Аношин И. Январская слабость: что будет с курсом рубля в начале года [Электронный ресурс] // ЗАО «Росбизнесоконсалтинг», 1995 – 2018 - С.15. URL: https://www.rbc.ru/money/25/12/2017/5a40c73e9a7947196ca660a3 (дата обращения: 08.12.2018) ↑
-
Рассчитано автором на основе данных с сайта Центрального банка РФ и сайта investing.com ↑
-
Аракелян Е., Бероева Н., Беляков Е. Почему в кризис 2008 года рубль падал не так сильно [Электронный ресурс] // Комсомольская правда. URL: https://www.omsk.kp.ru/daily/26314/3193240/ (дата обращения: 08.12.2018) ↑
-
Алеев Е. Динамика цен на нефть с 2014 года. Досье. [Электронный ресурс] // Информационное агентство России ТАСС. URL: http://tass.ru/info/3315320 (дата обращения: 09.12.2018) ↑
-
Рюмин А. Динамика цен на нефть в 2017 году .Досье [Электронный ресурс] // Информационное агентство России ТАСС. URL: http://tass.ru/info/4860528 (дата обращения: 9.12.2018) ↑
-
Составлено автором на основе данных с сайта Центрального банка РФ//URL: https://www.cbr.ru/ ↑
-
Фомченко Т. Рубль не пойдет на поводу у политики [Электронный ресурс] // Интернет-портал «Российской газеты». URL: https://rg.ru/2018/03/27/rubl-ne-pojdet-na-povodu-u-politiki.html (дата обращения: 10.12.2018) ↑
-
Хачатуров А. Рубль пошел за рынком. Почему американским санкциям удалось обвалить фондовый рынок [Электронный ресурс] // Электронное периодическое издание «Новая газета». URL: https://www.novayagazeta.ru/articles/2018/04/10/76125-rubl-poshel-za-rynkom (дата обращения 11.12.2018) ↑
-
Разумный Е. «Курс важнее»: почему Минфин и ЦБ возобновили закупки валюты [электронный ресурс] // «Росбизнесоконсалтинг», 1995 – 2018. URL: https://www.rbc.ru/economics/19/04/2018/5ad855159a794788e23b96e4 (дата обращения 11.12.2018) ↑
-
http://www.cbr.ru/ — Официальный сайт Банка России. Статистика внешнего сектора. Валютная структура расчетов за поставки товаров и оказание услуг по внешнеторговым договорам. (Дата обращения 25.01.2018) ↑
-
Бажан А.И. Проблемы и перспективы мировой валютной системы // Деньги и кредит. - 2016. - N 3. - С.66-70 ↑
-
https://www.bis.org/- Трехлетний обзор БМР. (дата обращения 20.11.2018) ↑
-
https://www.bis.org/STATISTICS/SECSTATS.HTM/- БМР, база данных Debt Securities Statistics (дата обращения 21.11.2018) ↑
-
https://www.swift.com/our-solutions/ - SWIFT RMB Trackers (дата обращения 25.11.2018) ↑