Файл: Процедуры несостоятельности (банкротства) на примере коммерческих организаций.pdf

Внешние причины банкротства обусловлены макроэкономическими факторами производственного и финансового характера. Кризисное состояние экономики затрудняет функционирование рынка товаров и услуг, выводит из сферы деятельности слабых участников товарно-денежных отношений. Нестабильность финансовой конъюнктуры ведет к росту цен на сырье, повышает себестоимость производимого продукта. Это способствует снижению покупательской способности населения и спаду спроса на продукцию. В результате, коммерческая организация вынуждена сокращать производство товаров и услуг, понижая уровень своих  оборотных активов^[11].

Банкротство коммерческих организаций может быть обусловлено политической нестабильностью в стране, неэффективной антимонопольной и фискальной политикой. Предприятия  становятся «заложниками» роста международной конкуренции. Крупные зарубежные концерны в области высоких технологий обездвиживают деятельность компаний, не внедряющих в свое производство результаты научно-технического прогресса. Несовершенная антимонопольная политика государства сводит на нет усилия небольших компаний по налаживанию стабильного и окупаемого производства своей продукции^[12].

Основные факторы, предопределяющие банкротство коммерческих организаций, заключаются во внутренних финансовых просчетах. Результатом таких ошибок становится недостаточность собственных средств фирмы для осуществления предпринимательской деятельности. Невыдача кредитов является причиной низкого уровня оборотных активов фирмы, дисбаланса между оборотными и заемными капиталами. Банки утрачивают доверие к компании с денежными проблемами и отказывают в поддержке ее коммерческих проектов. Непродуманное расширение бизнеса:  реализация большого количества товаров в кредит, инвестирование  в долгосрочные активы обуславливает нехватку у фирмы средств для погашения текущей задолженности по договорным обязательствам. Фактор конкурентоспособности иногда побуждает  принимать неэффективные решения, что приводит к просчетам при расширении сферы деятельности компании. Ошибки заключаются в неправильном расчете себестоимости реализуемых товаров и услуг, ненадлежащем исполнении контрагентами условий контрактов. Финансовая неустойчивость и низкая рентабельность фирмы сама по себе не будет обязательной предпосылкой ее банкротства, но повышает риск полной утраты всех наличных денежных активов.

---

Причины банкротства определяются многими, часто взаимосвязанными, факторами, зависящими от политической, экономической ситуации в стране, индивидуальных особенностей развития фирмы, рациональности ее организационной структуры, стиля управления и прочих факторов^[13].

Основополагающим признаком несостоятельности (банкротства) организации является отсутствие средств для оплаты долгов перед кредиторами. Если финансовые затруднения длятся более 3 месяцев, то есть основания для возбуждения дела о банкротстве предприятия.

К косвенным признакам банкротства относится рост дебиторской задолженности, уменьшение денежных потоков фирмы, отсрочка выплат процентов инвесторам и вознаграждения персоналу фирмы.

Наличие основополагающих факторов несостоятельности обуславливает признание судом факта банкротства юридического лица.

Признание этого факта как неспособности должника обеспечивать долговые обязательства, уплачивать налоги и сборы не является основанием для последующего закрытия предприятия.

2. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ПРОЦЕДУРЫ БАНКРОТСТВА КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

2.1 Этапы процедуры банкротства коммерческой организации

Кроме этапов конкурсного производства, применяемых при прекращении деятельности организаций, к конкретной фирме-должнику могут применяться другие виды конкурсного управления:

• наблюдение;
• финансовое оздоровление;
• внешнее управление;
• конкурсное производство;
• мировое соглашение^[14].

Соблюдение указанной последовательности не является обязательным, проведение той или иной процедуры банкротства определяется в зависимости от фактического положения дел на предприятии по результатам наблюдения арбитражного управляющего, кредиторов, юридического лица.^[15]

В большинстве вариантов процесс ведения дел о несостоятельности не включает все стадии, а ограничивается наблюдением и конкурсным производством без прохождения остальных этапов.

---

Каждый этап устанавливается решением арбитража на основании аналитики индивидуальных обстоятельств ситуации на предприятии, представленной на общем собрании кредиторов.

Этап 1. Процедура наблюдения при банкротстве юридического лица.

Первой стадией установления несостоятельности является наблюдение за хозяйственной деятельностью фирмы - должника.

Цель наблюдения сводится к выявлению финансовых возможностей предприятия, а также анализу его положения в отрасли как состоятельного или несостоятельного участника в среде хозяйствующих субъектов.

Это позволяет определить имеет ли должник фактическую возможность платить по долгам и совершать прочие обязательные платежи в полном размере.

Процедура наблюдения подразумевает уменьшение полномочий руководителя предприятия. Кроме того, она позволяет выявить финансовые возможности и уровень платежеспособности юридического лица, а также обеспечить сохранность его имущества.

Наблюдение приводит к исключению конфликта интересов задолжавшего юридического лица и кредиторов.

Процедура наблюдения при банкротстве юридического лица. Основная цель этапа - выявить финансовых возможности организации

Основные цели процедуры наблюдения:

• проанализировать материальные, финансовые, имущественные активы фирмы и принять меры к их сохранности;
• составить полный перечень кредиторов, инвесторов, сотрудников, перед которыми имеется денежная задолженность;
• составить реестр договорных обязательств с учетом всей имеющейся информации по ним;
• определить итоговую сумму долговых обязательств;
• провести всесторонний анализ возможностей организации выхода из финансового кризиса и возвращения платежеспособности.

На протяжении всего периода наблюдения арбитражным судом назначается временный управляющий, имеющий специальные знания и подготовку, независимое не предвзятое отношение к должнику и кредитору в процессе наблюдения за хозяйственной деятельностью предприятия.

Временный управляющий имеет доступ ко всей информации предприятия, в том числе содержащей секретные сведения. Процедура наблюдения имеет четкое ограничение, согласно которому оно должно продолжаться не более 7 месяцев.

Весь период организация продолжает работу в штатном режиме без права реорганизации, открытия новых производств, отделов, дочерних компаний. По окончании этого периода временный управляющий должен предоставить в арбитражный суд отчет с итогами работы.^[16]

---

Отчет должен содержать следующую информацию:

• о денежном состоянии организации — должника;
• конкретный план действий по возврату платежеспособности;
• предложения и требования кредиторов^[17].

На основании наблюдения временного управляющего рассматриваются возможности дальнейших координационных мероприятий, направленных на выведение предприятия из финансового кризиса.

После вхождения предприятия в процесс признания банкротства появляются сопутствующие условия, реализуемые в рамках действующего законодательства:

1. Все денежные взыскания к должнику, кроме текущих оплат, предъявляются в рамках дела о несостоятельности, а не напрямую к неплательщику;
2. Исполнительные производства по взысканию задолженности приостанавливаются, аресты и прочие ограничения не накладываются или снимаются, исключая некоторые предусмотренные законом случаи;
3. Запрещены выплаты стоимости или выделении долей учредителей при выходе из состава предприятия, покупка неплательщиком размещаемых акций;
4. Запрещено проводить зачет встречных требований при нарушении последовательности погашения задолженности перед кредиторами;
5. Запрещено изымать имущество владельцем унитарного предприятия;
6. Запрещены дивидендные выплаты, процентов, долевых доходов, разделение прибыли;
7. Прекращается начисление штрафных санкций, пеней за нарушение денежных выплат;
8. Необходимо получать согласие временного управленца на сделки по выведению имущества с балансовой стоимостью более 5% от активов фирмы — неплательщика;
9. Необходимо получать согласие временного управляющего на сделки по получению и выдаче заемных средств (кредиты), поручительства, гарантированных обязательств, уступке прав требований, о переводе долгов и утверждению управления имуществом неплательщика на основании доверенности;
10. Управляющие органы не имеют права выносить решения о прекращении деятельности или реорганизации предприятия, об участии должника в других организациях, создании других фирм, дочерних предприятий, представительств, филиалов.^[18]

Все указанные условия сопровождают процедуру банкротства на первом ее этапе - наблюдении, основная цель которого проанализировать финансовые возможности неплательщика для выявления шансов возобновления платежеспособности, наличие в собственности достаточного количества имущества для покрытия затрат процедуры банкротства и оформить реестр требований кредиторов.

---

В результате проведенного анализа общим собранием кредиторов принимается решение о переходе к следующему этапу банкротства.

Этап 2. Финансовое оздоровление (санация).

Этот этап банкротства подразумевает составление и утверждение плана мероприятий по возврату платежеспособности организации.

Целевое назначение подобного документа — за ограниченный промежуток времени погасить задолженность по кредитным обязательствам и зарплате персоналу.

В зависимости от слаженности действий собственников компании и судебных представителей результат проведенных мероприятий ознаменует переход на новую ступень процедуры банкротства.

В процедуре финансового оздоровления соблюдаются следующие условия^[19]:

1. Максимальный временной промежуток для финансового оздоровления, предусмотренный законодательством, составляет не более двух лет;
2. Специально разработанный план финансовой санации должен содержать график погашения долговых требований кредиторов с поэтапным объяснением возможностей удовлетворения их требований;
3. График погашения долговых требований должен содержать подписи участников должника и утверждаться в судебной инстанции;
4. Полный расчет по имеющимся требованиям кредиторов должен заканчиваться не позже, чем за месяц до завершения процедуры финансовой санации, а с учетом требований первой и второй очередности — не позже, чем за шесть месяцев до ее конца.

На данном этапе банкротства арбитражный управляющий называется административным управляющим, функциональная обязанность которого отслеживать исполнение плана мероприятий и графика погашения задолженностей.

Юридические аспекты процедуры оздоровления и наблюдения в большинстве пунктов повторяют друг друга и подразумевают:

• отмену начислений штрафов, пеней на время проведения процедуры оздоровления;
• приостановку дивидендных выплат, процентов, долей учредителям и инвесторам;
• снятие ареста с имущественных активов фирмы;
• приостановку производства по исполнительным листам.

Помимо аналогий с процедурой наблюдения финансовая санация имеет ряд дополнительных запретов при проведении сделок:

• без согласования с административным управляющим нельзя проводить сделки, в результате которых увеличится кредиторская задолженность более, чем на 5% от сумм требований, предусмотренных в реестре кредиторов;
• нельзя приобретать или отчуждать имущество фирмы, кроме продукции, полученной в процессе производственной или хозяйственной деятельности предприятия;
• начисление процентов по денежным долгам, предусмотренных графиком погашения долгов, производится по ставке рефинансирования ЦБ РФ. В случае полного погашения долгов по окончании процедуры финансовой санации судом прекращается дело о банкротстве предприятия.^[20]

---