Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии (Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии).pdf

Следующим признаком выделения элементов финансовых ресурсов является срочность использования. Как правило, ресурсы классифицируются на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Временной горизонт каждой группы может быть установлен индивидуально.

Ресурсы краткосрочного назначения – срок их действия – до года. Предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия: формирование оборотных средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами.

Ресурсы среднесрочного назначения – от года до 3 лет – используются для замены отдельных элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения. В этом случае, как правило, не преследуется цель смены технологии или полной замены оборудования.

Ресурсы долгосрочного назначения – привлекаются, как правило, на срок от 3 до 5 лет и используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, венчурного (рискового) финансирования.^[9]

Формирование фондов предприятия начинается с момента организации хозяйствующего субъекта. Предприятие в соответствии с законодательством формирует уставный капитал - основной первоначальный источник собственных средств предприятия, который в виде основного и оборотного капитала направляется на приобретение фондов предприятия. К числу фондов относится добавочный капитал - создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, эмиссионного дохода (за счет превышения продажной цены акций над номинальной), безвозмездно полученных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка по результатам работы предприятия за отчетный год.^[10]

Результатом деятельности предприятия является прибыль. После налоговых выплат образуется чистая прибыль, которая расходуется в соответствии с уставными документами и по усмотрению хозяйствующего субъекта. Из нее формируются: резервный капитал и другие аналогичные резервы, фонд накопления, фонд потребления.

Резервный капитал - фонд, который образуется в соответствии с законодательством и учредительными документами. Предназначен для покрытия убытков отчетного периода, выплаты дивидендов при недостаточности или отсутствии прибыли. Наличие фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия. К числу резервных фондов относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенный фонд и др., создаваемые для погашения облигаций и выкупа акций.^[11]

В итоге следует сделать вывод, что целью финансовой политики предприятия является наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения насущных потребностей развития общества.

2. Оценка и анализ использования финансовых ресурсов предприятия ЗАО «Ремдизель»

2.1 Краткая характеристика предприятия «Ремдизель»

В данной курсовой работе мною была исследована деятельность предприятия ЗАО «Ремдизель».

ЗАО «Ремдизель» - фирма, которая занимается оптовой торговлей автозапчастей. Помимо этого, данное предприятие занимается продажей и обслуживанием машин. Также, в ее деятельность входит строительство жилого и хозяйственного объекта.

Предприятие открылось 23.03.1992 году. Штат ЗАО «Ремдизель» составил около 400 человек.

ЗАО «Ремдизель» - единственный официальный представитель УП «Торговый Дом «БАТЭ» ОАО «БАТЭ» г. Борисов. Покупателями являются такие известные компании как: ООО «ТД "Автоснабцентр», ООО «Детали машины» (АПК «Союз»), ООО «Склад ТФК», ООО «РенАвтоЦентр» и т.д.

Уставной капитал ЗАО «Ремдизель» составил 7 443 000 руб.

Данное предприятие является юридическим лицом. Ведь как известно из Гражданского кодекса Российской Федерации, юридическое лицо владеет обособленным имуществом (имеет его в своей собственности), отвечает с помощью этого имущества по своим обязательствам, имеет право на приобретении и осуществлении имущественных и личных имущественных прав от своего лица, несет ответственность, может выступать в суде как истец или ответчик.

ЗАО «Ремдизель» имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения общества, штампы, бланки со своим фирменным наименованием, товарный знак.

Деятельность данного предприятия регулируется Уставом и действующим законодательством.

ЗАО «Ремдизель» осуществляет деятельность по:

- реализации запасных частей к грузовым и легковым автомобилям;

- производству, монтажу и реализации конструкций из алюминиевого профиля;

- строительству, ремонту и реконструкции объектов производственного и гражданского назначения; жилищному строительству коттеджей и объектов соцкультбыта;

- коммерческой, посреднической и торгово-закупочной деятельности;

- розничной и оптовой торговля нефтепродуктами;

- сдаче в аренду недвижимого имущества.

Данное предприятие – крупный специализированный завод, который обладает крупными технологическими резервами.

Помимо выше перечисленной деятельности, предприятие так же специализируется на капитальном ремонте двигателей «КамАЗ-740» и его модификации, капитальном ремонте коробок переключения передач автомобилей «КамАЗ», капитальном ремонте главных передач задних и средних мостов.

2.2 Направления использования финансовых ресурсов «Ремдизель»

Основной источник финансовых ресурсов на предприятии ЗАО «Ремдизель» - стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой, в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений.

Прибыль и амортизационные отчисления являются главным звеном, за счет которого формируются финансовые ресурсы. Прибыль может быть как и основная, так и от другого вида деятельности.

Помимо прибыли и амортизационными отчислениями, источники финансовых ресурсов нельзя представить без:

- выручки от реализации выбывшего имущества;

- устойчивых пассивов;

- различных целевых поступлений (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т.д.);

- мобилизации внутренних ресурсов в строительстве;

- паевых и иных взносов членов трудового коллектива.

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Под продажами акций, облигациями и другими видами ценных бумаг, которые выпускаются данным предприятием, а также под кредитными инвестициями принято понимать формы мобилизации этих значительных финансовых ресурсов.

Рассмотрев определение финансовых ресурсов, можно вывести следующие элементы, которые входят в классификацию финансовых ресурсов. Выделены данные элементы по различным признакам.

А₁ - (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) - активы, являющиеся практически абсолютно ликвидными. Могут быть сразу использованы как знаки стоимости.

А_{2 - (}дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы) - активы, которые ограничены при использовании в качестве знаков стоимости. Развитие рыночных институтов (например, факторинговых компаний) и отношений расширяет возможности по использованию в качестве ресурсов этих активов.

А₃ - (сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, долгосрочные финансовые вложения и др.). Могут быть приняты в качестве знаков стоимости в единичных случаях, либо при достаточно высокой степени их ликвидности и востребованности на рынке. Их реализация и превращение в денежную форму длительно по времени и часто сопровождается значительной скидкой.

А_{4 - (}основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство) - используются в исключительных случаях (как правило, при несостоятельности плательщика), либо при создании и образовании нового предприятия. При переводе в денежную форму считаются трудно реализуемыми. Это не относится к уникальному оборудованию, известным торговым маркам, перспективным "ноу-хау".

На рисунке 1 представлено действие и восприятие выделенных элементов.

Рис. 1 Действия и восприятия элементов

где А_1, А_2, А_3, А₄ - соответствующие группы активов предприятия;

П_1,, П_2, П_3, П₄ - соответствующие группы пассивов;

восприятие элемента

действие элемента.

Группировка активов и пассивов предприятия ЗАО "Ремдизель" представлена в таблице 1., по результатам которой можно судить о том, что баланс предприятия ЗАО "Ремдизель" за период 2009-2010 гг., т.е. его финансовое положение, абсолютно ликвидным.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги данных групп по активу и пассиву. Если выполняются условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3, то баланс считается абсолютно ликвидным. Если одно из рассмотренных выше неравенств (или несколько из них) имеют знак, противоположный зафиксированному условию оптимального варианта, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютного уровня. Классификация активов: наиболее ликвидные активы (А1), это все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения:

Таблица 1.

Группировка активов и пассивов предприятия ЗАО "Ремдизель" за период 2009-2010 гг., тыс. руб.

Cравнение итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущую ликвидность; текущая ликвидность свидетельствует о потенциальной способности предприятия оплатить свои долги на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток;

Cравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем;

Cравнение итогов третьей группы по активу и пассиву (медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность, которая представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих показателей: поступлений и платежей.

Уровень ликвидности по группам сопоставляемых активов и пассивов может различаться.

Недостаток средств по одной группе может быть компенсирован излишком по другой группе, если она имеет более высокий уровень ликвидности.

3. Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии

3.1 Совершенствование методики управления финансовыми ресурсами предприятия