Файл: Управление денежными потоками на предприятии(Теоретические основы управления денежными потоками).pdf

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Слово "финансы" произошло от латинского слова "finansia" – финансовая оплата. Таковым образом, финансы конкретно соединены с деньгами. Деньги считаются неотклонимым условием существования финансов денег. Нет денег - значит не будет финансов. Впрочем финансы различаются от денег, как бы по содержанию, как и по исполняемым функциям. Деньги – это сурово конкретная финансовая категория с отчетливо проявленной сущностью и функциями, особенный предмет торговли, служащий общим эквивалентом всех. Финансы - это конкретные финансовые отношения, образующие во временя перемещения денег, когда совершается их перемещение или перечисление наличным или безналичным порядком.

Следственно, финансовые взаимоотношения - это, прежде всего, денежные отношения. Впрочем не все денежные отношения могут разглядываться как финансовые. Область денежных отношений пошире финансовых отношений. Финансы выражают только лишь такие денежные отношения, которые взаимосвязаны с формированием и применением денежных фондов средств субъектов хозяйствования и государства.

Таким образом, финансы — это совокупность всех денежных отношений, образующих в процессе формирования, распределения и применение фондов денежных средств в целях исполнения функций и задач государства и обеспечивания условий расширенного воспроизводства.

Содержание финансов, как и всякой экономической категории, имеет место быть в их функциях. Финансы исполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Эти функции исполняют одновременно во времени, а так как любая финансовая операция составляется, с одной стороны, распределение общественного продукта и национального дохода, а с другой — контроль за этим распределением.^[1]

Целью курсовой работы считается исследование денежных потоков предприятия, основ организации денежных финансов предприятия, управления денежными потоками; получение практических способностей по задачам управления внеоборотными активами, оборотным капиталом, операционного менеджмента, а еще оценке и выявлению резервов подъема бизнеса.

Задачами курсовой работы является рассмотрение следующих вопросов:

- определение денежных потоков и классификация их компонентов;

- функции денежных потоков;

- принципы организации денежных финансов предприятия;

- управление денежными потоками: финансами и капиталом предприятия.

Регулирование денежными потоками считается чрезвычайно актуальной задачей для каждой организации. В критериях рынка руководство финансами делается одной из особо сложных, приоритетных задач, стоящих пред каждой организацией, самостоятельно от кругов и масштабов ее деятельности. Основание увеличения значимости управления денежными потоками скрывается в изменении ценностей управления, расширении свободы в принятии управленческих итоговых решений.

Финансовые денежные ресурсы приобретают главное значение, поэтому это единственный источник коммерческой организации, трансформируемый в непосредственно и с наименьшими затратами времени в каждый другой вид ресурсов. А основой действенного управления бизнесом считается эффективное регулирование финансово-денежными потоками предприятия.

1. Теоретические основы управления денежными потоками

1.1 Понятие денежного потока

Концепция и построение финансово-денежных потоков возникла в пятидесятые годы XX века в США. Заслуги зарубежных экономистов можно найти как в оригинале, так и на русском языке. В них рассмотрены описание, оценка и анализ финансово-денежных потоков предприятия. За последние десять лет данные трудности отображаются в работах российских экономистов. Однако величина целых исследовательских работ, которые посвящены прогнозированию финансово-денежных потоков крайне мал [10].

Среди самых известных ученых-экономистов, которые затрагивали тему финансово-денежных потоков, чаще всего встречаются имена такие, как: Дж.К.Ван Хорн, Л.А. Бернст, К. Хитчинг, Д. Стоун, Т.В. Теплова, А.Д. Шеремет, В.П. Привалов и многие другие авторы. Предприятие или компания исполняет все свои финансовые операции путем создания определенного движения денежных средств, в форме поступлений и затрат на расходы. Выше сказанный процесс движения денежно-финансовых ресурсов является непрерывным во времени. Есть очень много определений финансово-денежных потоков на основании которых, многим ученым-экономистам и международным стандартам финансовой отчетности, будет использоваться наиболее удобное из них понятие.

Таким образом, финансово-денежные потоки организации - это приток и отток денежных средств за конкретный промежуток времени.

Доходы предприятий (организаций) — это более или менее независимая область системы финансов, обхватывающая безграничный круг валютно-денежных отношений, связанных с формированием и применением капитала, доходов, денежных фондов предприятий или компаний в процессе кругооборота их средств и проявленных в виде разнообразных денежных потоков.

В процессе формирования и применения всех без исключения денежных источников, привлекаемых в кругооборот денежных средств предприятий или компаний, находящих отображение в его денежных потоках, образуется безграничный спектр валютно-денежных отношений, которые выражают финансово-экономическое содержание денежных средств компаний и предприятий и одновременно считаются объектом непосредственного конкретного финансово-денежного управления.

Финансово-денежный поток представляет собой разность между суммами поступлений и выплат валютно-денежных средств компании или предприятий за определенный период времени (обычно считается, как за финансовый год).

В сфере кругов денежных отношений в настоящее время произошли значительные изменения. Так, как в связи с вступлением нового гражданского законодательства значительно расширило сферу этих отношений. Эти отношения появляются между:

- предприятием и его инвесторами (акционерами, участниками, собственниками) по поводу формирования и применения собственного капитала, а также выплаты дивидендов и процентов;

- предприятием, поставщиками и покупателями по поводу форм, методов, способов и сроков расчетов, а также еще методов обеспечения выполнение обязательств;

- предприятием-инвестором и любыми другими предприятиями или организациями по поводу его краткосрочных и долгосрочных финансовых инвестиций;

- предприятием и экономическими (кредитными) институтами по поводу привлечения и размещения свободных валютно-денежных средств;

- предприятиями (дочерними и материнскими) по поводу внутрикорпоративного перераспределения денежных средств;

- предприятием и его работниками по поводу оплаты труда и выплат из фонда потребления;

- предприятием и государством при уплате налогов и сборов в бюджетную систему и взносов во внебюджетные фонды при финансировании оплаты из бюджета и внебюджетных фондов на цели, предусмотренные действующим законодательством и т.д.

В условиях рынка появляются и принципиально новейшие группы финансовых взаимоотношений:

- взаимоотношения, связанные с несостоятельностью (банкротством) предприятия или компании, образующейся в связи с приостановлением его текущих платежей;

- взаимоотношения, образующиеся при слиянии, поглощении или разделении предприятий (корпораций).

Все перечисленные выше финансовые взаимоотношения появляются в процессе формирования и движения (распределения, перераспределения и использования) капитала, доходов, фондов, резервов и иных валютно-денежных источников средств предприятия, т.е. его финансовых ресурсов. А именно валютно-денежные потоки и финансовые ресурсы считаются непосредственными объектами управления финансами предприятия.

Денежно-финансовые ресурсы предприятия или компании — это все источники валютно-денежных средств, аккумулируемых предприятием для формирования нужных ему активов в целях осуществления всех без исключения видов деятельности как за счет собственных доходов и накоплений, так и за счет разного вида поступлений.

Тут следует отметить еще один самый важный момент с позиции управления финансами предприятий. Денежно-финансовые отношения, появляющиеся в процессе образования и применения денежно-финансовых ресурсов предприятия, формируются в процессе кругооборота его средств, которые, в свою очередь, опосредствуется соответственными валютно-денежными потоками.

1.2 Функции денежных потоков

Функции финансов предприятий или компаний реализуются на уровне микроэкономики, они конкретно и непосредственно основаны на формировании и применении капитала и валютно-денежных фондов предприятий в условиях их экономического обособления и удовлетворения личных благ на возмездной основе. Рассмотрим следующие эти функции:^[2]

1. Формирование и развитие капитала, валютно-денежных доходов и фондов - формирование уставного капитала; привлечение источников на фондовом рынке в целях развития; привлечение кредитов, займов и остальных видов заемных источников; накопления валютно-денежных фондов, образуемых в составе выручки от продаж; формирование нераспределенной прибыли; привлечение особых и специальных целевых средств; учет и контроль за формированием капитала, денежных доходов и фондов. Как итоговый результат - обеспечение сбалансированности движения денежных и материальных потоков, финансовой независимости и финансовой устойчивости.

2. Использование и применение капитала, валютно-денежных доходов и фондов – это выбор организационно-правовой формы, вида, сферы (сегмента) предпринимательской деятельности; определение наиболее рациональных способов формирования уставного капитала (в денежной и неденежной форме) и привлечения дополнительных средств в оборот предприятия; формирование организационной структуры управления финансами, обеспечивающей оптимизацию денежных потоков; формирование учетной политики; определение условий хозяйственных договоров, связанных со способами и сроками расчетов, уплатой штрафных санкций; инкассация дебиторской задолженности; оптимизация налоговых платежей; внедрение системы финансового планирования, отражающей все валютно-денежные потоки; учет и контроль за валютно-денежными потоками. Как итоговый результат – это обеспечение сбалансированности денежных и материальных вещественных потоков и формирования финансовых ресурсов необходимых для осуществления уставной деятельности, выполнения всех обязательств.

3. Регулирование денежных потоков предприятия - оптимизация вложения капитала, привлеченных и заемных средств в оборотные и внеоборотные активы; обеспечение налоговых и неналоговых платежей в бюджет и внебюджетные фонды; вложения свободных валютно-денежных средств и фондов в наиболее ликвидные и доходные активы; использование и применение валютно-денежных доходов и фондов на цели развития и потребления; учет и контроль за применением капитала валютно-денежных доходов и фондов. Как итоговый результат – это обеспечение развития предприятия, интересов трудового коллектива и собственников.

Формирование и применение денежно-финансовых ресурсов предназначено условиями регулирования валютно-денежных потоков, которые и появляются в данной функции, имманентно свойственной только финансам предприятий или компаний, которые формируют и создают общественные условия для осуществления этого процесса.

Реализация и исполнение всех этих трех функций в процессе управления финансами предприятий или компаний сопровождается, осуществлением контроля как одной из функций всякого управленческого процесса. Также можно возразить, что данная функция регулирования, как и контрольная, считается функцией управления. Но также здесь речь идет не об абстрактном регулировании, а о регулировании валютно-денежных потоков предприятия или компании, что свойственно в целом только финансам.

Некоторые остальные категории — это заработная плата, цена, кредит, прибыль и т.п. — также связаны с денежными потоками предприятия или компании, но они будут либо частью этого потока, либо его итоговым результатом. Регулирование всей совокупности валютно-денежных потоков обеспечивается, как раз финансами предприятий.