Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (Из истории создания МВФ).pdf

- Способствовать развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере в рамках постоянного учреждения, обеспечивающего механизм для консультаций и совместной работы над международными валютно-финансовыми проблемами.

- Способствовать процессу расширения и сбалансированного роста международной торговли и за счет этого добиваться достижения и поддержания высокого уровня занятости и реальных доходов, а также развития производственных ресурсов всех государств-членов, рассматривая эти действия как первоочередные задачи экономической политики.

- Содействовать стабильности валют, поддерживать упорядоченный валютный режим среди государств-членов и избегать использования девальвации валют в целях получения преимущества в конкуренции.

- Оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли.

- За счет временного предоставления общих ресурсов Фонда государствам-членам при соблюдении адекватных гарантий создавать у них состояние уверенности, обеспечивая тем самым возможность исправления диспропорций в их платежных балансах без использования мер, которые могут нанести ущерб благосостоянию на национальном или международном уровне.

- Сокращать продолжительность нарушений равновесия внешних платежных балансов государств-членов, а также уменьшать масштабы этих нарушений.

Во всей своей политике и решениях Фонд руководствуется целями, изложенными в настоящей статье.^[13]

Следует также отметить, что МВФ занимается сбором и обработкой статистических данных по вопросам международных платежей, инфляции, валютных ресурсов, величины валютных резервов, денежного обращения, государственных финансов и др. Устав МВФ обязывает страны при получении кредитов давать информацию о состоянии экономики страны, золотовалютных резервов и т.п. Кроме того, страна, взявшая кредит, должна выполнять рекомендации МВФ по оздоровлению своей экономики.^[14]

Выдачу кредитов Фонд привязывает к выполнению ряда требований по экономической политике. При этом МВФ нередко обвиняют в навязывании своих условий странам-заемщикам с использованием методов финансового шантажа и политического давления.^[15]

Из этого следует, что международный валютный фонд контролирует состояние экономической ситуации, сложившейся в стране-заемщике и влияет на нее, давая рекомендации по ее оздоровлению, за соблюдением которых тщательно следит.

Рассматривая цели работы международного валютного фонда следует остановиться и на некоторых его задачах.

Конечно, основная задача Фонда – создание валютных резервов, из которых правительства стран-членов МВФ могут заимствовать средства для преодоления временных нарушений платежного баланса и предотвращения диспропорций в мировой экономике. Он служит институциональной основой мировой валютной системы.^[16]

Кроме этого, в задачи МВФ входит регулирование валютных курсов и поддержание устойчивости валютных паритетов.^[17]

Здесь хотелось бы уточнить понятие валютного паритета.

Элементом валютной системы является валютный паритет — соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке. После прекращения размена доллара на золото по официальной цене в 1971 г. золотое содержание и золотые паритеты валют стали чисто номинальным понятием. МВФ перестал их публиковать с июля 1975 г. В результате Ямайской валютной реформы западные страны официально отказались от золотого паритета как основы валютного курса. С отменой официальных золотых паритетов понятие монетного паритета также утратило значение. В современных условиях валютный курс базируется на валютном паритете — соотношении между валютами, установленном в законодательном порядке, и колеблется вокруг него, т.е. валютный паритет - твердое, официально устанавливаемое соотношение, по которому одна валюта обменивается на другую.^[18]  

1.4 Функции и направления деятельности МВФ

К основным функциям международного валютного фонда следует отнести следующие:

- содействие международному сотрудничеству в денежной политике;

- расширение мировой торговли;

- кредитование;

- стабилизация денежных обменных курсов;

- консультирование стран дебиторов;

- разработка стандартов международной финансовой статистики;

- сбор и публикация международной финансовой статистики.^[19]

Бородулина Л.П. дает более широкое понимание функций МВФ. И, кроме уже перечисленных, называет следующие:

- создание благоприятных условий для расширения и сбалансированного роста мировой торговли;

- содействие стабильности валютных курсов, поддержание упорядоченных валютных взаимоотношений, избежание девальвации валют, вызываемой конкуренцией;

- оказание помощи в создании многосторонней системы платежей и в устранении ограничений на обмен валюты, которые препятствуют развитию мировой торговли;

- представление на временной основе финансовых средств членам фонда для корректировки их платежных балансов без применения мер деструктивных для процветания на национальной и международных уровнях;

- сокращение продолжительности и масштабов дефицита международных платежных балансов государств-членов;

- наблюдение за состоянием международной валютной системы и поведения стран в международных валютных отношениях;

- пополнение валютных резервов стран-членов.^[20]

Исходя из функций, осуществляемых МВФ его деятельность охватывает три основных направления.

Во-первых, кредитование, с целью оказания финансовой помощи странам, в которых образовалось отрицательное сальдо платежного баланса, когда имеется недостаток иностранной валюты вследствие того, что их платежи другим странам превышают их собственные валютные доходы.

Кредитование осуществляется с различными целями в различных формах и на разных условиях. Оно включает кредитование для нужд выравнивания платежного баланса, компенсационное финансирование и помощь беднейшим странам. Финансовые операции, которые являются основным направлением деятельности, МВФ осуществляет только с официальными и уполномоченными органами стран - членов Фонда.^[21]

Во-вторых, постоянный надзор за мировой экономикой. Фонд следит за международной валютной системой и контролирует соблюдение каждым членом обязательств. Страны должны проводить политику, которая способствует упорядоченному экономическому росту и стабильности цен, избегать манипулирования обменными курсами и предоставлять МВФ данные о своей экономике. Фонд занимается этим, отслеживая экономические и финансовые условия во всем мире и сравнивая их с мерами в государствах-членах. Предупреждает государства о возможных опасностях и предлагает правительствам принимать превентивные меры. Эту функцию МВФ называют надзорной.

Надзор за макроэкономической и валютной политикой стран осуществляется прежде всего посредством консультирования. МВФ детально анализирует налоговую, денежно-кредитную и валютную политику и состояние платежных балансов стран. На основе анализа готовится доклад, который подается стране, в которой формулируются определенные рекомендации по выработке и корректировке экономической, финансовой и в первую очередь валютной политики.

Важной формой надзора также является публикация и всестороннее обсуждение доклада «Мировой экономический обзор». На основании анализа имеющейся информации разрабатываются среднесрочные экономические прогнозы, которые дают возможность координировать макроэкономические процессы стран - членов фонда.

Являясь ведущей международной финансовой организацией, МВФ осуществляет постоянный контроль, надзор и наблюдение за мировой экономикой. Он формирует значительный массив информации как в целом по мировой экономике, так и в разрезе отдельных стран.^[22]

В-третьих, регулирования международных валютных отношений. Это направление деятельности МВФ очень обширно.

Также фонд оказывает странам по их просьбе техническую помощь и содействие в подготовке кадров, чтобы помочь им сформировать базу знаний и институты, необходимые для проведения обоснованной экономической политики. Т.е. осуществляет консультирование государств-членов относительно внедрения мер политики, которые могут помочь предотвратить или урегулировать финансовый кризис, добиться макроэкономической стабильности, ускорить экономический рост и снизить уровень бедности.

Таким образом, МВФ в понимании деятелей послевоенной мировой экономики представлял собой регулирование таможенных тарифов и других торговых барьеров так, чтобы условия выхода стран на международный рынок были равными, и, при этом, не отдавалось бы предпочтение движению товаров и капиталов одних стран в ущерб другим. В результате должны были достигаться равные экономические возможности для всех стран. Однако с самого основания Фонда было очевидно, что наибольшим влиянием на политику МВФ будут оказывать США и Великобритания, а также страны Западной Европы, что, в принципе, ставит страны - членов МВФ в неравные позиции по отношению друг к другу на международном рынке капиталов. Не подвергая сомнению в целом саму идею создания данного международного института, в чьи задачи входит конструктивное решение валютных проблем и налаживание экономического сотрудничества между странами, следует признать, что МВФ оказывал серьезное воздействие на внутреннюю экономическую политику некоторых государств-членов. При этом критики отмечают, что предлагаемые МВФ меры ведут страну к большему социальном расслоению и бедности, перестраивают экономику страны-заемщика таким образом, чтобы она просто могла вернуть кредит в ближайшей перспективе.

Глава 2. Особенности международного валютного фонда

2.1 Квоты МВФ

МВФ устроен по образцу акционерного предприятия. Это означает, что его капитал складывается из взносов государств-членов, производимых ими по подписке. Каждая страна имеет квоту, выраженную в СДР. 

Для начала, хотелось бы остановиться на том, что МВФ имеет свою собственную расчетную единицу. Ею является Специальное право заимствования (СПЗ) или (СДР) (от англ. Special Drawing Rights, SDR, SDRs)^[23]. СДР — международные платежные и резервные средства, выпускаемые Международным валютным фондом и используемые для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах и в качестве расчетной единицы МВФ. Они были введены в 1970 г. Распределение специальных прав заимствования в виде записи на счетах членов МВФ зависит от их доли в капитале фонда. СДР не имеют собственной стоимости и реального обеспечения, их оценка осуществляется на базе "корзины" валют, включающей доллар США (45%), евро (29%), иену (15%), фунт стерлингов (11%).^[24]

Крупнейшим государством-членом МВФ являются США, квота которых в настоящее время (по состоянию на 25 января 2016 года) составляет 42,1 млрд СДР (примерно 58 млрд долл.), а наименьшим по размеру — Тувалу, с квотой 1,8 млн СДР (примерно 2,5 млн долларов). Совет управляющих МВФ проводит общий пересмотр квот через регулярные промежутки времени (обычно раз в пять лет). Любые изменения квот должны утверждаться большинством в 85 процентов от общего числа голосов, и квота государства-члена не может быть изменена без его согласия. При общем пересмотре квот решается два главных вопроса: общий размер увеличения и его распределение между государствами-членами. ^[25]

Ближайшее заседание управляющих МВФ по пересмотру квот состоится через год, весной 2019 года.

Рассмотрим обязательства государства-члена при вступлении в МВФ и обязательства МВФ перед страной-членом.

Каждая страна вносит в качестве членского взноса определенную сумму денег, которая называется квотой. Взнос государства-члена по квоте определяет максимальную сумму финансовых ресурсов, которую государство-член обязано предоставить МВФ. Иными словами, квота – это размер взноса страны-члена в МВФ. Государства-члены должны вносить свой взнос в полном объеме при вступлении в Фонд: до 25 процентов должно быть внесено в СДР или широко принимаемых валютах (таких как доллар США, евро, иена или фунт стерлингов), остальное ¾ в собственной валюте государства-члена.