Файл: Коммерческие риски в современной торговле и пути их решения.pdf
Добавлен: 16.02.2024
Просмотров: 30
Скачиваний: 0
Таким образом, в настоящее время существует достаточно широкий перечень методов управления коммерческими рисками торговой организации, поэтому, выбирая способ снижения риска, необходимо учитывать его стоимость и целесообразность.
Глава 2. Анализ коммерческой деятельности торгового предприятия (на примере ООО «Элефант Сервис»)
Организационно – экономическая характеристика ООО «Элефант Сервис»
Общество с ограниченной ответственностью «Элефант Сервис» (далее ООО «Элефант Сервис») образовано в 2001 году на основании Гражданского кодекса РФ[14], Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» и решения единственного Учредителя. Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основании законодательства Российской Федерации. Уставный капитал составляет 10 тысяч рублей.
Место нахождения ООО «Элефант Сервис»: Московская область, Люберецкий район, деревня Торбеево, д.48.
Общество является юридическим лицом, обладает полной хозяйственной самостоятельностью и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе; также имеет расчетный, валютный и иные счета в банках на территории России и за рубежом, самостоятельно выступает участником гражданского оборота, может выступать в качестве истца и ответчика в суде.
Сервисный Центр «Элефант Сервис» предлагает полный комплекс услуг по ремонту, диагностике и сервисному обслуживанию строительной техники и грузовых шасси [15](Приложение 3. Предмет деятельности ООО «Элефант Сервис»). Техцентр оснащен новейшим современным диагностическим и ремонтным оборудованием. Производственные помещения сервисной станции рассчитаны на одновременное обслуживание до 6 единиц крупногабаритной техники.
Организационная структура ООО «Элефант Сервис» выглядит следующим образом: (Рис. 2).
Генеральный директор
Водители спецтехники
Менеджер по продажам
Инженер-механик
Бухгалтерия
Рисунок 2. Организационная структура ООО «Элефант Сервис»
Работая в условиях жесткой конкуренции, экономической и политической нестабильности ООО «Элефант Сервис» направляет всю деятельность предприятия на получение максимальной прибыли.
Анализируя основные показатели финансово-хозяйственной деятельности, отметим следующее.
Рисунок 3. Краткий анализ финансовых результатов ООО «Элефант Сервис»[16]
Начиная анализ с 2014 года, необходимо отметить постепенный и достаточно весомый рост выручки от продаж (975 тыс. руб. в 2014 году к 328, 815 млн. руб. в 2018 году) – что является положительным моментом деятельности организации. Данный показатель увеличился в связи с ростом объемов продажи продукции и услуг. Также стоит отметить негативный результат деятельности – снижение объемов чистой прибыли – на 3 676 млн. руб. в 2018 году по сравнению с 2017 годом. При этом также снизились такие показатели, как рентабельность продаж (на 1,5% в 2018 году), рентабельность собственного капитала (почти на 100% в том же году) и рентабельность активов (на 6,3%) (Приложение 3. Финансовые показатели деятельности организации ООО «Элефант Сервис»).
Стоит аналогичным способом изучить финансовое состояние рассматриваемой организации на рынке данного вида деятельности, то есть, по виду экономической деятельности "Техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств" (Таблица 2).
Таблица 2
Сравнение финансовых показателей ООО «Элефант Сервис» с отраслевыми
Показатель |
Значение ООО ««Элефант Сервис»» |
Средне-отраслевое значение |
1. Финансовая устойчивость |
||
1.1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
0,09 |
0,4 |
1.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,01 |
0,3 |
1.3. Коэффициент покрытия инвестиций |
0,2 |
0,5 |
2. Платежеспособность |
||
2.1. Коэффициент текущей ликвидности |
1,1 |
1,6 |
2.2. Коэффициент быстрой ликвидности |
0,5 |
1,1 |
2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,03 |
0,1 |
3. Эффективность деятельности |
||
3.1. Рентабельность продаж |
1,6 % |
5,1 % |
3.2. Норма чистой прибыли |
0,7 % |
3,2 % |
3.3. Рентабельность активов |
2,3 % |
10,1 % |
Финансовое состояние ООО "Элефант Сервис" на 31.12.2018 значительно хуже финансового состояния половины всех малых предприятий, занимающихся видом деятельности техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств (код по ОКВЭД 45.20). При этом в 2018 году финансовое состояние Организации ухудшилось.
Общая рентабельность больше 0% означит, что деятельность организации является прибыльной. Чем меньше общая рентабельность, тем меньше предприятие зарабатывает. В нашем случае, в 2018 году общая рентабельность значительно ниже среднеотраслевой – то есть, организация зарабатывает меньше многих своих конкурентов.
Рентабельность активов (капитала) показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Повышение рентабельности активов свидетельствует о растущем спросе на продукцию фирмы. Норма коэффициента для торговли составляет 0-0,5. Рассчитанный коэффициент превышает норму, но все также ниже среднеотраслевого.
В сфере услуг приемлемой считается рентабельность продаж равная 15-20%, в оптовой и розничной торговле - 8.2%.[17] ООО «Элефант Сервис» необходимо работать над повышением уровня рентабельности продаж. Данной задачи можно достигнуть за счет грамотной маркетинговой политики, направленной на увеличение клиентской базы и обеспечение роста оборачиваемости товаров, а также за счет получения более выгодных предложений от поставщиков товаров (или субподрядчиков).
2.2. Анализ основных экономических показателей и коммерческих рисков деятельности организации
Источником информации для анализа основных экономических показателей деятельности ООО «Элефант Сервис» является бухгалтерский баланс, позволяющий оценить эффективность размещения капитала организации, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе показателей бухгалтерского баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данной организацией как с партнером; оценить ее кредитоспособность как заемщика; оценить возможные риски своих вложений; целесообразность приобретения акций данной организации и ее активов и другие решения.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является ее платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.[18] Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидных текущих активов. Анализ платежеспособности и ликвидности очень близки, хотя второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Анализ ликвидности баланса проводится на основе сравнения показателей актива и пассива баланса, сгруппированных по степени ликвидности и срочности погашения обязательств.[19] Показатели актива группируются определенным образом (см. Приложение 4. Показатели, сгруппированные по степени ликвидности и по степени срочности обязательств).
Соответственно, представим показатели, характеризующие ликвидность баланса ООО «Элефант Сервис» рассчитанные за 2016-2018 гг. (Таблица 3). Ликвидность баланса считается абсолютной при выполнении следующих условий: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса ООО «Элефант Сервис» за 2016 – 2018 гг.
Показатели |
Годы |
Абс. Отклонение, +/- |
Темп роста, % |
||||
2016 |
2017 |
2018 |
2016-2017 гг. |
2017-2018 гг. |
2016-2017 гг. |
2017-2018 гг. |
|
Активы, тыс. руб. |
|||||||
А1 |
615 |
746 |
30 |
131 |
-716 |
121,3 |
4,0 |
А2 |
1056 |
2148 |
3187 |
1092 |
1039 |
203,4 |
148,4 |
А3 |
612 |
838 |
1531 |
226 |
693 |
136,9 |
182,7 |
А4 |
5850 |
5853 |
14990 |
3 |
9137 |
100,1 |
256,1 |
Пассивы, тыс. руб. |
|||||||
П1 |
15441 |
9111 |
18545 |
-6330 |
9434 |
59,0 |
203,5 |
П2 |
302 |
450 |
985 |
148 |
535 |
149,0 |
218,9 |
П3 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
П4 |
208 |
25 |
10 |
-183 |
-15 |
12,0 |
40,0 |
Баланс ООО «Элефант Сервис» характеризуется следующими неравенствами:
- 2016 год: А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≥П4;
- 2017 год: А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≥П4;
- 2018 год: А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≥П4.
То есть, можно сделать следующий вывод – так как не выполняется за все 3 года уже как минимум первое неравенство (блок А1 должен быть больше или равен блоку П1), ликвидность баланса ниже абсолютной. В нашей ситуации, судя по сравнению наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами, можно сказать о нехватке срочной ликвидности в размере (А1 – П1). Пути выхода из такой ситуации:
1) увеличение А1, т.е. перевод менее ликвидных активов в бол ее ликвидную форму;
2) снижение П1, т.е. договорное удлинение сроков погашения ближайших обязательств.
В связи с произведенными расчетами и заключенными выводами в виде отклонения ликвидности (а значит, и платежеспособности) организации от нормы, стоит рассмотреть риски, оказывающих влияние на экономическую деятельность организации в целом.
В современных экономических условиях хозяйствующий субъект постоянно находится в ситуации риска, связанной с выбором альтернативных решений, обладающих разными вероятностями их осуществления. [20]
В процессе хозяйственной деятельности организация сталкивается с различного рода рисками (экономическими, отраслевыми, правовыми и прочими внутренними и внешними факторами).
Обязательным этапом процесса управления риском является анализ, в процессе которого производится оценка риска. С риском ликвидности приходится сталкиваться большинству организаций. Он связан с возможностями организации своевременно и в полном объеме погасить имеющиеся на отчетную дату финансовые обязательства: кредиторскую задолженность поставщикам и подрядчикам, задолженность заимодавцам по полученным кредитам и займам, др.[21]
Проанализируем риск потери платежеспособности, используя методику, применяемую в риск-менеджменте. Предлагаемая методика основывается на оценке ликвидности бухгалтерского баланса, приеме финансового анализа. Путем последовательного сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов определяется тип состояния ликвидности баланса (см. Приложение 5. Взаимосвязь ликвидности бухгалтерского баланса и риска потери платежеспособности организации).
Исходя из произведенного анализа ликвидности организации (см. Таблицу 3), наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств, а также недостаток собственных средств для покрытия долгосрочных вложений:
А1≤П1 характеризует зону допустимого риска – текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса.[22] В данном состоянии у ООО «Элефант Сервис» существуют сложности оплатить обязательства на временном интервале до 3 месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время.