Файл: Финансовое планирование производственной деятельности.pdf

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Для эффективного функционирования компаний одно из главенствующих мест в их деятельности занимает финансовое планирование производственной деятельности. В процесс планирования включается не только прогнозирование на будущее своей деятельности, но и реализация проектов и инструменты контроля над выполнением плана.Моделирование экономических ситуаций позволяет анализировать возможные варианты решений проблемы, оценить риски и оптимизировать производственный процесс.

Актуальность выбранной тематики обусловлена тем, что в эпоху быстро меняющихся технологий, высокого развития рыночных отношений и большого потока информации, предприятиям крайне важно планировать в долгосрочном и краткосрочном плане свою финансово-хозяйственную деятельность. Краткосрочный план с детальной разбивкой служит необходимым условием для эффективной организации труда.

Эффективность управления финансами предприятия достигается путем планирования всех имеющихся у предприятия ресурсов и их источников. Управленческие решения в процессе планирования принимаются на основе финансовой информации, которая должна быть достаточно полной и достоверной.

С помощью финансового планирования можно достичь рационального использования всех имеющихся ресурсов предприятия (трудовых, материальных, финансовых и т.д.) и привлечь новые.

Планирование норм и установок проводится как в количественном, так и в качественном выражении, что позволяет устанавливать цели и наиболее рациональные пути к их достижению.

Особо важную роль финансовое планирование играет для вновь созданных и быстроразвивающихся предприятий. Без разработанных нормативов, планов, инструментов контроля и стимулирования они становятся крайне уязвимыми в современном мире. Но возможности планирования ограничены низкой степенью предсказуемости внешней среды: несовершенным законодательством, нестабильной политической обстановкой, нестабильностью экономики.

На сегодняшний день многие предприятия используют финансовое планирование формально, для получения кредитов или для отчетности. Многие не задумываются о том, что хорошо спланированное производство и движение денежных потоков существенно повышает доходность вложенных средств и производительность труда.

Учитывая все вышеизложенное, считаю, что данная тема представляется актуальной.

Цель данной работы – разработка финансовой модели операционной деятельности на предприятии АО «Maxam-Chirchiq», обеспечивающей эффективное управление затратами.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: изучить теорию, методы финансового планирования, и рассмотреть процесс финансового планирования, определить приоритеты в планировании операционной деятельности предприятия, создать рабочую финансовую модель и разработать систему мониторинга исполнения бюджетов.

ВКР состоит из следующих глав:

1. Теоритические основы финансового планирования операционной деятельности предприятия;
2. Разработка финансовой модели операционной деятельности на предприятии АО «Maxam-Chirchiq»;
3. Разработка мероприятий по внедрению системы финансового моделирования операционных решений и управление затратами.

В первой главе описываются цели и методы финансового моделирования и этапы разработки и эксплуатации прогнозый моделей.

Вторая глава посвящена анализу операционной деятельности АО «Maxam-Chirchiq» и возможности применения различных методик финансового моделирования на рассматриваемом предприятии.

Третья глава освещает разработанную нами экспериментальную модель на основе полученных аналитических данных с АО«Maxam-Chirchiq» и оценку экономической эффективности внедрения системы планирования в компании.

Нами были изучены труды таких авторов как:

• Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента»;
• Басовский Л.Е. «Прогнозирование и планирование в условиях рынка»
• Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Финансы предприятий»
• МолоковаЕ.И., Толмачев А.В. «Бюджетирование в системе управления финансами организации»
• Печерских И.А., Семенов Ф.Г. Математические модели в экономике и пр. В общем количестве 28 трудов.

Перечень приложений:

• Поэтапный расчет производственной программы с помощью обратной матрицы;
• Расчет объема производства в тоннах;
• Бюджет доходов и расходов;
• Анализ вклада в прибыль по видам продукции;
• Анализ чувствительности различных финансовых показателей

Практическая значимость данной работы заключается в анализе и оценке существующих методик планирования и их практическая применимость на реальном предприятии, выявление связей между финансовыми показателями и экспериментальная разработка финансовой модели операционной деятельности АО «Maxam-Chirchiq».

ГЛАВА 1. Теоретические основы финансового планирования операционной деятельности предприятия

1.1 Сущность и цели финансового моделирования и прогнозирования, область применения моделей

Основой для моделирования операционной деятельностью является разработка маркетинговой политики предприятия, нормативных (плановых) показателей, планы сбыта, производственной программы, графиков поставки, сметы капитальных вложений, их обоснованность и другие документы.

Разработка планов, начиная с отделов и цехов и заканчивая целым предприятием, дает предприятию мощный механизм по регулированию финансово-хозяйственной деятельности, быстрому реагированию на нестандартные ситуации и предотвращению форс-мажора.

Финансовое планирование позволяет:

• наиболее полно отражать и наиболее эффективно обеспечивать осуществление всех форм финансовых отношений предприятия в процессе его предстоящего развития;
• координировать усилия всех служб и подразделений предприятия, направленные на обеспечение эффективного его развития и повышение его рыночной стоимости;
• трансформировать стратегические цели развития предприятия в систему конкретных плановых заданий, предусматриваемых к реализации в соответствующем плановом периоде;
• создавать необходимую нормативную базу внутреннего контроля всех основных аспектов финансовой деятельности предприятия;
• создавать необходимую информационную базу для всех субъектов финансовых отношений, обеспечивающих внешнее финансирование предприятия. [2., c. 140]

Цели финансового планирования можно классифицировать по следующим направлениям:

1. Планомерное достижение стратегических целей, поставленных предприятием;
2. Скоординированность действий всех центров затрат на предприятии;
3. Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами и его платежеспособности;
4. Оптимизация налогообложения;
5. Увеличение чистой прибыли и обеспечение финансовой устойчивости.

Финансовое планирование обеспечивает решение следующих задач:

1. Выявление резервов предприятия и их эффективное использование;
2. Определение объемов финансовых ресурсов, необходимых для развития предприятия и изыскание источников их формирования;
3. Установка направлений использования всех выявленных ресурсов компании и оптимизация их распределения с максимальной эффективностью;
4. Определение баланса внеоборотных и оборотных активов, долгосрочных и краткосрочных обязательств, собственного и заемного капиталов и денежных потоков, для финансовой устойчивости и платежеспособности в процессе предстоящего развития.

Существует 5 принципов финансового планирования:

• принцип соотношения сроков получения и использования средств («золотое банковское правило») — капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств;
• принцип платежеспособности — планирование денежных средств должно постоянно обеспечивать платежеспособность предприятия, т. е. наличие ликвидных средств, достаточных для погашения краткосрочных обязательств;
• принцип рентабельности капиталовложений — для капиталовложений необходимо выбрать самые дешевые способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный селенг и др.). привлекая заемный капитал лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала и обеспечивает эффект финансового рычага;
• принцип сбалансированности рисков — особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств (чистой прибыли и амортизационных отчислений);
• принцип приспособления к потребностям рынка — важно учитывать конъюнктуру рынка и зависимость предприятия от предоставления кредитов;
• принцип предельной рентабельности — целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность. [3., c.99]

«Финансовое моделирование является, как правило, неотъемлемой частью и необходимым инструментом любого серьезного финансового и инвестиционного решения, так как позволяет увидеть возможные варианты экономического эффекта, созданного решением, в будущем, оценить риски, проанализировать различные варианты финансовой и инвестиционной политики и в конечном счете выработать оптимальную политику, направленную на систематическое создание стоимости для акционеров. Финансовая модель предполагает прогноз основных финансовых отчетных форм на базе входных данных, т.е. оценок, предпосылок, ожиданий, планов относительно внешней и внутренней среды фирмы. К внешним факторам относятся: ограничения рынков капитала, сырья, труда и продукции, государственное регулирование, технологические рамки. К внутренним факторам моделирования относится стратегия компании в области операционной, инвестиционной и финансовой политики, выраженная в целевых параметрах деятельности (структура капитала, норма дивидендных выплат, условия предоставления кредита покупателям, покупка или лизинг оборудования и т.д.). Цель построения финансовой модели – получение прогноза финансовых отчетных форм компании, на основе которых могут быть рассчитаны различные прогнозные показатели ее деятельности и, самое главное, прогнозные свободные денежные потоки».[1., с.1].

«Метод моделирования основывается на принципе аналогии, т.е. возможности изучения реального объекта не непосредственно, а через рассмотрение подобного ему и более доступного объекта – его модели» [26., с.6]

В зависимости от постановки цели моделирования выделяют несколько задач, которые должна решить экономическая модель:

1. Понимание и объяснение причин определенного поведения оригинала.

2. Предсказание поведения оригинала.

3. Разработка и проектирование технических систем или экономических планов.

4. Автоматизация управления техническими системами и устройствами.

5. Улучшение (оптимизация) характеристик той или иной искусственной системы (технической или экономической). Модели, которые строятся с этой целью, называются оптимизационными.

6. Обучение (персонала и т.п.).

Планирование на предприятии целесообразно разделять на три этапа:

1. Перспективное;
2. Текущее;
3. Оперативное.

«Оптимальным периодом перспективного планирования является 3-5 лет. В плане рекомендуется отражать наиболее важные параметры финансового развития, определяемые стратегией Предприятия.

К числу основных параметров относятся:

• прогнозируемая сумма активов предприятия (в целом, в т.ч. оборотных);
• прогнозируемая структура капитала (соотношение собственного и заемного);
• прогнозируемый объем реального инвестирования предприятия;
• прогнозируемые сумма чистой прибыли предприятия и показатель рентабельности собственного капитала;
• прогнозируемая сумма амортизационного потока (в соответствии с избранной амортизационной политикой предприятия);
• прогнозируемое соотношение распределения чистой прибыли предприятия на потребление и накопление (в соответствии с избранной дивидендной политикой предприятия);
• прогнозируемая сумма чистого денежного потока предприятия». [5., c. 71]

При составлении прогноза определяются жизнеспособность субъекта и пути его развития.

Текущее планирование более подробное и составляется, как правило, на 1 год, с разбивкой по кварталам и месяцам. Оно требует от составителей тщательный подход к плану сбыта, движению денежных потоков, отчету о прибылях и убытках и балансу, а также определение кредитной политики предприятия на текущий год.

План доходов и расходов операционной деятельности является одним из основных видов текущего финансового плана предприятия, составляемого на первоначальном этапе текущего планирования его финансовой деятельности (так как ряд его показателей служит исходной базой разработки других видов текущих финансовых планов). [6., c. 140]