Файл: Оборотные активы предприятия (Оборотные активы предприятия ООО «Милена»).pdf

3. Агрессивный подход к финансированию предусматривает, что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала финансируется только половина постоянной части оборотных активов; вторая ее половина, а также вся переменная часть оборотных активов финансируется за счет краткосрочного заемного капитала. Такая модель создает проблемы в обеспечении текущей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Вместе с тем, она позволяет осуществлять операционную деятельность с минимальной потребностью в собственном капитале, а следовательно, обеспечивать при прочих равных условиях наиболее высокий уровень его рентабельности. [19, c. 244].

На первом этапе расчетов рассчитывается объем кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде. Расчет прогнозируемого объема кредиторской задолженности предприятия в будущем периоде осуществляется по следующей формуле:

КЗ_п=(КЗ_т+КЗ_вн-КЗ_пр)*(1+Т_р),

где КЗ_п  — прогнозируемый объем кредиторской задолженности предприятия;

КЗ_т  — средняя фактическая сумма кредиторской задолженности предприятия по товарным операциям в аналогичном предшествующем периоде;

КЗ_вн  — средняя фактическая сумма внутренней кредиторской задолженности (кредиторской задолженности прочих видов) предприятия в аналогичном предшествующем периоде;

КЗ_пр  — средняя фактическая сумма просроченной кредиторской задолженности предприятия (всех видов) в аналогичном предшествующем периоде;

T_p  — планируемый темп прироста объема производства продукции, выраженный десятичной дробью.

На втором этапе расчетов определяется прогнозируемый объем текущего финансирования оборотных активов предприятия, рассчитываем по формуле:

ОТФ_п = З_п + ДЗ_п  - КЗ_п,

где ОТФ_п  — прогнозируемый объем текущего финансирования оборотных активов (текущих финансовых потребностей) предприятия;

З_п  — планируемый объем запасов товарно-материальных ценностей в составе оборотных активов предприятия;

ДЗ_п  — планируемый объем дебиторской задолженности предприятия;

КЗ_п  — прогнозируемый объем кредиторской задолженности предприятия. [4, c. 99]

Если в предстоящем периоде продолжительность финансового цикла предприятия не меняется, то расчет прогнозируемого объема текущего финансирования оборотных активов предприятия осуществляется по следующей формуле:

---

ОТФ_п = ПФЦ ×  ОР_п,

где ОТФ_п  — прогнозируемый объем текущего финансирования оборотных активов (текущих финансовых потребностей) предприятия;

ПФЦ — продолжительность финансового цикла предприятия, в днях;

ОР_п  — планируемый однодневный объем реализации продукции.

На третьем этапе расчетов с учетом вскрытых в процессе анализа резервов разрабатываются мероприятия по сокращению прогнозируемого объема текущего финансирования оборотных активов (соответственно и продолжительности финансового цикла) предприятия. Основное внимание уделяется сокращения объема дебиторской задолженности и особенно — увеличению объема кредиторской задолженности предприятия. [4, c. 100].

2. Оборотные активы предприятия ООО «Милена»

2.1 Характеристика ООО«Милена»

Рассматриваемый мной магазин ООО «Милена» является частным предприятием, занимается продажей продовольственных и непродовольственных товаров.Магазин расположен по адресу: Республика Башкортостан, Татышлинский район, село Вязовка, улица Центральная 51а. Индивидуальный предприниматель – Биктимиров Динар Миннегалиевич.

Магазин «Милена» осуществляет следующие виды деятельности:

- продажа продовольственных и непродовольственных товаров;

- закупка продовольственных и непродовольственных товаров;

- заказы, закупка, хранение товаров.

В магазине «Милена» осуществляются товары продовольственных товаров и непродовольственных товаров: бытовой химии, одежды, игрушки. Магазин считается – универсальный.

Главным достижением для магазина «Милена» считается преданность общему делу. На сегодняшний день ООО «Милена» гордится своими работниками, которые выполняют задачи компании.

В дальнейшем ООО «Милена» направит свои силы на расширение товаров, повышение качества работы работников.

2.2 Анализ оборотных активов ООО «Милена»

Рассмотрим анализ таблицы №5 “Анализ динамики и структуры оборотных активов ООО "Милена" за период с 2015-2017 год”. (см. приложение)

---

Из ниже приведенных данных видим, что в течение анализируемого периода с 2015-2017г. оборотные активы изменились в положительную сторону: в 2015г. на 1170 тыс. руб. или 15,97%, а в 2016 г. уменьшились на 645 тыс. руб. или 7,59%, а в 2017г. увеличились на 2545 тыс. руб. или 32,42%, но при этом не сильно изменилась структура баланса.

Из выше перечисленных данных следует, что в составе оборотных активов быстрыми темпами росли запасы предприятии в 2017г. Общий объем запасов на конец года 7127 тыс. руб., из чего следует, что прирост товарных запасов предприятии за год составило свыше 2000 тыс. руб. Из этого следует, что при такой доле прироста увеличилась доля труднореализуемых активов, а потеря объемов реализации товаров приведет к ухудшению средств. Значительный перекос в структуре активов в сторону запасов отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятии, для ООО "Милена" это означает затоваривание, падение продаж и т.д.

Сумма денежных средств в кассе и банках предприятии увеличилась в 2015 году на 22,15 % т.е., на 350 тыс. руб., в 2016 году на 11,39%, т.е. на 220 тыс. руб., а к 2017 году на 9,3%, т.е. на 200 тыс. руб. На основании полученных данных, можно утверждать, что это положительный фактор, объем денежных средств, находящихся в предприятии на конец анализируемого периода, в виду увеличившейся кредиторской задолженности, - это запас на случай несбалансированности денежных потоков в результате различий в объемах реализации и закупок.

Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей не дают нам полностью разобраться. Поэтому, для выяснения, достаточно ли у предприятии собственных оборотных активов, чтобы покрыть текущие краткосрочные обязательства, исчислим коэффициент текущей ликвидности:

Конец 2015года:

К_{т. л.} = Итог раздела II актива баланса / Итог раздела V пассива баланса = 8495/6439 = 1,3

Конец 2016 года:

К_{т. л}. = Итог раздела II актива баланса / Итог раздела V пассива баланса = 7850/4899 = 1,6

Конец 2017 года:

К_{т. л}. = Итог раздела II актива баланса / Итог раздела V пассива баланса = 10395/6164 = 1,69.

Если учесть, что нормативное значение коэффициента ликвидности при удовлетворительной структуре баланса должно быть равно 2,0, то у ООО "Милена" недостаточно ликвидных активов для погашения текущих краткосрочных обязательств.

Чтобы повысить финансовую устойчивость предприятия нужно:

- уменьшить запасы и затраты;

- пополнить собственный оборотный капитал за счет внутренних и внешних источников;

- ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдет его относительное сокращение на рубль оборота.

---

Важным показателем при анализе материальных активов является их оборачиваемость, которая выражается длительностью оборота в днях и числом оборотов в течение отчетного периода.

Самый распространенный показатель - оборачиваемости в днях. Его определяют как частное от деления средней величины материальных активов на среднегодовой оборот по реализации товаров.

Определяем среднюю величину материальных активов:

А_сг=(стр.1600нг+стр.1600кг)/2

А_сг=(10395+7850)/2=9123

Выручка:13950

Теперь определим показатель оборачиваемости в днях:

ОМА=9123*360/13950=235,43

Скорость оборота материальных активов = 13950/9123=1,53

Для ускорения оборачиваемости материальных активов предприятии необходимо способствовать совершенствованию процессов их транспортировки, увеличению объема продаж, улучшению хозяйственной деятельности.

Дебиторскую задолженность, следует сравнить ее сумму с размером кредиторской задолженности, определив коэффициент долга:

На начало 2017 года:

К_д=750/130=5,77

На конец 2017 года:

К_д=895/220=4,07

Сумма дебиторской задолженности зависит от объема продаж, что отражает коэффициент соотношения объема продаж и средней суммы дебиторской задолженности - оборачиваемость дебиторской задолженности:

ДЗ_срк=(750+895)/2=822,5

ОДЗ_р=13950/822,5=16,96

Удобным выражением оборачиваемости является продолжительности оборота в днях:

Выручка – 13950 руб.

Средняя сумма дебиторской задолженности – 822,5

Отсюда: ОДЗ_д=822,5*360/13950=21,23 дн.

Отсюда, организация не должна иметь большую дебиторскую задолженность, так как это приводит к отвлечению оборотных средств, к задержке оборачиваемости и в итоге приведет к образованию потребности в дополнительных средствах и ухудшит финансовое состояние предприятия.

Объем денежных средств – это страховой запас на случай несбалансированности денежных потоков в результате различий в объемах реализации и закупок, а также других непредвиденных расходов. Однако их чрезмерное наличие и недостаток не являются положительными моментами в работе предприятии. Это объясняется тем, что денежные средства сами по себе не приносят дохода, а их недостаток может привести к ухудшению состояния предприятия.

Анализ таблицы 6 “Анализ динамики и структуры внеоборотных активов ООО"Милена" за период 2015-2017гг."

Как видим из таблицы, что рост внеоборотных активов шло в основном по линии увеличения основных средств. Так увеличение стоимости ОС в 2015г. составило 130 тыс. р., а в 2016г. произошел спад ОС на 30 тыс. руб., а к концу 2017г. увеличение основных средств составило 290 тыс. р.

---

Из того следует, что за анализируемый период в ЗАО "Ассорти" собственный капитал и привлеченные средства играют решающую роль в составе источников средств. Вывод: основной составляющей источников средств являются - статьи баланса.

Мы видим, что распределение средств пока не является эффективным. Основную массу средств предприятие направляет на прирост оборотных активов, что вызвано спецификой торговой деятельности. Но даже и при таких условиях торговая организация пока еще не может перекрыть ликвидными активами большую массу привлеченных средств.

Таблица 1.2 - Движение и наличие основных средств ЗАО "Ассорти"

Показатели	Остаток на начало года	Поступило	Выбыло	Остаток на конец года
Первоначальная (восстановительная) стоимость ОС Износ ОС Остаточная стоимость ОС	2190 671 1719	1354	-	3861 1146 2873

Определяем коэффициент износа основных средств:

На начало года:

Кизн= Износ ОС/ Первоначальную стоимость ОС

Кизн=671/2190=0,31

На конец года:

Кизн=1146/3861=0,30

Отсюда процент обновления:

Кобн=1354/3861=0,35

ОС=35,06%

Анализ годности основных средств осуществляется путем расчета коэффициента годности:

На начало года:

Кгодн=ОС/ Первоначальную стоимость ОС

Кгодн=1719/2190=0,78

На конец года:

Кгодн=2873/3861=0,74

Для эффективности использования основных фондов, рассчитаем показатели:

Фондоотдача:

Фо=Выручка/Основные средства

ОС=(3861+2190)/2=3025,5

Фо=13950/3025,5=4,61

Фондоемкость:

Фе=Среднегодовая стоимость основных фондов/объем выпущенной продукции

Фе=3025,5/13950=0,22 – отчетный год

Выручка предшествующего года = 10320 руб.

Фе=2190/10320=0,21

влияние на среднюю сумму основных средств товарооборота:

(13950-10320)*0,22=798,6

влияние на среднюю сумму основных средств фондоемкости:

(0,22-0,21)*13950=139,5

Фондовооруженность:

Фв=3025,5/10=302,55

Фондонасыщенность:

Фос=3025,5/14=216,11

 В предприятие ООО "Милена" на каждый рубль основных средств 4,61 рублей товарооборота. Изменение фондоемкости показывает увеличение стоимости основных средств на один рубль товарооборота. Показатель фондовооруженности высок, как и показатель фондооснащенности (определяет отношение среднегодовой стоимости всех основных средств к среднесписочной численности всех торговых работников.)

Итак, сделаем вывод: финансовое состояние предприятия вполне устойчивое. Из проведенного анализ, видим, что у предприятия довольно достаточные резервы для улучшения финансового состояния. Для этого ему следует оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя с его требованиями ценовую политику и ассортимент продаваемой продукции. Это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал.

---