Файл: Сотрудничество России с мировыми финансово-кредитными институтами(Виды и особенности мировых финансово-кредитных институтов).pdf

- Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (сокращенное название - МАГИ). Цель структуры - страхование инвестиций от различных рисков политического характера (гражданских волнений, военных действий, экспроприации и так далее) [9]. Год основания МАГИ - 1988-й;

- Международная финансовая корпорация. Год появления МФК - 1956, задача - предоставление займов частным компаниям, обладающих высокой рентабельностью. Главное отличие от МБРР - отсутствие гарантий государства. Срок предоставления - до 15 лет.

Кроме перечисленных выше структур можно выделить [9]: Межамериканский банк развития (МаБР); Банки развития (африканский и азиатский); Европейский инвестиционный банк, фонд валютного сотрудничества, валютный институт, банк реконструкции и развития.

Таким образом, международные финансово-кредитные институты - образования, которые создаются на базе международных договоров с целью регулирования экономических, международных и финансово-кредитных взаимоотношений. К основным функциям международно-финансовых организаций можно отнести: предоставление межгосударственных займов; проведение сделок на фондовом и валютном рынке с целью своевременной стабилизации и регулирования сфер мировой экономики, а также эффективного стимулирования или поддержания на должном уровне международных торговых отношений; инвестиционная деятельность в сфере реализации международных проектов; инвестиции в отношении оптимизации и реализации внутригосударственных проектов, касающихся какой-то одной организации или страны; оказание благотворительной помощи в отношении финансирования программ международной поддержки; предоставление всех необходимых средств в отношении капиталовложений для проведения научных исследований. Международные финансово-кредитные организации - это целая группа финансовых институтов. К ним можно отнести: Банк международных расчетов; Международный валютный фонд; Международный банк реконструкции и развития. Чтобы дополнить возможности МБРР была создана целая группа финансовых институтов: Международная ассоциация развития; Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций; Международная финансовая корпорация. Кроме перечисленных выше структур можно выделить: Межамериканский банк развития (МаБР); Банки развития (африканский и азиатский); Европейский инвестиционный банк, фонд валютного сотрудничества, валютный институт, банк реконструкции и развития.

1.2. Создание, цели и функции основных мировых финансово-кредитных институтов

Основными мировыми финансово-кредитными институтами, как было отмечено выше, являются МВФ и группы Всемирного банка. Рассмотрим порядок их создания, цели и функции.

Международный валютный фонд (МВФ - International Monetary Fund) - это специализированное учреждение по финансам ООН, вектор деятельности которого направлен, главным образом на оформление кредитов государствам-членам и регулирование обмена валют между странами [8]. Штаб-квартира МВФ расположена в столице Соединенных Штатов - Вашингтоне. В состав данной организации входят 188 государств.

МВФ был создан 27 декабря 1944 года [8]. Окончательное договорное

соглашение об образовании данной организации было подписано между 29 государствами. В 1947 год - МВФ официально начинает свою деятельность с выдачи первой ссуды, которая была предоставлена Франции. Также стоит отметить, что к 1973 году численность членов МВФ неуклонно возрастает. В состав данной организации в этом году входили уже 125 государств [8]. капитализация фонда оценивалась в 28,7 млрд. американских долларов [8]. СССР в данной организации не принимал участия.

В 1992 году Российская Федерация официально стала членом МВФ, а в 1993 году в состав МВФ вошли страны Балтии и СНГ [8].

Рассмотрим основные функции МВФ: расширение торговли на международном уровне; кредитование; содействие сотрудничеству международного характера в денежной политике; консультирование государств-должников (дебиторов); содействие стабилизации обменных валютных курсов; разработка единых стандартов международной финансовой политики; сбор данных, публикация статистики международных финансов.

Структура управления МВФ включает в себя:

1. Совет управляющих;
2. Комитет, работающий на временной основе;
3. Комитет по развитию;
4. Комитет МВФ по статистике платежных балансов;
5. Исполнительный Совет.

В Совет управляющих, который является центральным, высшим органом МВФ, входят по два представители от каждого государства-участника (в большинстве случаев это руководители Центробанков отдельных государств или министры финансов).

В обязанности Совета управляющих входит решение таких вопросов, как [8]:

• прием/исключение государств-членов;
• выборы директоров для Исполнительного Совета;
• внесение любых изменений в статьи договорных соглашений;
• пересмотр и определение долей квот государств-членов.

Сессия управляющих проводится обычно один раз в год.

Временный Комитет состоит из 24 директоров. Он приводит в действие решения Исполнительного Совета. Последний выбирает директора-распорядителя на пятилетний срок. В настоящее время возглавляет МВФ француженка Кристин Лагард [8]. Ее первый заместитель (представитель управляющего директора) - Джон Липски, консультант - Хайме Каруана. Обязанности директора Азиатского и Тихоокеансокого отдела исполняет Дэвид Бертон, Европейского отдела - Майкл Депплер, отдела Ближнего Востока.

Основные цели МВФ [8]:

• поддерживать на приемлемом уровне валютный, уже хорошо упорядоченный, режим среди стран-членов;
• оказывать помощь в устранении денежных ограничений, которые препятствуют активизации мировой торговли;
• способствовать развитию сотрудничества на международном уровне в валютно-финансовой области в рамках учреждения постоянного характера, которое при любых обстоятельствах обеспечивает надежный механизм для проведения консультаций и совместной деятельности в направлении решения возникающих проблем;
• создавать состояние уверенности в государствах-членах за свет временного предоставления ресурсов фонда.

Сегодня МВФ является мегафинансовой организацией, капитализация которой оценивается 212 млрд. американских долларов [8]. Данная организация предоставляет краткосрочные и среднесрочные кредиты любому государству-члену, если последний нуждается в финансовой помощи.

МБРР и Международная ассоциация развития образуют Всемирный банк. Вместе с Международной финансовой корпорацией, Многосторонним агентством по гарантированию инвестиций и Международным центром по урегулированию инвестиционных споров они составляют Группу Всемирного банка [9]. Рассмотрим организации группы Всемирного банка более подробно:

1) Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - межгосударственная валютно-финансовая организация, созданная с целью стимулирования экономического развития стран, пострадавших во время Второй мировой войны. МБРР был учрежден одновременно с МВФ в соответствии с решениями Международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе в 1944 году. Соглашение о МБРР официально вступило в силу 27 декабря 1945 года, но банк начал функционировать с 1946 года [9].

Формально МБРР является специализированным учреждением ООН в составе Всемирного банка, однако в соответствии с Уставом банка и соглашением, подписанным между ООН и МБРР, Банк фактически независим в своих решениях. Акционерами МБРР являются правительства 188 государств-членов [9]. Членами МБРР могут быть только члены Международного валютного фонда. МБРР предоставляет финансовые ресурсы в сочетании с аналитическими, техническими и консультационными услугами развивающимся странам, в том числе странам со средним уровнем доходов и кредитоспособным странам с низким уровнем доходов.

В частности, МБРР [9]: содействует удовлетворению потребностей в долгосрочном человеческом и социальном развитии, которые не финансируются частными кредиторами; позволяет заемщикам сохранить финансовую устойчивость, предоставляя им поддержку в периоды кризисов, от которых в наибольшей степени страдает бедное население; поддерживает проведение ключевых экономических и институциональных реформ (например, в области систем социальных гарантий и борьбы с коррупцией); создает благоприятный инвестиционный климат для привлечения частного капитала; облегчает доступ стран-членов к финансовым рынкам на условиях зачастую более выгодных, чем те, на которых они могли бы получить финансирование без его содействия. В отличие от коммерческого кредитования, финансирование МБРР удовлетворяет потребности стран-заемщиц не только в необходимых им средствах, но и служит каналом передачи накопленного международного опыта и знаний, а также технической помощи. МБРР привлекает основную часть своих финансовых ресурсов на мировых рынках капитала. Общая сумма выданных кредитов - более 500 миллиардов долларов [9].

Совет управления - высший орган МБРР, в котором каждая страна представлена национальным управляющим. Совет директоров - исполнительный орган, принимает решения о политике Банка, утверждает предоставление займов. Состоит из 25 членов [9]. Пять исполнительных директоров представляют пять государств-членов, обладающих крупнейшими пакетами акций, остальные исполнительные директора представляют группы стран.

Президент Банка председательствует на совещаниях Совета директоров и отвечает за общее руководство деятельностью Банка. По традиции президентом Всемирного банка становится гражданин США - страны, являющейся крупнейшим акционером Банка. Президент избирается Советом управляющих на пятилетний срок и может быть переизбран. С июля 2012 года эту должность занимает Джим Ен Ким.

МБРР получает ежегодный доход за счет прибыли на собственный капитал и небольшой маржи по предоставленным займам, что позволяет организации покрывать свои операционные расходы, пополнять резервы с целью укрепления финансового потенциала, а также обеспечивать ежегодные отчисления средств в бюджет Международной ассоциации развития - фонда помощи беднейшим странам.

2) Международная финансовая корпорация:

Международная финансовая корпорация (на англ. International Finance Corporation - IFC) - это инвестиционный институт международного уровня, входящий в структуру Мирового банка. В финансовом и юридическом плане IFC является независимой организацией. Главный офис IFC располагается на территории Соединенных Штатов - в Вашингтоне.

Данный финансово-кредитный институт был основан в 1956 году [10]. В 1986 году была образована консультативная служба по инвестициям IFC.

В 1993 году была осуществлена реорганизация IFC. Было создано 9 департаментов данной корпорации:

6 региональных отделений (территория Азии, Африки, Северной Африки и Ближнего Востока, Америки (Латинской) и Европы) [10]. 3 отраслевых департамента (горнодобывающей промышленности, нефти и газа, агробизнеса, нефтехимии, химии и удобрений, инфраструктуры).

Представительства IFC расположены в следующих городах [10]:

1. Лондон, Москва, Франкфурт-на-Майне, Будапешт, Париж, Варшава, Вена, Прага (Европейский департамент);
2. Аккра, Абиджан, Касабланка, Каир, Лагос, Хараре, Найроби (департаменты, которые находятся в Африке);
3. Буэнос-Айрес, Сан-Пауло, Мехико (департамент Латинской Америки);
4. Манила, Исламабад, Бангкок, Стамбул, Дели, Джакарта, Токио, Пекин (департаменты, которые расположены в Азии).

Рассмотрим структуру IFC:

1. Совет руководителей;
2. Директорат;
3. Деловой комитет для предоставления разного рода консультаций;
4. Банковская консультативная комиссия.

Совет руководителей является высшим органом управления данного инвестиционного института. Каждый руководитель и заместитель руководителя Международного банка развития и реконструкции являются одновременно членами IFC и входят в состав ее центрального органа.

Директорат IFC состоит из 24 директоров. Последние одновременно являются директорами-исполнителями Мирового банка. Они отвечают за осуществление текущей деятельность данного инвестиционного института.

Президент Мирового банка одновременно является и президентом IFC.

Исполнительным вице-президентом является Джин Йонг Кай. На данный пост он был назначен в октябре 2012 года [10].

В полномочия исполнительного вице-президента входит организация общего управления и проведения текущих операций. В процессе принятия решений и планирования он опирается на группу своих помощников (7 вице-президентов). Каждый их этих менеджеров курирует отдельную область деятельности IFC. Кроме того, в полномочия трех вице-президентов входит надзор за работой отраслевых и региональных департаментов.

В настоящее время акционерами IFC являются [10]:

1. Соединенные Штаты (примерно 23, 65 % голосов);
2. Франция (около 4,31 % голосов);
3. Япония (примерно 5,87 % голосов);
4. Соединенное Королевство (около 4,31 % голосов);
5. Российская Федерация (примерно 3,39 % голосов).