Файл: Сотрудничество России с мировыми финансово-кредитными институтами(Виды и особенности мировых финансово-кредитных институтов).pdf

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Мировые финансово-кредитные отношения - одна из наиболее сложных сфер мирохозяйственных связей. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере глобализации мирового хозяйства увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов. История взаимоотношений России с ключевыми международными финансово-кредитными институтами (далее - МФКИ), прежде всего Международным валютным фондом (МВФ) и Группой Всемирного банка, является относительно недолгой. Несмотря на присутствие представителей СССР на Бреттон-Вудской конференции и их активное участие в разработке соглашений, результатами которых стало создание МВФ и Международного банка реконструкции и развития (МБРР), страна - уже в лице Российской Федерации - стала членом организаций лишь в 1992 г. С тех пор характер взаимоотношений России и МФИ претерпел существенные изменения, чему способствовал целый ряд факторов. К ключевым из них можно отнести: улучшение финансово-экономического положения России в начале 2000-х гг.; переосмысление мировым сообществом роли МФИ и осознание необходимости реформирования мировой финансовой архитектуры; изменение баланса сил в мировой экономике в пользу стран с формирующимися рынками, в первую очередь группы БРИКС; усиление в мире процесса регионализации, сопровождающегося формированием региональных финансовых институтов; нарастание геополитической напряженности в результате событий на Украине и введение санкций против России.

Целью данной курсовой работы является исследование сотрудничества России с мировыми финансово-кредитными институтами.

Для достижения поставленной цели решим следующие задачи:

• рассмотрим сущность, виды и особенности мировых финансово-кредитных институтов;
• изучим порядок создания, цели и функции основных мировых финансово-кредитных институтов;
• проанализируем взаимодействия России и МВФ;
• оценим сотрудничество Россий и группы Всемирного банка;
• выявим проблемы взаимодействия России с мировыми финансово-кредитными институтами;
• разработаем мероприятия по совершенствованию отношений России с международными финансово-кредитными институтами.

Предметом исследования данной курсовой работы являются современные особенности сотрудничества России мировых финансово-кредитных институтов.

Объектом исследования данной курсовой работы являются взаимодействия России с мировыми финансово-кредитными институтами.

1. В процессе написания данной курсовой работы были использованы работы таких авторов как: Катасонов В.К., Рубен Ли, Рамберг Ян, Викулина Т., Виноградов В., Ишханов А.В. и др. А также данные официальной отчетности Международного валютного фонда и Группы Всемирного банка.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключение и списка использованных источников. Во введение отражена актуальность исследуемой темы, поставлена цель и разработаны задачи для ее решения. В первой главе проведено исследование теоретических аспектов функционирования мировых финансово-кредитных институтов. Во второй главе данной курсовой работы дана оценка сотрудничества Российской Федерации с мировыми финансово-кредитными институтами. Третья глава посвящена проблемам и направления укрепления взаимодействия России с мировыми финансово-кредитными институтами. В заключении сделаны выводы по проделанной работе. Список использованных источников включает 61 источник.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МИРОВЫХ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ИНСТИТУТОВ

1.1. Виды и особенности мировых финансово-кредитных институтов

Международные финансово-кредитные институты - образования (институты, объединения), которые создаются на базе международных договоров с целью регулирования экономических, международных и финансово-кредитных взаимоотношений [1, с. 87].

Международные финансово-кредитные институты - специальные объедения денежных ресурсов государств-членов, направляемых для решения задач в сфере развития мировой экономики [2, с. 45].

Большинство сделок с финансами других стран проходит на валютных рынках. При этом международные объединения включают в себя целую группу ответвлений - мировых, региональных и национальных рынков валют. Объемы валютных сделок начали расти, начиная с 80-х годов прошлого века. При этом на международном рынке совершаются самые различные операции - валютные сделки с поставкой средств, срочные операции и так далее.

Кредитные организации играют роль контролеров при совершении сделок с валютой. Их задача - проследить за текущей валютной позицией и провести своевременный анализ текущих рисков [3, с. 64]. Вот почему международный рынок валют теснейшим образом связан с упомянутым выше кредитным и финансовым рынком. Основная часть финансового и кредитного рынка - еврорынок различных инструментов (займов, валют и так далее). При этом в организационной и правовой структуре глобальной экономики можно выделить целый ряд финансово-кредитных институтов, работа которых упирается в сферу международных отношений.

Определение «международные финансово-кредитные организаций» применяется для обозначения разных объектов, которые берут на себя функции регулировки кредитных, валютных и финансовых отношений, разработки предложений и рекомендаций, проведения исследований и так далее.

К основным функциям международно-финансовых организаций можно отнести [4, с. 55]:

- предоставление межгосударственных займов, а именно выдача кредитов и покрытие текущего дефицита для реализации разных государственных проектов;

- проведение сделок на фондовом и валютном рынке с целью своевременной стабилизации и регулирования сфер мировой экономики, а также эффективного стимулирования или поддержания на должном уровне международных торговых отношений;

- инвестиционная деятельность в сфере реализации международных проектов. В частности, речь идет о задачах, которые касаются национальных интересов целой группы стран;

- инвестиции в отношении оптимизации и реализации внутригосударственных проектов, касающихся какой-то одной организации или страны;

- оказание благотворительной помощи в отношении финансирования программ международной поддержки;

- предоставление всех необходимых средств в отношении капиталовложений для проведения научных исследований.

Для реализации описанных выше функций финансово-кредитные структуры применяют наиболее современные и продвинутые технологии, позволяющие контролировать и удерживать на должном уровне существующие риски. При этом эффективность работы во многом зависит от сотрудничества с правительственными структурами государств-участников и непосредственно с правительствами.

Международные финансово-кредитные организации - это целая группа финансовых институтов [5, с.11]. К ним можно отнести:

1. Банк международных расчетов (в обиходе аббревиатура БМР). Это первый банк, образованный на межгосударственном уровне. Год основания - 1930. Город, где заключено соглашение - Базель. К основным организаторам относятся банковские учреждения целой группы стран - Бельгии, Японии, Германии, Италии, Франции и других [5, с.15]. В «голове» этой группы стояло несколько банков США. На самой верхушке иерархии был банковский дом Моргана. К основным функциями БМР можно отнести - содействие взаимоотношениям ЦБ разных стран и проведения расчетных операций между ними, выполнение расчетов по репарационным выплатам Германии, проведение фондовых и валютных операций, хранение и сделки купли-продажи золота, регулирование финансово-кредитных взаимоотношений и так далее [5, с. 18]. Одну из описанных выше функций Банк международного развития выполняет и сегодня - он объединяет ЦБ тридцати разных стран мира;

2. Международный валютный фонд (общепринятая аббревиатура - МВФ). Сегодня эта структура имеет особый статус - специализированной организации ООН. Само рождение МВФ произошло на Бреттон-Вудской конференции, проведенной в 1944 году. При этом работа организации стартовала только через три года. Головной офис МВФ, в котором заседает правление, расположен в Вашингтоне. Основное отделение находится в столице Франции. В правлении есть пять различных отделов (департаментов), каждый из которых занимается своим участком - Западным полушарием, Средним Востоком, Азией и Африкой. Официальные задачи МВФ - установление оптимальных валютных курсов, устранение ограничений на операции с валютами, предоставление необходимых средств странам участницам для уравновешивания природных балансов и так далее [6, с. 105].

На рисунке 1 покажем механизм кредитования в МВФ.

Все действия международного валютного фонда основаны на Уставе, который за время существования организации менялся два раза. Первый раз в 68-69-х годах прошлого века, а второй - в 76-78-х годах. Основной капитал - это взносы стран, являющихся членами (участниками) фонда. При этом у каждой страны есть своя доля, которая напрямую зависит от уровня развития страны. В 1947 году в составе МВФ было 49 государств (величина квоты -

Механизм кредитования и регулирования МВФ

Общие

Специальные

Наименее развитых стран

Политика резервных долей

Политика кредитных долей

Механизм компенсационного и чрезвычайного финансирования

Дополнительный резервный механизм

Механизм по преодолению бедности и экономическому росту

Кредиты - поддержки (стэнд-бай)

Механизм расширенного кредитования

Обусловленные кредиты

Кредиты системной трансформации

Чрезвычайная помощь

Рисунок 1 – Механизм кредитования и регулирования МВФ [7, с.18]

7,7 миллиардов долларов), в 1991 году уже 155 членов, а к 1996 году их число возросло до 181 страны [8]. Оплаченный капитал государства составляет 90 миллиардов долларов СДР. При этом один СДР составляет 1,2 доллара США. Вся эта сумма делится на несколько частей. Около 70% направляется промышленно развитым государствам (в их состав входит и США), а около 30% - развивающимся государствам [8].

Руководство МВФ лежит на Совете управляющих, в котором есть представители всех государств-участниц. В качестве исполнительного органа выступает Директорат - шесть назначаемых членов. При этом 16 участников выбирают с учетом географического расположения. В роли Совещательного органа выступает Совет управляющих.

В качестве помощи МВФ выдает два вида займов [8]:

1) Кредиты, которые предоставляются для решения первостепенных

задач, к примеру, покрытия нехватки средств в платежном балансе. При этом здесь работает два важных принципа:

- получить кредит можно в иностранной валюте, обменяв ее на национальную денежную единицу (срок сделки - до пяти лет);

- долги отдаются путем покупки национальной валюты на средства, которые отличаются свободной конвертацией.

2) Кредиты, которые выдаются поверх имеющегося лимита. В этом случае средства предоставляются после детального изучения страны-претендента и выполнения основных условий фонда;

3. Международный банк реконструкции и развития (известное сокращение - МБРР). Такая организация - одно из ответвлений МВФ, специализированный институт ООН. Договор о МБРР одновременно выполняет и функции устава. При этом официальная работа банка началась в 1946-м году. Головной офис компании находится в Вашингтоне.

Основная задача МБРР - помощь государствам-членам в вопросах развития экономики путем предоставления займов на длительный срок, а также предоставления услуг гаранта частных вложений [9]. С самого начала МБРР имел своей целью собрать денежные средства различных капиталистических стран, а также инвестиции извне для стимулирования сектора частных инвестиций в наиболее пострадавших странах Западной Европы.

У МБРР есть два высших органа власти - Директорат (исполнительная структура) и Совет управляющих. Руководителем банка (президентом) является лицо, выступающее в роли представителя высших органов власти США. В МБРР входит около 155 государств, из которых выбивается группа лидеров - ФРГ, Великобритания, Япония, Канада. Франция и так далее [9].

Главный источник активов МБРР - это акционерный капитал, облигационный займы и деньги, которые были получены посредством продажи долговых бумаг [9]. Выдача кредитов осуществляется на период до двадцати лет. Основная цель - рост производства в различных государствах, являющихся членами банка. Кроме этого, МБРР может выдавать займы банкам других стран при выполнении целого ряда требований - предоставления данных о финансовом положении государства, объектах кредитования и так далее.

Чтобы дополнить возможности МБРР была создана целая группа финансовых институтов:

- Международная ассоциация развития. Год основания организации - 1960-й год. Основная цель создания - выдача льготных займов развивающимся государствам. Срок выдачи кредитов - до 50 лет. Условия кредитования - ставка в размере 0,75 процентов в год[9]. Ежегодно МАР предоставляет займы на пять миллиардов долларов;