Файл: Тенденции развития международной валютной системы.(Теоретические основы тенденций развития международной валютной системы).pdf

Актуальность исследования. Процесс становления постиндустриальной экономики ведет к качественному изменению характера международной валютно-финансовой системы. Быстрый рост объема и масштаба международного обращения валют и ценных бумаг, международных инвестиций не только в реальную, но и в виртуальную экономику привели к заметному укреплению места и роли валютно-финансовой сферы в мировой экономике. Это обуславливает необходимость критического переосмысления.

В настоящее время элементы мировой валютно-финансовой системы оказывают воздействие на многие параметры экономического развития, которые, в свою очередь, определяют позиции национальной экономики в мире.

Формирующаяся в настоящее время глобальная финансовая система представляет собой вынесенную за национальные рамки систему финансовых потоков, кредитно-финансовых, валютных, платёжных и денежных отношений, определяющих структуру глобального финансового пространства. Технологическая база глобального финансового рынка привела к его выделению в рамках глобальной экономики, превратив в уникальный механизм перераспределения части валовой добавленной стоимости в международном производстве между держателями активов.

В связи с вышеизложенным, анализ трансформации мировой денежной системы как составной части международных экономических отношений представляется чрезвычайно актуальным и важным. Поскольку данное исследование не только создаёт предпосылки для оценки перспектив дальнейшего развития мировой экономики.

Процессу эволюции и развития мировой валютной системы после Второй мировой войны посвящено большое число работ российских и зарубежных исследователей, где достаточно подробно рассмотрены проблемы международных валютных отношений таких авторов как Л.А. Чалдаева, Н.П.Шмелев, Ю.В.Шишков, Ю.В. Яковец и многие другие.

Объект исследования международная валютная система.

Предмет исследования современные особенности международных финансовых отношений и механизм их трансформации в мире.

Цель исследования заключается в исследовании мировой валютной системы на современном этапе развития.

Для достижения поставленной цели были обозначены следующие задачи:

Изучить теоретические основы мировой валютной системы.
Проанализировать основные виды валютных операций и их регулирование.
Проанализировать текущую оценку мировой валютной системы.
Исследовать валютную систему России как часть мировой валютной системы.
Выявить перспективы будущей эволюции мировой валютной системы.

Теоретическая и методологическая основы исследования опираются на фундаментальные положения теории мировой экономики и международных экономических отношений, прежде всего, широко использованы понятия теории движения валютного капитала.

Объём и структура курсовой работы определен целью и задачами. Работа состоит из введения, двух глав, включающих 7 параграфов, заключения и списка литературы из 41 источника; содержит 8 рисунков и 5 таблиц, иллюстрирующих фактический материал.

Глава 1 Теоретические основы тенденций развития международной валютной системы

1.1 Сущность и основные элементы валютной системы

Под валютной системой в современном мире подразумевается валютное обращение как внутри развитых государств, так и валютные отношения с иными государствами.

Валютная система РФ представляет собой организованную и взаимосвязанную совокупность отношений, касающихся функционирования на территории России и во внешних связях страны иностранных валют и других валютных ценностей. Ее организатором, в лице своих институтов, является государство, что позволяет регламентировать обращение иностранных валют и правила поведения участвующих в валютном обороте.

Вступив в 1992 году в МВФ, Россия, таким образом, приняла на себя обязательства по интеграции в мировое хозяйство, поэтому валютная система РФ формируется сегодня на основе структурных принципов, присущих мировой валютной системе 25, С. 111.

Официальная денежная единица РФ – рубль, законное платежное средство, обязательное к приему по своей нарицательной стоимости на территории России.

Официально курс рубля к какой-либо валютной корзине или иностранной валюте не привязан. Курс национальной российской валюты – плавающий, то есть он находится в зависимости от соотношений, которые складываются на валютных биржах в стране (в первую очередь, на ММВБ) между спросом и предложением. Курсы иных валют формируются на основании кросс-курсов. В настоящее время, таким образом, валютная система РФ построена на основе плавающего курса, как того требует нынешняя валютная концепция.

Различают следующие виды валютных систем: 22, С.318

Региональная валютная система.

Региональная валютная система – это организационно-экономическая модель взаимоотношений ряда государств в валютной отрасли, нацеленных на стимулирование интеграционных действий, урегулирование колебаний курсов государственных денежных единиц и изменение региона в участок валютной стабильности.

Мировая валютная система.

Мировая валютная система – это комплекс конкретных законодательных актов и законов, стабилизирующих работу на внешних валютных рынках центральных банков, которые обеспечивают эмиссию валютных средств. Задачей основных положений, которыми они оперируют в собственной деятельности, считается упрощение процессов внешних торговых действий в такой степени, чтобы все без исключения участники операции имели наибольшую выгоду. Результативность международный торговли должна способствовать процветанию задействованных в ней финансовых концепций.

Национальная валютная система

Под национальной валютной системой подразумевается определенный порядок организации международных денежных взаимоотношений страны с иными государствами. Национальная валютная концепция страны включает денежно-кредитные отношения, которые гарантируют функционирование денежной единицы для сопровождения внешнеэкономических связей страны.

1.2 Основные виды валютных операций и их регулирование

Государство выполняет самые разнообразные функции, одной из которых является регулирование сделок, связанных с валютными ценностями. Это необходимо для уменьшения рисков, поддержания равновесия платежного баланса и финансовой стабильности. Валютные операции можно рассматривать как в узком, так и в широком смысле.

В первом случае данный термин означает сделки, совершаемые при приобретении или продаже зарубежных финансов. Во втором случае рассматриваемое понятие представляет собой последовательность действий, направленных на оформление и оплату сделок, осуществленных в валюте других стран. К ним относят импорт и экспорт ценностей, их приобретение или продажу, переводы.

Они бывают активными и пассивными. Кроме этого, все валютные операции делятся на текущие и связанные с определенными движениями капитала. Отличительной чертой первых является срок и отсутствие ограничений. Что касается второго типа, то они связаны с большим риском, поэтому на проведение подобных операций может быть наложен запрет. Данная процедура осуществляется в случае, если необходимо предотвратить серьезные сокращения объемов золотого резерва государства, также в случае сглаживания резких изменений курса валюты и прочие. Ограничения снимаются только тогда, когда угроз больше не существует 28, С.77.

Есть еще одна классификация - по периоду исполнения. В соответствии с ней бывают срочные валютные операции и кассовые. В зависимости от инициатора их проведения различают собственные и клиентские операции. Первые производятся за счет средств банковского учреждения, вторые – за счет клиента. Этот признак важен, поскольку в результатах хозяйственной деятельности эти валютные операции будут отражаться по-разному.

Собственные – в качестве маржинального дохода (убытка), клиентские – как прибыль в форме комиссии. Валютные операции можно также разделить на товарные (оплата товаров, работ, услуг, срочные банковские сделки, кредитование операций по экспорту и импорту) и неторговые (расчеты или купля-продажа пластиковых карт, дорожных чеков и прочие, которые осуществляются физическими лицами не для нужд предпринимательства). Классификационный признак здесь – это целевое назначение. Кроме того, валютные операции делят на наличные и безналичные.

Поскольку проведение сделок сопряжено с риском, существует и классификация, связанная с его степенью. В соответствии с ней все операции могут быть отнесены к высокой, средней или низкой группе. Первая включает сделки, которые предполагают наличие движения капитала, а также торговые, по погашению задолженности дебиторов и кредитные. Вторая группа – гарантийные операции, а также кредитование, предполагающее пятидесятипроцентное резервирование. Низкая степень риска характерна для неторговых операций, связанных с привлечением вкладов, расчетов и пр. Есть еще один признак деления, о котором следует упомянуть, – влияние на открытую валютную позицию.

Валютные операции – это сделки, предметом которых являются денежные ценности. Они должны быть регулируемы законодательством либо определенными международными соглашениями.

Валютно-обменные операции, осуществляющиеся с иностранными денежными знаками, условно делят на текущие и те, которые связаны с движением капитала. Первая категория приобретает на сегодня все большее значение. Связанные с движением капитала валютные операции – это действия, которые проводятся в ограниченном масштабе. Операции движения капитала проводятся по внешнеторговым сделкам, заключаются по договорам займа, связаны с куплей или продажей денежных знаков другого государства или чеков, могут иметь место при приобретении у нерезидентов паев, долей, вкладов 34, С.30.

Действия с валютой производятся отдельными лицами, банками, финансовыми учреждениями, предприятиями, различными компаниями и фондами. Их делят на срочные и наличные.

При зачислении или списании средств на счет в ряде случаев может потребоваться справка о валютных операциях. Она предоставляется банку для контроля за финансами клиента. В ней указывается ИНН, номер счета и некоторые другие данные.

Валютные операции – это объект как банковского, так и государственного наблюдения и контроля. Рассмотрим их основные виды, которые применяются на международном рынке.

«Спот» - немедленная поставка денежной массы. На нее приходится 9/10 всех совершаемых операций этой категории. Валютный курс строго фиксируют на время поставки. Сущность данной операции – это приобретение иностранных денег через банки, являющиеся контрагентами, через 3-4 дня после того, как сделка была заключена.

«Своп» (обмен) – купля-продажа двух видов валют, немедленная их поставка. Это сочетается с одновременной контрсделкой с использованием тех же видов денежных знаков. Таким образом, банк продает валюту с условием немедленной поставки, и одновременно покупает ее.

Нередко заключаются срочные сделки. Такие валютные операции – это взаимная договоренность о поставке иностранных денег через определенное время после ее заключения. При этом курс, на который ориентируются, указывается заранее. Фактически он фиксируется в момент сделки.

Валютное регулирование в России появилось в 1843 году, когда во время правления Николая Первого был установлен твердый курс рубля. В те времена на территории почти всех значимых держав действовал золотой стандарт, который просуществовал до начала 20 века. К примеру, к лету 1914 года (началу Первой мировой войны) один рубль имел в своем составе 0,77742 грамма золота, и обменивался по курсу 1,9 рубля за американский доллар, 46 копеек за немецкую марку, 9,4 рублей за фунт стерлингов и др.

Сегодня валютное регулирование и валютный контроль призваны реализовать меры по стабилизации валютного рынка РФ, поддержку устойчивости национальной денежной единицы и обеспечение единой политики государства.

Валютное регулирование в РФ представляет собой огромный комплекс правовых мер, осуществляемых уполномоченными на это госорганами для достижения таких целей, как:

регулирование валютного курса рубля и поддержание валютного баланса;
защита прав собственности, как резидентов, так и нерезидентов государства на валютные ценности;
обеспечение установленного порядка и правил покупки и продажи валютных ценностей на внутреннем валютном рынке;
упорядочивание международных расчётов;
установление адекватного режима взаимодействия государства с мировым валютным рынком;
обеспечение стабильной и эффективной работы органов валютного регулирования.