Файл: Финансы акционерных обществ (Понятие финансов акционерных обществ).pdf

Таким образом, на чистую прибыль оказали влияние следующие факторы:

Выручка +25 320 тыс. руб.;

Себестоимость – 8 300 тыс. руб.;

Коммерческие расходы – 17 612 тыс. руб.;

Изменение прочих доходов и расходов + 148 тыс. руб.;

Налог на прибыль + 88 тыс. руб.

Таким образом, чистая прибыль снизилась в 2017 г. по сравнению с 2015 г. на 356 тыс. руб. за счет вышеперечисленных факторов.

Рост себестоимости продукции произошел в основном за счет изменения цен на сырье и материалы. Это оказало прямое воздействие на сумму прибыли от продаж.

Таблица 9

Показатели рентабельности деятельности АО «Горизонталь» за 2015-2017 гг., %

Также можно отметить рост управленческих расходов, однако отрицательное воздействие перечисленных факторов было частично компенсировано изменением объема и структуры продаж, что отразилось на некотором увеличении выручки от продаж.

3. Направления совершенствования управления финансами предприятия

3.1 Разработка мероприятий по совершенствованию управления финансами предприятия

Эффективность работы каждого предприятия во многом зависит от полной и своевременной мобилизации финансовых ресурсов и правильного их использования для обеспечения нормального процесса производства и расширения производственных фондов. В этой связи для каждого предприятия важное значение имеет правильная организация финансовой работы

Финансовая работа представляет собой систему экономических мероприятий по определению финансовых ресурсов в объемах, необходимых для обеспечения выполнения планов экономического и социального развития предприятий, осуществления контроля за их целевым и эффективным использованием.

Основными задачами финансовой работы являются:

- мобилизация финансовых ресурсов в размере, необходимом для обеспечения нормального процесса производства и расширения производственных фондов в объемах, установленных планами,

- изыскание путей увеличения прибыли и повышения рентабельности производства,

- своевременное выполнение обязательств перед различными звеньями финансово кредитной системы перед бюджетом по внесению установленных налогов и платежей, перед централизованными внебюджетными фондами - по оплате установленных платежей, перед банками - по возврату кредитов и уплаты процентов за них,

- своевременное выполнение обязательств перед поставщиками по оплате товарно-материальных ценностей, перед работниками — по оплате их труда,

- контроль за сохранностью, использованием оборотных активов и ускорением их оборачиваемости,

- контроль за рациональным и целевым использованием финансовых ресурсов.

Основными факторами повышения рентабельности продаж АО «Горизонталь» являются рост выручки от реализации продукции, снижение управленческих расходов. Также важно снизить уровень дебиторской задолженности, что непосредственно приведет к росту рентабельности активов.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) разработать мероприятия, направленные на рост выручки от реализации продукции;

2) разработать систему снижения управленческих расходов;

3) разработать систему управления задолженностью.

Важным направлением дальнейшего развития организации, как для решения текущих ситуаций, так и в долгосрочной перспективе, станет привлечение специалистов с высокой квалификацией, полная реструктуризация всей системы управления, что будет способствовать более оперативному регулированию имущественного положения фирмы.

Антикризисное управление неплатежеспособным хозяйствующим субъектом предполагает, что ликвидность и платежеспособность, безусловно, являются управляемыми. Именно поэтому более обоснованными являются учет и прогнозирование возможных факторов восстановления (утраты) платежеспособности. Отметим, что в условиях рыночной экономики построение прогнозной отчетности и рассчитываемых на ее основе обобщающих показателей эффективности является достаточно распространенной, а в крупных компаниях - обязательной процедурой аналитической работы бухгалтера (финансового менеджера).

В рамках финансовой деятельности АО «Горизонталь» возникают две равно важные задачи:

1. Задача привлечения ресурсов для осуществления хозяйственной деятельности (кредитная стратегия).

Привлекаемые ресурсы состоят из:

— собственного капитала;

— ссудного капитала (ресурсов, получаемых у специализированных кредитно-финансовых институтов на основе срочности, возвратности и платности);

— кредиторской задолженности (ресурсов, получаемых у партнеров по бизнесу и государства в виде отсрочек по платежам и авансов);

— реинвестируемой прибыли и фондов (ресурсов, получаемых в результате успешной коммерческой деятельности самого хозяйствующего общества, амортизационных отчислений).

Инвестиционная привлекательность хозяйствующего субъекта - совокупность характеристик, позволяющая инвестору оценить, насколько тот или иной объект инвестиций привлекательнее других.

В результате перед субъектом возникает задача улучшения своей инвестиционной привлекательности как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. В этой связи, руководству хозяйствующего субъекта необходимо сформировать кредитную стратегию, основной задачей которой стала бы оптимизация показателей инвестиционной привлекательности.

С другой стороны, в непосредственной связи с первой задачей перед обществом неизменно возникает вторая.

2. Задача распределения полученных ресурсов (инвестиционная стратегия).

Инвестиции делятся на:

— реальные (ресурсы направляются в производственные процессы);

— финансовые (ресурсы направляются на приобретение банковских депозитов);

— интеллектуальные инвестиции (подготовка специалистов на курсах, передача опыта, вложения в разработку технологий).

В совокупности инвестиционная стратегия и кредитная стратегия составляют финансовую стратегию организации.

Стратегия представляет собой детальный всесторонний комплексный план, предназначенный для того, чтобы обеспечить осуществление миссии общества и достижение его целей.

Разработка финансовой стратегии данного предприятия основывается на совокупности финансовых функций подразделений организации.

В современных условиях для предприятия АО «Горизонталь» целесообразно использовать комплексный программно-целевой подход к управлению организационным развитием.

Главной целью предприятия АО «Горизонталь» является - создание условий для успешного финансового развития организации. Для выполнения поставленной цели предприятию необходимо решить ряд специфических задач, непосредственно относящихся к реализации данной стратегии. К этим задачам относятся следующие:

1. Улучшение деятельности АО «Горизонталь».

2. Укрепление финансового положения АО «Горизонталь».

Для выполнения данной задачи необходимо осуществить следующие мероприятия:

- осуществление эффективной налоговой политики, обеспечивающей минимизацию налоговых платежей по отношению к сумме дохода и прибыли предприятия (направленной на возрастание суммы чистой прибыли предприятия);

- снизить дополнительные издержки в виде налога на имущество, которое не приносит доход, а также прочих затрат по обслуживанию простаивающего оборудования и неиспользуемых площадей;

- увеличить наличные денежные средства на предприятии для ускорения оборачиваемости активов предприятия;

- нормировать уровень товарных запасов в соответствии с оборотом, что приведет к финансовой устойчивости организации;

- повысить оборачиваемость оборотных средств, что приведет к росту товарооборота и тем самым обеспечит рост прибыли.

3. Повышение эффективности управленческой деятельности АО «Горизонталь».

Для выполнения данной задачи необходимо осуществить следующие мероприятия:

- ввести тщательный контроль управленческого персонала за выполнением должностных инструкций для достижения максимальных результатов по реализации услуг и товаров;

- улучшить мотивирование персонала для повышения производительности труда путем дополнительного стимулирования персонала организации за счет выплат премий и организаций досугов, что приведет к улучшению климата в коллективе;

- повысить квалификации управленческого персонала за счет дополнительного обучения для роста производительности труда и повышения имиджа предприятия;

- привлечь в организацию квалифицированных специалистов того или иного профиля, подобрать опытных профессионалов по наиболее востребованным видам услуг.

4. Повышение сбыта продукции (работ, услуг) и ее продвижение на рынке.

Сокращение себестоимости реализуемой продукции АО «Горизонталь» возможно за счет:

— сокращения транспортных расходов,

— поиска партнеров с минимальными ставками и тарифами транспортных продукций.

5. Повышение производительности труда.

После планирования нового объема продаж должна составляться довольно подробная программа производства. В ней обозначаются уровни производства, которые планируется достичь в определенные моменты деятельности фирмы.

Для создания подобной программы необходимо подробно рассмотреть различные этапы проведения предлагаемых мероприятий. Для многих планов достижение поставленной задачи на первоначальном этапе – задача нереальная. Вследствие различных трудностей реализация большей части планов срывается как раз на первом этапе такими обстоятельствами, как несколько умеренный рост планируемого объема продаж, с одной стороны, незапланированными различными издержками производства. Таким образом, в первый год реализация планов может быть достигнута лишь на 40-50%.

Все рассмотренные мероприятия приведут к повышению показателей рентабельности, а также улучшению финансового состояния компании в целом.

3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

Проведем оценку экономической эффективности предложенных мероприятий.

1. Увеличение выручки и снижение управленческих расходов.

Первым шагом спланируем величину чистой прибыли фирмы, исходя из увеличения выручки от реализации за счет роста объема продаж и повышения уровня цен на 15% (темп роста выручки за анализируемый период) с учетом планового уровня инфляции на будущий год (7,0%).