Файл: Причина и история возникновения и развития кредитных отношений. Их эволюция..pdf

Самой важной социально-экономической функцией кредита является его интеграционно-формирующая функция, функция способности создавать так называемый эффект синергии. Так, именно высокий уровень доверительно-ответственных отношений японцев даёт возможность их корпорациям на каждую единицу вложений собственных средств получить пять единиц дополнительных активов. Эффект синергии наблюдается не только в финансово-хозяйственной, но и в других сферах деятельности человека. Одной из важнейших функций кредита является духовная функция, которая включает духовно-этические и правовые мероприятия^[22].

Наиболее полно правило кредитования отражает слово «доверие». Без него нельзя предоставлять кредит, заключать обязательственные отношения. Доверие является важным принципом кредитования. В современных условиях, при использовании инновационных инструментов, отношения между заемщиком и кредитором становятся сложными, возникают так называемые «посредники» ^[23]. Финансовые инновации не только открыли новые возможности для участников финансового сектора, но и увеличили объем появления новых продуктов на финансовом рынке^[24].

Учёные считают, что до тех пор, пока не будет внедрен коммерческий механизм создания кредитных денег, который базируется на создании долговых обязательств в момент реализации товаров, пока не будет установлен строгий контроль за недопущением создания их чрезмерного количества, не будет мирового порядка^[25].

В практике перевешивают взгляды монетаристов, антикейнсианцев, стоящих на позициях безоговорочного навязывания либерального подхода, который не допускает какого-либо государственного вмешательства в хозяйственные процессы. Ссылаясь на идеи А. Смита, они забывают о том, что в известные времена успешно функционировала золото-валютная система, базировавшаяся на механизме саморегуляции и государственного вмешательства не требовавшая. На наш взгляд, следует избавиться от современного ошибочного подхода к кредитным деньгам, в понятие которых включают как то, что на самом деле является деньгами, так и денежное выражение имущества, которое отражает совсем другие отношения. Понятие кредитных денег охватывает только ту их часть, которая связана с созданием коммерческих долговых обязательств в результате реализации товаров, их метаморфозой^[26]. Касательно денежных сумм, создаваемых в результате реализации акций, облигаций и других носителей имущественных отношений, они к созданию кредитных денег не имеют прямого отношения, из денежной массы их нужно исключать. Поскольку на практике это не делается, возникают условия для нарушения экономических законов и, как следствие, провоцирование кризисных явлений.

Глобализация финансов, постоянный поиск и внедрение финансовых инноваций (иногда без надлежащей аргументации, проверки) ставят перед учеными новые, сложные задачи по дальнейшему осмыслению многих теоретических вопросов^[27]. Роль кредитования экономики как никогда велика. Новый подход к обоснованию функции кредита поможет избежать многих проблем.

1.3. Роль кредита в современной экономике

С целью анализа роли кредита в организации денежно-финансовой сфере в современном обществе, выявления его сущности (для определения роли) обратимся к вопросам теории спроса и предложения денег в экономике неполноценных денег, в первую очередь, к мотивации спроса на деньги, к источникам удовлетворения спроса на деньги и результатам балансирования процесса «спрос – предложение денег» в экономике в целом^[28].

Кейнсианская теория спроса на деньги — теория предпочтения ликвидности — выделяет три мотива, возникающие у субъектов экономики и присутствующие в экономике фактически одновременно:

• трансакционный мотив (потребность в наличности для текущих сделок);
• мотив предосторожности (необходимость хранения определенной суммы наличности на случай непредвиденных обстоятельств в будущем);
• спекулятивный мотив («намерение приберечь некоторый резерв, чтобы с выгодой воспользоваться лучшим, по сравнению с рынком, значением того, что принесет будущее») ^[29].

Трансакционный мотив – потребность в денежной наличности для обеспечения товарообменных операций, то есть денег в функции средств обращения. Потребность в денежных средствах для расчётов в рамках экономической деятельности зависит от множества факторов: объёмов производства, перспектив его развития (наличие платёжеспособного спроса на товары и услуг), стоимости заимствования, которая в кейнсианской теории считается основным фактором спроса на деньги (процентная ставка). Этот мотив превалировал в мировой экономике вплоть до последней четверти прошлого века^[30].

Мотив предосторожности - потребность в денежной наличности как запаса наиболее ликвидного актива для покрытия кассовых разрывов и других рисков в условиях неопределенности. Этот мотив усиливается при появлении симптомов дестабилизации экономики, например, в период Великой Депрессии в США в 30-х гг. прошлого века. В настоящее время этот мотив наиболее характерен для экономики дефицита, где имеет значимый характер, например, в современной России^[31].

Спекулятивный мотив – потребность в денежных средствах для приобретения финансовых активов, приносящих доход. Этот мотив усиливается с развитие в экономке рынков таких активов – рынка ценных бумаг, его фондового сегмента. В эпоху домонополистического капитализма основная масса ссудных капиталов, стекавшихся на денежный рынок, направлялась в промышленность и торговлю и лишь сравнительно небольшая их часть использовалась для кредитования государства и обеспечения спекулятивного дохода^[32].

В рыночных условиях спрос стимулирует предложение (обратная ситуация, имеющая место на рынках стран с развитой экономикой формируется в основном внерыночными мерами). В целом в экономике предложение денег (Ms) оценивается как совокупность денежных средства в наличной форме (С) вне банковской системы и депозитов (D), которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок (фактически это агрегат M1), то есть:

Ms = С +D (1)

Спрос на деньги стимулирует предложение денег, который в экономике неполноценных денег удовлетворялся, в основном за счёт кредита, а основными кредиторами, предоставляющими ссуды в денежной форме, являются коммерческие банки^[33]. Современная банковская система — это система с частичным резервным покрытием: только часть своих депозитов банки хранят в виде резервов, а остальные — используют для выдачи ссуд^[34]. В процессе кредитования кредитные институты (банки) в пределах имеющихся у них ресурсов, то есть тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах создают новые платёжные средства, которые, после вступления в рыночный процесс товарообмена, превращаются в реальные деньги на банковских счетах субъектов экономики. Иначе говоря, превращение в платёжные средств банковских требований к участникам хозяйственного оборота определяет внутреннюю безналичную денежную эмиссию в границах страны. Следовательно, кредит является первоосновой внутренней эмиссии безналичных денежных средств^[35].

Роль кредита в современной рыночной экономике трудно переоценить. Кредит выражает отношения между заемщиками и кредиторами и обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный. Тем самым он позволяет преодолевать ограниченность индивидуального капитала заемщика. Временно свободные денежные средства аккумулируются в кредитно-финансовых учреждениях и затем размещаются в тех отраслях экономики, которые наиболее сильно нуждаются в дополнительных капиталовложениях^[36].

Таким образом, поддерживая нуждающиеся отрасли, перевод денежных средств позволяет уравнивать нормы прибыли в различных отраслях экономики. При помощи кредита обеспечивается непрерывное денежное обращение, которое обязательно должно существовать в условиях рыночной экономики^[37].

Кредит оказывает активное воздействие на структуру и объем денежной массы, увеличивает скорость обращения денег. В результате перехода на безналичный расчет, а, следовательно, сокращения объема печатных денежных знаков и сокращения расходов по их выпуску, учету, хранению и обращению, происходит уменьшение издержек обращения^[38].

Государство посредством регулирования доступа заемщиков на рынок ссудных капиталов, а также предоставления правительственных гарантий и льгот, ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей экономики, которые в своей деятельности соответствуют поставленным задачам осуществления общенациональных программ социально-экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капиталовложений, жилищного строительства, освоения отсталых и новых регионов, экспорта товаров^[39].

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить наиболее цивилизованное и быстрое становление различных предприятий малого и среднего бизнеса, фермерских хозяйств, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутреннем и внешнем экономических пространствах.

Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на принципах срочности, возвратности и платности^[40].

Существуют следующие формы кредита:

1) коммерческий кредит - предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Объект кредитования - товарный капитал. Цель коммерческого кредита - ускорение реализации товаров и получение прибыли;

2) банковский кредит - предоставляется банками хозяйствующим субъектам (заемщикам) в виде денежных ссуд. Кредит в данном случае отделен от сделки купли-продажи товаров. Банковский кредит неограничен сроками и суммами товарных сделок. Банковский кредит обслуживает не только обращение товара, но и накопление капитала, поскольку в капитал обращается часть денежных сбережений населения и экономических субъектов^[41];

3) потребительский кредит - предоставляется торговыми предприятиями населению в виде товаров, проданных в рассрочку, а также банками и специальными кредитными институтами для покупки потребительских товаров и оплаты услуг^[42]. Потребительский кредит различается по форме погашения:

• разовое погашение - текущие счета отсрочиваются магазином для потребителей на срок один - полтора месяца, по истечении которого покупатели погашают имеющуюся задолженность;
• рассрочка платежа - как правило, применяется при погашении основной массы потребительских кредитов. Покупатель получает кредит частями по мере приобретения товаров, которые служат обеспечением платежа.

4) государственный кредит – система кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес – кредиторами денежных средств;

5) ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости. Инструментом предоставления таких ссуд служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и организациями;

6) международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Международный кредит представляется в товарной и денежной (валютной) форме^[43].

Выводы по Главе 1

Кредит – это ссудный капитал, предназначенный для авансирования воспроизводственного процесса посредством эмиссии новых и перераспределения старых денежных средств на основе срочности, возвратности, платности и других родовых признаков этой категории.

Кредит решает проблемы, стоящие перед всей экономической системой. С его помощью можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные средства, а на других возникает потребность в этих средствах. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым обеспечивая нормальный воспроизводственный процесс; а также обеспечивает выполнение страховых и инвестиционных отношений.

Глава 2. Анализ состояния кредитной системы

Российской Федерации

2.1. Анализ ситуации на кредитном рынке России

Экономика России в 2014 г. столкнулась с серьезными вызовами. Замедление темпов роста, наблюдавшееся с середины 2012 г., во многом было обусловлено негативными последствиями долгового кризиса в ЕС. Однако по мере снижения экономической активности стали все сильнее проявляться структурные проблемы, все более существенным становился недостаток инвестиций.