Добавлен: 16.03.2024
Просмотров: 74
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Наблюдается ежегодный рост выручки и затрат, но в 2020 году темпы роста затрат превысили темпы роста выручки - 110,43% против 109,81%, что свидетельствует о неэффективной ценовой политике в организации. Прибыль от экономической деятельности увеличилась на 647 000 рублей в 2020 году и на 655 000 рублей в 2021 году. Чистая прибыль в 2020 году снизилась на 217 тысяч рублей и на сумму 616 тысяч рублей в 2021 году.
2.2 Оценка затрат на капитальные вложения в ООО «Аристо»
Анализ объема и структуры инвестиций носит весьма разнообразный характер. Выделим наиболее важные направления:
1.анализ объема и динамики капитальных вложений без учета инфляции позволяет судить об инвестиционной деятельности предприятия.
2. Анализ структуры капитальных вложений, объектами которых могут быть: вид деятельности (производственный, коммерческий, финансовый); репродуктивная структура; технологическая структура; концентрация инвестиций.
Анализ инвестиционных расходов следует начинать с валовых и чистых инвестиций. Валовые инвестиции в реальный сектор экономики - это общая сумма инвестиционных средств за определенный период деятельности предприятия, направленных на создание, развитие или обновление основных фондов, приобретение нематериальных активов, увеличение материальных ценностей. Чистые инвестиции меньше валовых инвестиций на сумму амортизации за отчетный период.
Именно динамика суммы чистых инвестиций определяет характер экономического развития предприятия-предпринимателя и потенциал формирования его прибыли. Если сумма чистых инвестиций положительна, то есть сумма валовых инвестиций больше суммы амортизации, это означает, что предприятие обеспечивает расширенное воспроизводство внеоборотных активов, и это предприятие называется ростом. Напротив, если сумма чистых инвестиций компании отрицательна, можно сделать вывод об уменьшении ее производственных мощностей, что «съедает» не только ее прибыль, но и часть амортизационного фонда.
Если сумма чистых инвестиций равна нулю, у предпринимательского предприятия отсутствует экономический рост, отсутствует основа для увеличения прибыли, поскольку производственные мощности предприятия остаются неизменными.
В процессе анализа необходимо изучить динамику капитальных вложений с учетом индекса роста цен. Помимо абсолютных показателей
, необходимо анализировать относительные показатели, такие как индекс роста, цепные индексы. Пример анализа приведен в таблице 2.2.
Таблица 2.2 - Динамика объемов капитальных вложений ООО «Аристо», руб.
| Год | Капитальные вложения в действующих ценах | Индекс цен | Капитальные вложения в ценах базисного года | Темпы роста в % | |
| базисные | цепные | ||||
| 2016 | 186100 | 1,00 | 186100 | 100 | 100 |
| 2017 | 273570 | 1,50 | 182340 | 98,0 | 98,0 |
| 2018 | 361480 | 1,46 | 174200 | 93,6 | 95,5 |
| 2019 | 539400 | 1,40 | 176100 | 94,4 | 101,1 |
| 2020 | 739400 | 1,33 | 181400 | 97,5 | 103,0 |
| 2021 | 1003200 | 1,28 | 192300 | 103,3 | 106,0 |
Таблица 2.2 показывает, что в период с 2019 по 2021 год инвестиционная активность компании увеличилась. В результате объем капитальных вложений увеличился на 3,3%. анализ выполнения инвестиционного плана на 2021 год представлен в виде таблицы 2.3.
Таблица 2.3 - Показатели выполнения плана по объему капитальных вложений ООО «Аристо», в сметных ценах
| Показатели | 2020 г. | 2021 г. | Отклонение от 2020 г. | Отклонение от плана | ||||
| План | Факт | Сумма | % | Сумма | % | |||
| Объем капитальных вложений, тыс. руб. | 739400 | 1000000 | 1003200 | 263800 | 35,6 | 3200 | 0,32 | |
| из них: строительно-монтажные работы | 443640 | 570000 | 551000 | 107360 | 24,2 | -19000 | -3,33 | |
| Ввод в действие основных фондов, тыс. руб. | 702050 | 810000 | 692000 | -10050 | -1,4 | -118000 | -14,56 | |
Эти цифры показывают, что капитальные вложения увеличились на 35,6% по сравнению с 2020 годом и на 0,32% по сравнению с планом. Однако план строительства и монтажа не выполнен на 3,33%. Это сказалось на несоблюдении плана ввода в эксплуатацию основных средств. Отсутствуют основные средства на сумму 118000 руб. или 14,56% от плана.
Ввод в эксплуатацию основных средств является конечным результатом прямых инвестиций. Следовательно, их своевременная реализация определяет эффективность капитальных вложений. Сроки строительства некоторых объектов во многом зависят от финансовых ресурсов, выделяемых ежегодно. Экономическая целесообразность данного показателя определяется путем сопоставления фактически выделенных сумм с суммами, рассчитанными исходя из нормативных сроков строительства, распределения капитальных вложений по годам на каждый календарный год строительства.
В зависимости от структуры воспроизводства выделяют следующие инвестиционные направления: техническое перевооружение существующих производств; реконструкция существующих предприятий; расширение существующих предприятий; новое строительство; поддержание мощностей существующих предприятий.
Увеличение капитальных вложений на техническое перевооружение и реконструкцию существующих заводов ведет к более эффективному их использованию. Эффект достигается за счет сокращения удельных инвестиций на единицу мощности, увеличения объемов производства, снижения производственных затрат и повышения производительности. На анализируемом предприятии ООО "Аристо" сложилась следующая воспроизводственная структура капитальных вложений, мы представим ее в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Воспроизводственная структура капитальных вложений ООО «Аристо», руб. в 2021 г.
| Показатели | Всего | в том числе | ||
| Тех.перевооружение и реконструкция | Расши рение | новое строительство | ||
| Годовой объем капитальных вложений | ||||
| по плану | 1000000 | 827000 | 35000 | 138000 |
| фактически | 1003200 | 870780 | 35110 | 97310 |
| Удельный вес каждого направления в общем объеме, % | ||||
| по плану | 100 | 82,7 | 3,5 | 13,8 |
| фактически | 100 | 86,8 | 3,5 | 9,7 |
Как видно из таблицы 2.4, основная часть капитальных вложений в 2021 году была направлена на техническое перевооружение и реконструкцию существующих объектов (86,8%). На новое строительство как наименее эффективное пришлось 9,7% от общего объема капитальных вложений.
Сравнивая результаты анализа капитальных вложений по назначению и репродуктивной структуре, можно сделать вывод, что предприятие выбрало наиболее подходящий путь развития производства, направив финансовые ресурсы на техническое перевооружение и реконструкцию, а не на новое строительство. Отчет компании не содержит данных об использовании капитальных вложений для поддержания операционных возможностей (простое воспроизведение).
Важно повысить эффективность производства за счет совершенствования технологической структуры капитальных вложений, которая включает в себя: стоимость строительно-монтажных работ; стоимость машин, оборудования, инструментов; прочие капитальные работы и затраты.
Прогрессивность технологической структуры определяется увеличением доли капитальных вложений в затратах на приобретение активной части основных средств (машин и оборудования).
Технологическая структура капитальных вложений проиллюстрирована таблицей 2.5.
Таблица 2.5 - Технологическая структура капитальных вложений ООО «Аристо», в % к итогу
| Показатели | 2019 | 2020 | 2021 |
| Капитальные вложения, всего в том числе на: | 100 | 100 | 100 |
| строительно-монтажные работы | 54,4 | 52,6 | 54,9 |
| машины, оборудование, инструмент, инвентарь | 35,5 | 36,2 | 33,1 |
| прочие работы и затраты | 10,1 | 11,2 | 12,0 |
Как видно из данных таблицы, доля активной части значительно увеличилась за последние годы и составляет от 33,1 до 36,2%. Это связано с сокращением других работ и затрат. Однако доля затрат на строительство и монтаж оставалась очень высокой.
Технологическая структура оказывает значительное влияние на эффективность капитальных вложений. Увеличение капитальных вложений в машины и оборудование по сравнению с затратами на строительство и монтаж позволяет увеличить объем производства и, таким образом, снизить производственные затраты и повысить рентабельность производства. Совершенствование конструкции
способствует повышению технического уровня производства, повышению механизации и автоматизации производства.
Для комплексного анализа экономической эффективности капитальных вложений также учитываются показатели, отражающие различные аспекты достигнутого эффекта: удельные капитальные вложения, рентабельность капитала, капиталоемкость, рентабельность капитала, производительность труда, себестоимость продукции и т. д.