ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 17.03.2024
Просмотров: 159
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
2.3. Расчет коэффициентов ликвидности.
Общий показатель ликвидности
КЛ=(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)
КЛ(2019)=(802+0.5*398+0.3*19)/(589+0.5*398+0.3*19)=1.2684
КЛ(2020)=(757+0.5*938+0.3*19)/(545+0.5*938+0.3*19)=1.2079
КЛ(2021)=(2057+0.5*231+0.3*0)/(477+0.5*231+0.3*0)=3.6667
Коэффициент абсолютной ликвидности
КАЛ=A1/(П1+П2)
КАЛ(2019)=802/(589+420)=0.7948
КАЛ(2020)=757/(545+420)=0.7845
КАЛ(2021)=2057/(477+829)=1.575
Коэффициент абсолютной ликвидности (*)
КАЛ=A1/П1
КАЛ(2019)=802/589=1.3616
КАЛ(2020)=757/545=1.389
КАЛ(2021)=2057/477=4.3124
Коэффициент срочной ликвидности
ККЛ=(А1+А2)/(П1+П2)
ККЛ(2019)=(802+398)/(589+420)=1.1893
ККЛ(2020)=(757+938)/(545+420)=1.7565
ККЛ(2021)=(2057+231)/(477+829)=1.7519
Коэффициент текущей ликвидности
КТЛ=(А1+А2+А3)/(П1+П2)
КТЛ(2019)=(802+398+19)/(589+420)=1.2081
КТЛ(2020)=(757+938+19)/(545+420)=1.7762
КТЛ(2021)=(2057+231+0)/(477+829)=1.7519
Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент покрытия) *
КТЛ=(А1+А2+А3)/(П1+П2+П3)
КТЛ(2019)=(802+398+19)/(589+420+0)=1.2081
КТЛ(2020)=(757+938+19)/(545+420+0)=1.7762
КТЛ(2021)=(2057+231+0)/(477+829+0)=1.7519
Таблица 5 - Коэффициенты ликвидности
| Показатели | Формула | Значение | Изменение | Нормативное ограничение | |||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | | ||||
| Общий показатель ликвидности | (A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3) | 1.2684 | 1.2079 | 3.6667 | -0.0605 | 2.459 | не менее 1 | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | A1/(П1+П2) | 0.7948 | 0.7845 | 1.575 | -0.0103 | 0.791 | 0,2 и более. Допустимое значение 0,1 | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности (*) | A1/П1 | 1.3616 | 1.389 | 4.3124 | 0.0274 | 2.923 | 0,2 и более | ||
| Коэффициент срочной ликвидности | (А1+А2)/(П1+П2) | 1.1893 | 1.7565 | 1.7519 | 0.567 | -0.0046 | не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8 | ||
| Коэффициент текущей ликвидности | (А1+А2+А3)/(П1+П2) | 1.2081 | 1.7762 | 1.7519 | 0.568 | -0.0243 | не менее 2,0 | ||
| Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) * | (А1+А2+А3)/(П1+П2+П3) | 1.2081 | 1.7762 | 1.7519 | 0.568 | -0.0243 | 1 и более. Оптимальное не менее 2,0 | ||
* - коэффициенты имеют разные формулы расчета для разных отраслей.
Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности (1.575 при норме 0.2). За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.791.
Соответствующим норме оказался коэффициент быстрой ликвидности (1.7519 при норме 1). Таким образом, если организация получит деньги от дебиторов, то на конец периода она сможет расплатиться по всем своим долгам. За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0.0046.
Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Вместе с тем, показатель все же находится на уровне, превышающем единицу, что указывает на то, что в течение операционного цикла организация имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства. За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0.0243.
Поскольку коэффициент текущей ликвидности за 2020 оказался ниже нормы (1.7762<2), то необходимо рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности.
Квосст.платеж.=(КТЛкп+6/Т*(КТЛкп–КТЛнп))/2 = (1.7762+6/12*(1.7762-1.2081))/2=1
На конец анализируемого периода значение показателя выше 1, что говорит о том, что предприятие в ближайшие полгода сможет восстановить свою платежеспособность
Поскольку коэффициент текущей ликвидности за 2021 оказался ниже нормы (1.7519<2), то необходимо рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности.
Квосст.платеж.=(КТЛкп+6/Т*(КТЛкп–КТЛнп))/2 = (1.7519+6/12*(1.7519-1.7762))/2=0.9
На конец анализируемого периода значение показателя меньше 1, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.
Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности
КДК=ДЗ/КЗ
КДК(2019)=398/589=0.6757
КДК(2020)=938/545=1.7211
КДК(2021)=231/477=0.4843
Таблица 5 - Система показателей ликвидности предприятия
| Показатели | Формула | Значение | Изменение | Нормативное ограничение | |||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | | ||||
| Коэффициент текущей ликвидности | (А1+А2+А3)/(П1+П2) | 1.2081 | 1.7762 | 1.7519 | 0.568 | -0.0243 | не менее 2,0 | ||
| Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности | (А1+А2)/(П1+П2) | 1.1893 | 1.7565 | 1.7519 | 0.567 | -0.0046 | не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8 | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | A1/(П1+П2) | 0.7948 | 0.7845 | 1.575 | -0.0103 | 0.791 | 0,2 и более. Допустимое значение 0,1 | ||
| Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности | ДЗ/КЗ | 0.6757 | 1.7211 | 0.4843 | 1.045 | -1.237 | - | ||
| Отношение займов и кредитов, погашаемых в срок к общей сумме займов и кредитов | займы и кредиты, погашаемые в срок/общая сумма займов и кредитов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
| Чистые активы | Сумма активов - Сумма обязательств | 210 | 749 | 982 | 539 | 233 | - | ||
| Собственные оборотные средства | Текущие активы - текущие обязательства | 210 | 749 | 982 | 539 | 233 | - | ||
| Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | СОС/запасы | 11.0526 | 39.4211 | - | 28.369 | -39.421 | - | ||
2.4. Анализ ликвидности баланса (функциональный подход).
Условие абсолютной ликвидности баланса:
А1+A2 ≥ П2
А3 ≥ П1
А4 ≤ П4+П3
Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2019
| Актив | Пассив | Условие | Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
| A1+A2=802+398 | П2=420 | ≥ | 780 |
| A3=19 | П1=589 | ≤ | -570 |
| A4=0 | П4+П3=0+210 | ≤ | -210 |
В анализируемом периоде у предприятия имеются ликвидные средства и дебиторская задолженность для погашения краткосрочных кредитов и займов (излишек 780 тыс.руб.). Кредиторская задолженность не соответствует запасам (недостаток 570 тыс.руб.). У предприятия имеется возможность финансирования внеоборотных активов, наряду с собственным капиталом, еще и долгосрочными обязательствами (излишек 210 тыс.руб.). Из трех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только два. Баланс организации в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.
Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2020
| Актив | Пассив | Условие | Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
| A1+A2=757+938 | П2=420 | ≥ | 1275 |
| A3=19 | П1=545 | ≤ | -526 |
| A4=0 | П4+П3=0+749 | ≤ | -749 |
В анализируемом периоде у предприятия имеются ликвидные средства и дебиторская задолженность для погашения краткосрочных кредитов и займов (излишек 1275 тыс.руб.). Кредиторская задолженность не соответствует запасам (недостаток 526 тыс.руб.). У предприятия имеется возможность финансирования внеоборотных активов, наряду с собственным капиталом, еще и долгосрочными обязательствами (излишек 749 тыс.руб.). Из трех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только два. Баланс организации в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.
Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2021
| Актив | Пассив | Условие | Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
| A1+A2=2057+231 | П2=829 | ≥ | 1459 |
| A3=0 | П1=477 | ≤ | -477 |
| A4=0 | П4+П3=0+982 | ≤ | -982 |
В анализируемом периоде у предприятия имеются ликвидные средства и дебиторская задолженность для погашения краткосрочных кредитов и займов (излишек 1459 тыс.руб.). Кредиторская задолженность не соответствует запасам (недостаток 477 тыс.руб.). У предприятия имеется возможность финансирования внеоборотных активов, наряду с собственным капиталом, еще и долгосрочными обязательствами (излишек 982 тыс.руб.). Из трех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только два. Баланс организации в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.
2.5. Предельный анализ ликвидности баланса.
2.5.1. Предельный анализ ликвидности баланса (имущественный подход).
Анализ ликвидности баланса может быть продолжен сравнительным анализом приростов групп активов и соответствующих им пассивов.
ΔА4 < ΔП4
ΔА3 > ΔП3
ΔА2 > ΔП2
ΔА1 > ΔП1
Интерпретация: Ликвидность баланса увеличивается, имеющиеся дефициты уменьшаются, финансирование организации дорожает.
Бессрочные источники (собственный капитал) соответствуют в балансе внеоборотным активам и служат их источником финансирования. Кроме того, собственный капитал, являясь основой стабильности организации, частично должен финансировать и оборотный капитал. Именно поэтому желательно определенное превышение собственного капитала над внеоборотными активами, которое формирует собственный оборотный капитал.
Долгосрочные обязательства соответствуют в балансе запасам и, в соответствии с логикой этой методики, служат источником их финансирования. При этом величина запасов должна превышать обязательства, чтобы по мере естественного преобразования запасов в денежные средства организация могла гарантированно погашать свои долгосрочные обязательства.