Добавлен: 27.03.2024
Просмотров: 46
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Всех участников лизинговых сделок можно подразделить на прямых и косвенных. Основными, прямыми участниками лизинговой сделки, называют лизинговые компании или другие юридические лица, непосредственно участвующие в заключении договора лизинга. Косвенные участники не участвуют непосредственно в процессе заключения лизинговой сделки, но также имеют к ней отношение, хотя и косвенно. [23, с. 599]
Банки, могут быть и прямыми участниками лизинговых сделок, совершая лизинговые операции, участвуя в капитале лизинговой компании, и косвенными, выдавая кредиты лизинговым компаниям. Коммерческие банки лизинговую деятельность осуществляют на основе вышеназванных законов, а также Федерального Закона «О банках и банковской деятельности» статья 5, которая в 2019 году дополнилась следующим содержанием «Банк вправе осуществлять лизинговую деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации» [5].
Правовые вопросы международного лизинга регулируются Конвенцией УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28 мая 1988г., Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» (вступила в силу для Российской Федерации с 1999 года [23, с. 596].
Таким образом, лизинг является одной самых выгодных операций банков, приносящих им доход, это один из самых прогрессивных методов финансирования производства, способным предоставить современным предприятиям доступ к новой, передовой технике.
1.3 Лизинговые операции: классификация, основные формы, виды, особенности их проведения
Экономисты различных направлений с разных стран все формы и виды лизинга классифицируют по различным признакам. Обобщив их теоретические обоснования мы представляем следующую классификацию лизинговых операций (таблица 1):
Таблица 1 – Классификация лизинговых операций [23, с.606;14, с.228]
| Признак классификации | Виды лизинга | |
| По составу участников | 1.Прямой - собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг. | |
| 2. Косвенный — передача имущества происходит через посредника. | ||
| По типу имущества | - движимого имущества; | - недвижимого имущества; |
| - имущества, бывшего в эксплуатации. | ||
| По степени окупаемости и условиям амортизации | - оперативный; | |
| - финансовый. Их характеристика дается ниже. | ||
| В зависимости от сектора рынка | - внутренний лизинг (лизингодатель и лизингополучатель резиденты РФ); - международный лизинг (лизингодатель и лизингополучатель не резиденты Российской Федерации). | |
Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.
Рассмотрим основные виды и формы лизинговых отношений.
Оперативный лизинг — это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения.
в аренду, и обеспечивают его техническое обслуживание и ремонт.
Для оперативного лизинга характерны основные признаки, представленные на рисунке 2.
В ряде стран банкам разрешено заниматься только финансовым лизингом. В России до недавнего времени на банки тоже распространялся этот запрет, но в связи с образованием ими лизинговых компаний, входящих в банковские группы, этими операциями сегодня занимаются и они.
      Основные признаки оперативного лизинга:      1. Лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизи-нговых платежей от одного лизингополучателя; 2.Лизинговый договор заключается, как пра-вило, на 2—5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизинго - получателем в любое время; 3.Риск порчи или утери объекта сделки лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определен-ная ответственность лизингополучателя за пор-чу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества; 4.Ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизин годатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски путем повышения цены на свои услуги; 5. Объектом сделки являются, преимуществен-но, наиболее популярные виды машин, другие средства транспорта и передвижения – т.е. движимое имущество). |
Рисунок 2 - Основные признаки оперативного лизинга [23,с.607]
По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет три возможности его завершения: или продлить срок договора на более выгодных условиях, или вернуть оборудование лизингодателю, или купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по справедливой рыночной стоимости [13, с. 227].
Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами (рисунок 3):
         Основные характеристики финансового лизинга: 4) более продолжительный период лизингового соглашения (обычно близкий к сроку службы объекта сделки – свыше 5 лет); 3) как правило, высокая стоимость объектов сделок (объектами сделки при этой форме лизинга выступает, как правило, недвижимое имущество (оборудование, здания, сооружения и т.п.) 2) в течение, так называемого, основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя невозможность расторжения договора.; 1) участие третьей стороны (производитель или поставщик объекта сделки); |
Рисунок 3 – Основные характеристики финансового лизинга [23, с.608]
Финансовый лизинг требует больших капитальных вложений и в основном осуществляется лизингополучателями в сотрудничестве с лизинговыми компаниями, созданными банками.
Схемы проведения оперативного и финансового лизинга представлены в приложении 2.
После завершения срока контракта лизингополучатель при финансовом лизинге может сделать то же самое, что и при оперативном лизинге, но при этом купить объект сделки, можно по остаточной, а не по рыночной, стоимости (определяется заранее в пределах от 1 до 10% первоначальной стоимости).
Если сравнить условия передачи объекта в лизинг и покупку объекта в кредит, то явно по многим параметрам для предприятия лизинг имеет преимущества, это можно проследить по приложению 3.
Лизинговая сделка отличается и от обычной сдачи имущества в аренду, что можно проследить по приложению 3 [36].
Основное их различие состоит в том, что аренда – краткосрочная сделка, в случае с лизингом договор заключается на длительное время.
Лизинг предполагает право и обязанность лизингополучателя выкупить объект договора по остаточной стоимости, аренда же такого исхода событий не предусматривает.
| Глава 2. Оценка состояния современного рынка лизинга в России, место коммерческих банков в его функционировании |
| 2.1 Анализ российского рынка лизинга в современных условиях |
Среди финансовых рынков России лизинговый сектор занимает второе место по величине кредитных требований после банковского портфеля.
За 20 лет развития рынка лизинга были годы и роста и снижение индикаторов рынка лизинга, но последние три года, после трехлетнего снижения (в 2013-2015 годах), при стабилизации общей ситуации в экономике, рынок лизинга постепенно восстанавливается и динамично развивается.
Удельный вес нового лизингового бизнеса в ВВП страны по результатам 2018 года вырос до 1,26% (за 2017 год – на 1,18, за 2016 год – на 0,9%, за 2015 год – на 0,7%) (таблица 2).
Таблица 2 – Динамика изменения доли лизинга в ВВП России [27]
| Показатели | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
| ВВП России, в текущих ценах, трлн. руб. | 60,3 | 68,2 | 73,1 | 79,2 | 83,2 | 86,0 | 92,1 | 103,6 |
| Доля объема нового бизнеса в ВВП, % | 1,22 | 1,12 | 1,07 | 0,85 | 0,65 | 0,86 | 1,18 | 1,26 |
По сравнению с показателями за 2014 и 2015 годы, последние три года наблюдается рост и объема лизингового портфеля по новым договорам, так, на 01.01.2019 года, по сравнению с соответствующими показателями на начало 2018 года, портфель вырос на 25,0% (за 2016 год – на 38,6%, за 2017 год – на 39.1%) (рисунок 4).
После двухлетнего падения (2014-2015 гг.), за последние три года увеличивается и объем нового лизингового бизнеса: за 2016 год - на 36,1%, за 2017 год – 47,5%, за 2018 год – 19,6%, хотя, как видим, темпы роста в 2018 году по сравнению с предыдущими годами и снижены. Значительно даже большими темпами растет совокупный лизинговый портфель - на 3,2%, 6,25% и 26,5% (рост на 20,55%), соответственно (таблица 2).
Рисунок 4 – Объем лизингового портфеля по новым договорам, заключенным лизинговыми компаниями (млрд. руб.,% роста) [46, 34]
Основные индикаторы роста рынка лизинга представлены в таблице 3.
Таблица 3 - Индикаторы развития рынка лизинга в России [26, 34]
| Показатели | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
| Объем нового бизнеса, млрд. рублей | 450 | 741 | 770 | 783 | 680 | 545 | 742 | 1095 | 1310 |
| Темпы прироста, % | 150 | 64,6 | 3.9 | 1,7 | -13.2 | -19,9 | 36,1 | 47,5 | 19,6 |
| Совокупный лизинговый портфель, млрд руб. | 1180 | 1860 | 2530 | 2900 | 3200 | 3100 | 3200 | 3400 | 4300 |
| Темпы прироста, % | 22,9 | 57,6 | 36,0 | 14,6 | 10,3 | - 3,1 | 3,2 | 6,25 | 26,5 |
Такие виды лизинга, как автолизинг и покупка железнодорожной техники выступают драйверами роста рынка и в 2017, и в 2018 годах. Наибольший рост за 2018 год показал лизинг железнодорожной техники, объем которой в 2018-м году вырос больше чем в два раза, при этом доля этого сегмента в объеме нового бизнеса увеличилась на 8 п. п., до 21%. [42]