Файл: Экзаменационные вопросы по базовому квалификационному экзамену для специалистов финансового рынка Глава Рынок ценных бумаг Тема Функционирование финансового рынка.pdf

101
I. По раскрытию информации в форме консолидированной финансовой отчетности;
II. По раскрытию информации в форме ежеквартального отчета;
III. По раскрытию информации в форме сообщений о существенных фактах.
Под раскрытием информации понимается:
Любое акционерное общество обязано раскрывать следующую информацию, за исключением:
В какой форме должна быть раскрыта информация в виде сообщения о государственной регистрации выпуска ценных бумаг, размещаемых посредством открытой подписки, путем опубликования?
В случае регистрации проспекта ценных бумаг эмитент обязан осуществлять раскрытие следующей информации, за исключением:
На каких этапах процедуры эмиссии эмитент обязан осуществлять раскрытие информации, если государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг?
I. На этапе принятия решения о размещении ценных бумаг;
II. На этапе утверждения решения о выпуске ценных бумаг;
III. На этапе размещения ценных бумаг;
IV. На этапе государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг.
С какого момента у эмитента возникает обязанность по раскрытию информации в форме ежеквартального отчета?
Эмитент обязан опубликовать текст ежеквартального отчета в информационно- телекоммуникационной сети «Интернет»:
Какие сведения не признаются сообщениями о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента и подлежащих раскрытию?
С какого момента у эмитента возникает обязанность по раскрытию информации в форме сообщений о существенных фактах?
Где должна быть раскрыта информация в форме сообщения о существенном факте?
В какие сроки с момента наступления существенного факта должно осуществляться раскрытие эмитентом информации?
В каких случаях эмитент обязан осуществлять раскрытие информации на рынке ценных бумаг?
I. В случае регистрации проспекта ценных бумаг;
II. В случае допуска биржевых облигаций к организованным торгам с представлением бирже проспекта указанных ценных бумаг для такого допуска;
III. В случае допуска российских депозитарных расписок к организованным торгам с представлением бирже проспекта указанных ценных бумаг для такого допуска.
Раскрытие информации на рынке ценных бумаг должно осуществляться в форме:
I. Ежеквартального отчета эмитента эмиссионных ценных бумаг;

102
II. Консолидированной финансовой отчетности эмитента;
III. Сообщений о существенных фактах.
По решению Банка России эмитент, являющийся акционерным обществом, может быть освобожден от обязанности осуществлять раскрытие информации на основании заявления такого эмитента при одновременном соблюдении следующих условий:
I. Если решение об обращении в Банк России с соответствующим заявлением принято эмитентом в порядке, установленном Федеральным законом «Об акционерных обществах»;
II. Если у эмитента, не являющегося публичным акционерным обществом, отсутствуют иные эмиссионные ценные бумаги, за исключением акций, в отношении которых осуществлена регистрация проспекта таких ценных бумаг;
III. Если акции эмитента и эмиссионные ценные бумаги эмитента, конвертируемые в его акции, не включены в список ценных бумаг, допущенных к организованным торгам;
IV. Если число акционеров эмитента превышает 500;
V. Если эмитентом, являющимся публичным акционерным обществом, принято решение о внесении в устав такого эмитента изменений, исключающих указание на то, что такой эмитент является публичным акционерным обществом.
Для аккредитации информационных агентств, которые проводят действия по раскрытию информации о ценных бумагах и об иных финансовых инструментах, претендент должен:
I. Являться редакцией средств массовой информации, зарегистрированной в форме информационного агентства;
II. Иметь сайт в информационно-телекоммуникационной сети
«Интернет», зарегистрированный в качестве средства массовой информации, и осуществлять функции редакции данного средства массовой информации;
III. Иметь программно-аппаратный комплекс, используемый для осуществления действий по раскрытию на странице в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» и в информационном ресурсе, обновляемом в режиме реального времени, информации о ценных бумагах и об иных финансовых инструментах;
IV. Общее количество обслуживаемых эмитентов составляет не менее 500;
V. Количество обслуживаемых эмитентов, обязанных осуществлять раскрытие информации в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценныхбумаг», составляет не менее 50.
Глава 4. Институты коллективного инвестирования
Тема 4.1. Коллективное инвестирование
Из перечисленных ниже укажите формы коллективного инвестирования, в управлении имуществом которых участвуют компании по управлению активами, чья деятельность подлежит лицензированию.
I. Паевой инвестиционный фонд;
II. Акционерный инвестиционный фонд;
III. Негосударственный пенсионный фонд;
IV. Кредитный потребительский кооператив.
Из перечисленных ниже определений укажите наиболее близкое понятию «коллективное инвестирование».
Какие преимущества для инвестора предоставляет коллективное инвестирование?
I. Профессиональное управление;

103
II. Диверсификация;
III. Снижение затрат;
IV. Надежность;
V. Доступ к новым рынкам.
Из перечисленных ниже укажите утверждение, наиболее полно раскрывающее преимущество коллективного инвестирования в виде профессионального управления.
Из перечисленных ниже укажите утверждение, наиболее полно раскрывающее преимущество коллективного инвестирования в виде диверсификации.
Из перечисленных ниже укажите утверждение, наиболее полно раскрывающее преимущество коллективного инвестирования в виде снижения затрат.
Из перечисленных ниже укажите утверждение, наиболее полно раскрывающее преимущество коллективного инвестирования в виде надежности.
Перечислите основные факторы, способствующие росту числа инвестиционных фондов:
I. Повышение осведомленности инвесторов;
II. Стремление к прозрачности;
III. Интерес со стороны квалифицированных инвесторов;
IV. Рост фондов денежного рынка;
V. Благоприятный налоговый режим.
Среди перечисленных ниже признаков, присущих, как правило, формам коллективного инвестирования, укажите признак, не предусмотренный российским законодательством для деятельности открытых и интервальных паевых фондов.

104
D. Инвестиционной политикой управляющей компании может являться заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в целях ограничения рисков
Описание ценных бумаг, в которые предполагается инвестировать имущество, составляющее фонд, включает в себя:
I. Вид ценных бумаг;
II. Название государства, в которых зарегистрированы лица, обязанные по ценным бумагам;
III. Для акций указывается категория акций, отраслевая принадлежность их эмитентов;
IV. Для облигаций указывается, выпущены ли они российскими или иностранными органами государственной власти (органами местного самоуправления), международными финансовыми организациями, российскими или иностранными юридическими лицами;
V. Для инвестиционных паев (акций) инвестиционных фондов указываются в соответствии с применимым правом их категория и тип фонда.
Если в течение срока действия договора доверительного управления фондом предусматривается изменение структуры активов фонда, то:
I.Описывается структура активов фонда после каждого ее изменения;
II. Указывается срок, в течение которого будет действовать данная структура активов фонда.
Тема 4.3. Управляющие компании на рынке коллективных инвестиций
Укажите неверное утверждение в отношении требований, предъявляемых к деятельности управляющей компании паевого инвестиционного фонда (ПИФа).
В процессе создания и управления имуществом открытого паевого инвестиционного фонда управляющая компания заключает договоры с перечисленными ниже сторонами, за исключением:
Максимальный совокупный объем задолженности по привлечению управляющей компанией заемных средств в случае недостаточности средств фонда для выкупа паев составляет:
Срок привлечения заемных средств по каждому договору займа и кредитному договору в случае недостаточности средств фонда для выкупа паев не может превышать:
Управляющая компания паевого инвестиционного фонда может быть создана в форме:
I. ПАО;
II. Производственного кооператива;
III. НАО;
IV. Потребительского кооператива;
V. ООО;
VI. Товарищества.
Укажите утверждение, противоречащее законодательству об инвестиционных фондах.
Вправе ли управляющая компания в случае недостаточности денежных средств, составляющих ПИФ, использовать для выплаты денежной компенсации собственные денежные средства?

105
Укажите неверное утверждение в отношении деятельности управляющей компании
ПИФа.
Управляющая компания ПИФа выдает инвестиционные паи по цене 154,5 руб. за пай.
Расчетная стоимость пая составляет 150 руб. Правомерны ли действия управляющей компании?
Управляющая компания ПИФа выдает инвестиционные паи по цене 151,5 руб. за пай.
Расчетная стоимость пая составляет 150 руб. Правомерны ли действия управляющей компании?
Управляющая компания ПИФа погашает инвестиционные паи по цене 154,5 руб. за пай.
Расчетная стоимость пая составляет 150 руб. Правомерны ли действия управляющей компании?
Управляющая компания ПИФа погашает инвестиционные паи по цене 151,5 руб. за пай.
Расчетная стоимость пая составляет 150 руб. Правомерны ли действия управляющей компании?
Управление (доверительное управление) активами акционерного инвестиционного фонда и доверительное управление паевым инвестиционным фондом может совмещаться с:
I. Деятельностью по управлению ценными бумагами;
II. Деятельностью в качестве управляющей компании специализированного общества;
III. Брокерской деятельностью.
Что из нижеперечисленного запрещено управляющей компании паевого фонда согласно действующему законодательству?
I. Распоряжаться имуществом, составляющим ПИФ, без предварительного согласия специализированного депозитария, за исключением сделок, совершенных на организованных торгах;
II. Осуществлять деятельность по управлению пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов;
III. Безвозмездно отчуждать имущество, составляющее паевой фонд;
IV. Участвовать в управлении АО, акции которого составляют имущество паевого фонда;
V. Приобретать ценные бумаги, выпущенные специализированным депозитарием ПИФа, за исключением ценных бумаг, включенных в котировальные списки российских бирж.
Какие ограничения в деятельности управляющих компаний паевых инвестиционных фондов установлены действующим законодательством?
I. Безвозмездно отчуждать имущество фонда;
II. Привлекать заемные средства в случае недостаточности средств фонда для выкупа паев в пределах установленных ограничений;
III. Покупать ценные бумаги, выпущенные самой управляющей компанией;
IV. Приобретать инвестиционные паи ПИФов, находящихся в ее доверительном управлении;
V. Использовать имущество, составляющее ПИФ, для обеспечения исполнения собственных обязательств, не связанных с доверительным управлением ПИФом.
Управляющая компания ПИФа погашает инвестиционные паи по цене 144,5 руб. за пай.
Расчетная стоимость пая составляет 150 руб. Правомерны ли действия управляющей компании?