ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.04.2024
Просмотров: 75
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Риск, связанный с диверсификацией рассчитывается по формуле
Матрица группировки <А,В,D>
j | A | В | D | n | |
Rj | 0,588 | 0,606 | 0,68 | Rp | 0,625 |
σj | 0,092 | 0,122 | 0,127 | σp | 0,0662 |
Рассчитываем среднюю рентабельность диверсифицированного портфеля:
Матрица группировки <А,В,С,D>
j | A | В | С | D | n | |
Rj | 0,588 | 0,606 | 0,622 | 0,68 | Rp | 0,624 |
σj | 0,092 | 0,122 | 0,0672 | 0,127 | σp | 0,0662 |
Рассчитываем среднюю рентабельность диверсифицированного портфеля:
Результаты расчетов записываются в обобщенную таблицу, на основании данных которой делается вывод об эффекте и финансовом риске диверсификации:
Оценка эффективности и финансового риска диверсификации продукции
Группировка видов продукции | Ожидаемый эффект от диверсификации | Финансовый риск, % |
| 63,4 макс | 0,0784 |
| 62,5 | 0,0662 |
| 62,4 | 0,0524 мин |
Следовательно, наилучшей группировкой видов продукции по показателю максимальной эффективности продукции является вариант диверсификации <А,D>. При этом сочетании эффект равен 63,4 а риск 0,078. По критерию наименьшего финансового риска предпочтение следует отдать варианту диверсификации <А,B,C,D>. В этом случае величина финансового рынка равна 0,0524, а эффект от диверсификации равен 62,4.
Таким образом, возникает проблема выбора вариантов диверсификации по двум критериям. Чтобы решить ее, необходимо сопоставить выигрыш от повышения эффекта в случае предпочтения варианта <А,D>, с выигрышем от снижения риска в случае выбора варианта <А,B,C,D>.
Предприятию необходимо сосредоточиться на производстве продукции А D иногда добавляя товары B и С.
Рисунок 2. Соотношение производства доминирующих вариантов группировок продукции на основе показателей рентабельности продаж.
На графике видно, что при текущей рентабельности продаж лучше всего производить из 10 раз 2 раза продукцию А, B, C, D и 8 раз продукцию A и D.
Применение предложенной смешанной стратегии позволит предприятию добиться оптимального результата с учетом максимальной эффективности продукции и минимального финансового риска.
Список использованных источников
-
Гальперин В. М., Игнатьев С. М., Моргунов В. И. Микроэкономика В 2-х томах. Институт "Экономическая школа", Санкт-Петербург, 2004. -
Орехова С. В. Конструирование институциональной карты отраслевых рынков [Текст] : монография / С. В. Орехова, Н. Ю. Ярошевич ;М-во образования и науки РФ, Урал. гос. экон. ун-т. – Екатеринбург : [Изд-во Урал. гос. экон. ун-та], 2017. – 167 с. -
Розанова Н.М., Теория отраслевых рынков : учеб. пособие для бакалавров / Н. М. Розанова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2014. — 795 с. -
Ярошевич Н. Ю. Консолидация отрасли: формы, методы, стратегии [Текст] : учеб. пособие / Н. Ю. Ярошевич ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Урал. гос. экон. ун-т. — Екатеринбург : Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2015. — 102 с.