Файл: Анализ финансовой устойчивости предприятия.docx

Таблица 8 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатель	Условные обозначения	2014г.	2015г.	2016г.	Изменения за период
					2015/2014	2016/2015
Источники формирования собственных средств	СК	787 203	-1 710 277	-2 742 548	-2 497 480	-1 032 271
Внеоборотные активы	ВАО	9 710 756	9 575 271	9 983 675	-135 485	408 404
Наличие собственных оборотных средств	СОС	-8 923 553	-11 285 548	-12 726 223	-2 361 995	-1 440 675
Долгосрочные кредиты и займы	ДКЗ	4 087 964	4 425 244	4 457 259	337 280	32 015
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников	СДИ	-4 835 589	-6 860 304	-8 268 964	-2 024 715	-1 408 660
Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	13 107 627	16 008 307	19 161 495	2 900 680	3 153 188
Общая величины источников формирования запасов и затрат	ОИЗ	8 272 038	9 148 003	10 892 531	875 965	1 744 528
Общая сумма запасов	З	3 384 970	4 296 620	4 937 052	911 650	640 432
Излишек/недостаток собственных оборотных средств	∆СОС	-12 308 523	-15 582 168	-17 663 275	-3 273 645	-2 081 107
Излишек/недостаток собственных и долгосрочных источников	∆СДИ	-8 220 559	-11 156 924	-13 206 016	-2 936 365	-2 049 092
Излишек/недостаток общей вылечены основных источников формирования запасов	∆ОИЗ	4 887 068	4 851 383	5 955 479	-35 685	1 104 096

---

Проанализировав данные показатели далее строится трехфакторная модель, включающая показатели СОС, СДИ, ОИЗ. На основе данной трехфакторной модели можно определить тип финансовой устойчивости.

Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является неустойчивым, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 17663275 тыс. руб. (∆СОС<0), недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 13206016 тыс. руб. (∆СДИ<0), и излишек общей величины основных источников формирования запасов 5955479 тыс. руб. (∆ОИЗ≥0).

То есть предприятие финансируется за счет собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников. Платежеспособность нарушена, однако есть возможность восстановления финансовой устойчивости в случае пополнения источников собственных средств, увеличения собственных оборотных средств, продажи части активов.

Финансовое состояние организации, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала и структуры активов предприятия, а также от уравновешенности активов и пассивов.

Поэтому в начале необходимо проанализировать структуру источников формирования капитала организации и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитываются следующие относительные показатели, которые существенно дополняют абсолютные показатели финансовой устойчивости организации.

Рассчитываем коэффициентов финансовой

---

устойчивости предприятия:

Финансовая устойчивость может быть оценена с помощью относительных показателей - коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования.

1. 
   Коэффициент автономии:
   

---

Кфн ^СК

ВБ
К_фн2014 = 787 203 тыс. руб. / 17 982 794 тыс. руб. = 0,04;

К_фн2015 = -1 710 277 тыс. руб. / 18 723 274 тыс. руб. = -0,09;

К_фн2016 = -2 742 548 тыс. руб. / 20 876 206 тыс. руб. = -0,13.

2. 
   Коэффициент задолженности:
   

Кз ^ЗК

СК
К_з2014= 17 195 591 тыс. руб. / 787 203 тыс. руб. = 21,84;

К_з2015= 20 433 551 тыс. руб. / -1 710 277 тыс. руб. = -11,95;

К_з2016= 23 618 754 тыс. руб. / -2 742 548 тыс. руб. = -8,61.

3. 
   Коэффициент самофинансирования:
   

Ксф ^СК

ЗК
К_сф2014= 787 203 тыс. руб. / 17 195 591 тыс. руб. = 0,05;

К_сф2015= -1 710 277 тыс. руб. / 20 433 551 тыс. руб. = -0,08;

К_сф2016= -2 742 548 тыс. руб. / 23 618 754 тыс. руб. = -0,12.

4. 
   Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
   

_Ко СОС

ОА
К_о2014= -8 923 553 тыс. руб. / 8 272 038 тыс. руб. = -1,08;

К_о2015= -11 285 548 тыс. руб. / 9 148 003 тыс. руб. = -1,23;

К_о2016= -12 726 223 тыс. руб. / 10 892 531 тыс. руб. = -1,17.

5. 
   Коэффициент маневренности:
   

_Кн СОС

СК
К_н2014= -8 923 553 тыс. руб. / 787 203 тыс. руб. = -11,34;

К_н2015= -11 285 548 тыс. руб. / -1 710 277 тыс. руб. = 6,6;

К_н2016= -12 726 223 тыс. руб. / -2 742 548 тыс. руб. = 4,64.

6. 
   Коэффициент финансовой напряженности:
   

Кфинап

---

^ЗК

ВБ
К_{финап2014} = 17 195 591 тыс. руб. / 17 982 794 тыс. руб. = 0,96;

К_{финап2015} = 20 433 551 тыс. руб. / 18 723 274 тыс. руб. = 1,09;

К_{финап2016} = 23 618 754 тыс. руб. / 20 876 206 тыс. руб. = 1,13.

7. 
   Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных активов:
   

---