Добавлен: 27.04.2024
Просмотров: 219
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
Теоретические аспекты финансовой устойчивости промышленного предприятия
Методика оценки финансовой устойчивости промышленного
Оценка и анализ финансового состояния предприятия ПАО «Уралмашзавод»
Анализ прибыли и рентабельности
Анализ актива и пассива баланса
Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности
Мероприятия по улучшению эффективности финансового состояния ПАО «Уралмашзавод»
Пути повышения платежеспособности промышленного предприятия ПАО «Уралмашзавод»
Использование финансового рычага для повышения рентабельности собственных средств
Предложения по развитию деятельности ПАО «Уралмашзавод»
показатели:
R Прибыль от продаж 100%
пр Выручка от продаж
Ппр
N
100%
Rпр2014= -297 630 тыс. руб. / 4 541 944 тыс. руб. * 100% = -6,6 %;
Rпр2015= 254 668 тыс. руб. / 3 546 666 тыс. руб. * 100% = 7,2 %;
Rпр2016= 717 158 тыс. руб. / 5 999 279 тыс. руб. * 100% = 12 %.
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
Rч
Чистая прибыль Выручка от продаж
100%
Пч 100% N
Rч2014= -2 317 528 тыс. руб. / 4 541 944 тыс. руб. * 100%= -51,0 %;
Rч2015= -2 570 984 тыс. руб. / 3 546 666 тыс. руб. * 100%= -72,5 %;
Rч2016= -1 255 176 тыс. руб. / 5 999 279 тыс. руб. * 100%= -20,9 %.
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу выручки.
R'э
Чистая прибыль
Средняя стоимость активов
100% Пэ 100%
А
Rэ2014= -2 317 528 тыс. руб. / 17 982 794 тыс. руб. * 100%= -12,9 %;
Rэ2015= -2 570 984 тыс. руб. / 18 723 274 тыс. руб. * 100%= -13,7 %;
Rэ2016= -1 255 176 тыс. руб. / 20 876 206 тыс. руб. * 100%= -6,01 %.
Показывает эффективность использования всего имущества организации.
Rск
Чистая прибыль
Средняя стоимость
собственного капиталаа
100% Пч 100%
СК
R ск
или
Прибыль до налогообложения Средняя стоимость
собственного капитала
100% Пб 100%
СК
Rск2014= -2 317 528 тыс. руб. / 787 203 тыс. руб. * 100%= -294,4 %;
Rск2015= -2 570 984 тыс. руб. / -1 710 277 тыс. руб. * 100%= 150,3 %;
Rск2016= -1 255 176 тыс. руб. / -2 742 548 тыс. руб. * 100%= 45,7 %. Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика показателя оказывает влияние на уровень котировки акций.
Rвп
Валовая прибыль Выручка от продаж
100%
Пвал 100% N
Rвп2014= -297 630 тыс. руб. / 4 541 944 тыс. руб. * 100%= -6,5 %;
Rвп2015= 254 668 тыс. руб. / 3 546 666 тыс. руб. * 100%= 7,2 %;
Rвп2016= 717 158 тыс. руб. / 5 999 279 тыс. руб. * 100%= 11,9 %.
Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.
Rс
Прибыль от продаж
Затраты на производство
и реализацию продукции
100% Ппр 100%
С
Rс2014= -1 333 713 тыс. руб. / 4 839 574 тыс. руб. + 304 140 тыс.руб. +
731 943 тыс. руб. * 100%= -22,7 %;
Rс2015= -712 505 тыс. руб. / 4 259 171 тыс. руб. * 100%= -16,7 %;
Rс2016= -229 921 тыс. руб. / 6 229 200 тыс. руб. * 100%= -3,7 %.
Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат.
Rпк
Чистая прибыль Сред. стоимость собств.
капитала средняя стоимость долгосрочных обязательств
100% Пч 100%
СК ДО
Rпк2014= -2 317 528 тыс. руб. / 787 203 тыс. руб. + 4 087 964 тыс. руб. *
100%= -47,5 %;
Rпк2015= -2 570 984 тыс. руб. / -1 710 277 тыс. руб. + 4 425 244 тыс. руб.
* 100%= -94,6 %;
Rпк2016= -1 255 176 тыс. руб. / -2 742 548 тыс. руб. + 4 457 259 тыс. руб.
* 100%= -73,2 %.
Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.
Чистая прибыль - дивиденды,
Кэр
выплаченные акционерам Средняя стоимость
собственного капитала
100% Пч Див 100%
СК
Rэр2014= -2 317 528 тыс. руб. / 787 203 тыс. руб. * 100%= -2,9 %;
Rэр2015= -2 570 984 тыс. руб. / -1 710 277 тыс. руб. * 100%=1,5 %;
Rэр2016= -1 255 176 тыс. руб. / -2 742 548 тыс. руб. * 100%=0,5 %.
Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности.
Рассчитанные коэффициенты рентабельности для анализа обобщим в таблицу 3.
Таблица 3 – Показатели, характеризующие рентабельность, в %
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом. Они более полно, чем прибыль характеризуют деятельность предприятия, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с затратами или ресурсами. В таблице 3 приведены рассчитанные показатели рентабельности. Все показатели могут рассчитываться на основе прибыли от реализации и чистой прибыли.
Рентабельность продаж предприятия в 2016 г. составила 12%, произошло увеличение на 4,8% по сравнению с 2015 г. и увеличилась на 18,6% к 2014 г. Чистая рентабельность в 2016 г. увеличилась на 51,6% по сравнению с 2015 г. и увеличилась на 30,1% с 2014 г. Экономическая рентабельность в 2016 увеличилась на 7,69% по сравнению с 2015 г. и на 6,9% по сравнению с 2014 г. Рентабельность собственного капитала на 2016 г. составила 45,7%, произошло уменьшение на 104,6%, по сравнению с 2015 г. и увеличение на 340,1% с 2014 г. Валовая рентабельность, носит положительный характер и с каждым годом увеличивается. Так в 2016 г. валовая рентабельность составила 11,9%, что по сравнению с 2015 г. увеличилось на 4,7% и увеличилось на 18,4% с 2014 г. Затратоотдача в 2016 г. увеличилась на 13% по сравнению с 2015 г. и увеличилась на 19% с 2014 г. Рентабельность перманентного капитала в 2016 г. увеличилась на 21,4% по сравнению с 2015 г. и уменьшилась на 25,7% с 2014 г. Коэффициент
устойчивости экономического роста на 2016 г. составил 0,5%, что по сравнению уменьшилось на 1% с 2015 г. и увеличилось на 3,4% с 2014 г.
-
Рентабельность продаж:
R Прибыль от продаж 100%
пр Выручка от продаж
Ппр
N
100%
Rпр2014= -297 630 тыс. руб. / 4 541 944 тыс. руб. * 100% = -6,6 %;
Rпр2015= 254 668 тыс. руб. / 3 546 666 тыс. руб. * 100% = 7,2 %;
Rпр2016= 717 158 тыс. руб. / 5 999 279 тыс. руб. * 100% = 12 %.
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
-
Чистая рентабельность:
Rч
Чистая прибыль Выручка от продаж
100%
Пч 100% N
Rч2014= -2 317 528 тыс. руб. / 4 541 944 тыс. руб. * 100%= -51,0 %;
Rч2015= -2 570 984 тыс. руб. / 3 546 666 тыс. руб. * 100%= -72,5 %;
Rч2016= -1 255 176 тыс. руб. / 5 999 279 тыс. руб. * 100%= -20,9 %.
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу выручки.
-
Экономическая рентабельность:
R'э
Чистая прибыль
Средняя стоимость активов
100% Пэ 100%
А
Rэ2014= -2 317 528 тыс. руб. / 17 982 794 тыс. руб. * 100%= -12,9 %;
Rэ2015= -2 570 984 тыс. руб. / 18 723 274 тыс. руб. * 100%= -13,7 %;
Rэ2016= -1 255 176 тыс. руб. / 20 876 206 тыс. руб. * 100%= -6,01 %.
Показывает эффективность использования всего имущества организации.
-
Рентабельность собственного капитала:
Rск
Чистая прибыль
Средняя стоимость
собственного капиталаа
100% Пч 100%
СК
R ск
или
Прибыль до налогообложения Средняя стоимость
собственного капитала
100% Пб 100%
СК
Rск2014= -2 317 528 тыс. руб. / 787 203 тыс. руб. * 100%= -294,4 %;
Rск2015= -2 570 984 тыс. руб. / -1 710 277 тыс. руб. * 100%= 150,3 %;
Rск2016= -1 255 176 тыс. руб. / -2 742 548 тыс. руб. * 100%= 45,7 %. Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика показателя оказывает влияние на уровень котировки акций.
-
Валовая рентабельность:
Rвп
Валовая прибыль Выручка от продаж
100%
Пвал 100% N
Rвп2014= -297 630 тыс. руб. / 4 541 944 тыс. руб. * 100%= -6,5 %;
Rвп2015= 254 668 тыс. руб. / 3 546 666 тыс. руб. * 100%= 7,2 %;
Rвп2016= 717 158 тыс. руб. / 5 999 279 тыс. руб. * 100%= 11,9 %.
Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.
-
Затратоотдача:
Rс
Прибыль от продаж
Затраты на производство
и реализацию продукции
100% Ппр 100%
С
Rс2014= -1 333 713 тыс. руб. / 4 839 574 тыс. руб. + 304 140 тыс.руб. +
731 943 тыс. руб. * 100%= -22,7 %;
Rс2015= -712 505 тыс. руб. / 4 259 171 тыс. руб. * 100%= -16,7 %;
Rс2016= -229 921 тыс. руб. / 6 229 200 тыс. руб. * 100%= -3,7 %.
Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат.
-
Рентабельность перманентного капитала:
Rпк
Чистая прибыль Сред. стоимость собств.
капитала средняя стоимость долгосрочных обязательств
100% Пч 100%
СК ДО
Rпк2014= -2 317 528 тыс. руб. / 787 203 тыс. руб. + 4 087 964 тыс. руб. *
100%= -47,5 %;
Rпк2015= -2 570 984 тыс. руб. / -1 710 277 тыс. руб. + 4 425 244 тыс. руб.
* 100%= -94,6 %;
Rпк2016= -1 255 176 тыс. руб. / -2 742 548 тыс. руб. + 4 457 259 тыс. руб.
* 100%= -73,2 %.
Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.
-
Коэффициент устойчивости экономического роста:
Чистая прибыль - дивиденды,
Кэр
выплаченные акционерам Средняя стоимость
собственного капитала
100% Пч Див 100%
СК
Rэр2014= -2 317 528 тыс. руб. / 787 203 тыс. руб. * 100%= -2,9 %;
Rэр2015= -2 570 984 тыс. руб. / -1 710 277 тыс. руб. * 100%=1,5 %;
Rэр2016= -1 255 176 тыс. руб. / -2 742 548 тыс. руб. * 100%=0,5 %.
Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности.
Рассчитанные коэффициенты рентабельности для анализа обобщим в таблицу 3.
Таблица 3 – Показатели, характеризующие рентабельность, в %
Показатели | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | Отклонения 2016 г. к | |
2015 г. | 2014 г. | ||||
1.Рентабельность продаж | -6,6 | 7,2 | 12 | 4,8 | 18,6 |
2.Чистая рентабельность | -51,0 | -72,5 | -20,9 | 51,6 | 30,1 |
3. Экономическая рентабельность | -12,9 | -13,7 | -6,01 | 7,69 | 6,9 |
4.Рентабильгость собственного капитала | -294,4 | 150,3 | 45,7 | -104,6 | 340,1 |
5.Валовая рентабельность | -6,5 | 7,2 | 11,9 | 4,7 | 18,4 |
6.Затратоотдача | -22,7 | -16,7 | -3,7 | 13,0 | 19,0 |
7.Рентабильность перманентного капитала | -47,5 | -94,6 | -73,2 | 21,4 | -25,7 |
8.Коэфициент устойчивости экономического роста | -2,9 | 1,5 | 0,5 | -1,0 | 3,4 |
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом. Они более полно, чем прибыль характеризуют деятельность предприятия, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с затратами или ресурсами. В таблице 3 приведены рассчитанные показатели рентабельности. Все показатели могут рассчитываться на основе прибыли от реализации и чистой прибыли.
Рентабельность продаж предприятия в 2016 г. составила 12%, произошло увеличение на 4,8% по сравнению с 2015 г. и увеличилась на 18,6% к 2014 г. Чистая рентабельность в 2016 г. увеличилась на 51,6% по сравнению с 2015 г. и увеличилась на 30,1% с 2014 г. Экономическая рентабельность в 2016 увеличилась на 7,69% по сравнению с 2015 г. и на 6,9% по сравнению с 2014 г. Рентабельность собственного капитала на 2016 г. составила 45,7%, произошло уменьшение на 104,6%, по сравнению с 2015 г. и увеличение на 340,1% с 2014 г. Валовая рентабельность, носит положительный характер и с каждым годом увеличивается. Так в 2016 г. валовая рентабельность составила 11,9%, что по сравнению с 2015 г. увеличилось на 4,7% и увеличилось на 18,4% с 2014 г. Затратоотдача в 2016 г. увеличилась на 13% по сравнению с 2015 г. и увеличилась на 19% с 2014 г. Рентабельность перманентного капитала в 2016 г. увеличилась на 21,4% по сравнению с 2015 г. и уменьшилась на 25,7% с 2014 г. Коэффициент
устойчивости экономического роста на 2016 г. составил 0,5%, что по сравнению уменьшилось на 1% с 2015 г. и увеличилось на 3,4% с 2014 г.
- 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 16