Файл: Анализ и оценка финансового состояния предприятия на примере пао газпром.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 28.04.2024
Просмотров: 76
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
1 Методология проведение анализа финансового состояния предприятия и системы расчетов
1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия
1.2 Методические подходы к анализу финансового состояния
2 Анализ финансового состояния корпорации
2.1 Анализ имущественного состояния корпорации
2.2 Анализ финансовой устойчивости корпорации
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности корпорации
3. Анализ финансовых результатов корпорации
4. Оценка финансового состояния корпорации
Таблица 1.2 – Анализ изменения структуры имущества корпорации, %
Показатели | на 31.12.2019 г. | на 31.12.2018 г. | на 31.12.2017 г. |
1. Внеоборотные активы | 78,5 | 75,7 | 77,1 |
2. Оборотные активы | 21,5 | 24,3 | 22,9 |
И т о г о стоимость имущества | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
Далее определяется доля каждого вида внеоборотных активов в общей сумме (табл. 1.3), проводится анализ динамики изменения внеоборотных активов (табл. 1.4).
Таблица 1.3 – Анализ изменения структуры внеоборотных активов корпорации, %
Показатели | на 31.12.2019 г. | на 31.12.2018 г. | на 31.12.2017 г. |
Внеоборотные активы | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
В том числе: | | | |
Нематериальные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Результаты исследований и разработок | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Основные средства | 65,0 | 67,2 | 71,7 |
Доходные вложения | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Финансовые вложения | 32,9 | 31,3 | 26,6 |
Отложенные налоговые активы | 1,0 | 1,0 | 1,4 |
Прочие внеоборотные активы | 1,0 | 0,5 | 0,3 |
Таблица 1.4 – Анализ динамики изменения внеоборотных активов корпорации, тыс. руб.
Показатели | на 31.12.2019 г. | на 31.12.2018 г. | на 31.12.2017 г. |
1. Внеоборотные активы | 12 303 323 183 | 11 707 647 003 | 10 908 809 148 |
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом | 595 676 180 | 798 837 855 | - |
В том числе: | | | |
Нематериальные активы, | 17 102 648 | 19 329 708 | 20 095 198 |
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом | -2 227 060 | -765 490 | - |
Результаты исследований и разработок | 3 076 422 | 2 862 397 | 1 906 673 |
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом | 214 025 | 955 724 | - |
Основные средства | 7 998 232 551 | 7 864 189 945 | 7 824 129 524 |
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом | 134 042 606 | 40 060 421 | - |
Доходные вложения в материальные ценности | 0 | 0 | 0 |
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом | 0 | 0 | - |
Финансовые вложения | 4 047 061 648 | 3 669 400 994 | 2 898 014 512 |
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом | 377 660 654 | 771 386 482 | - |
Отложенные налоговые активы | 128 456 394 | 112 900 315 | 153 021 940 |
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом | 15 556 079 | -40 121 625 | - |
Прочие внеоборотные активы | 126 496 168 | 58 293 352 | 31 736 499 |
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом | 68 202 816 | 26 556 853 | - |
Аналогичным образом определяется доля каждого вида оборотных средств в их общей сумме (табл. 1.5) и выполняется анализ динамики изменения оборотных активов (табл. 1.6).
Таблица 1.5 – Анализ изменения структуры оборотных средств корпорации, %
Показатели | на 31.12.2019 г. | на 31.12.2018 г. | на 31.12.2017 г. |
Оборотные средства | 78,610 | 85,176 | 82,019 |
В том числе: | | | |
- запасы | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
- дебиторская задолженность | 54,806 | 55,357 | 52,808 |
- финансовые вложения | 14,970 | 20,689 | 15,200 |
- денежные средства, тыс. руб. | 8,835 | 9,129 | 14,011 |
прочие оборотные активы | - | - | - |
Таблица 1.6 – Анализ динамики изменения оборотных активов корпорации, тыс. руб.
Показатели | на 31.12.2019 г. | на 31.12.2018 г. | на 31.12.2017 г. |
Оборотные средства | 3 424 088 958 | 3 830 922 182 | 3 295 137 602 |
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом | -406 833 224 | 535 784 580 | - |
В том числе: | | | |
Запасы, включая НДС | 669 198 423 | 515 373 228 | 542 457 497 |
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом | 153 825 195 | -27 084 269 | - |
НДС по приобретенным ценностям | 61 218 137 | 50 573 798 | 48 044 300 |
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом | 10 644 339 | 2 529 498 | - |
Дебиторская задолженность | 1 876 595 634 | 2 120 688 193 | 1 740 091 831 |
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом | -244 092 559 | 380 596 362 | - |
Финансовые вложения краткосрочные | 512 578 733 | 792 588 066 | 500 869 175 |
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом | -280 009 333 | 291 718 891 | - |
Денежные средства | 302 506 804 | 349 740 207 | 461 670 121 |
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом | -47 233 403 | -111 929 914 | - |
Прочие оборотные активы | 1 991 227 | 1 958 690 | 2 004 678 |
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом | 32 537 | -45 988 | - |
При изучении структуры запасов целесообразно уделить внимание выявлению тенденций изменения запасов сырья, материалов, затрат в незавершенном производстве, запасов готовой продукции и товаров для перепродажи.
В качестве показателей использования оборотных средств рассматриваются:
Используя приведенные формулы, выполняют анализ финансового цикла (табл. 1.7) и финансово-эксплуатационных потребностей корпорации (табл. 1.8).
Таблица 1.7 – Расчет операционного, финансового и производственного цикла корпорации
Показатели | 2018 год | 2019 год | Абсолютное отклонение |
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 5 179 549 285 | 4 758 711 459 | -420 837 826 |
2. Среднегодовая стоимость производственных запасов, тыс. руб. | 515 373 228 | 669 198 423 | 153 825 195 |
3. Коэффициент оборачиваемости запасов | 10,05 | 7,11 | -2,939 |
4. Время оборачиваемости (производственный цикл), дней | 35,82 | 50,63 | 14,805 |
5. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб. | 2 120 688 193 | 1 876 595 634 | -244 092 559 |
6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 2,44 | 2,54 | 0,093 |
7. Время оборота дебиторской задолженности, дней | 147,40 | 141,97 | -5,431 |
8. Продолжительность операционного цикла, дней | 183,22 | 192,59 | 9,374 |
9. Среднегодовая кредиторская задолженность, тыс. руб. | 831 626 466 | 1 093 625 433 | 261 998 967 |
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 6,23 | 4,35 | -1,877 |
11. Время оборота кредиторской задолженности, дней | 57,80 | 82,73 | 24,932 |
12. Продолжительность финансового цикла, дней | 241,02 | 275,32 | 34,306 |
Таблица 1.8 – Финансово-эксплуатационные потребности корпорации, тыс. руб.
Показатели | на 31.12.2019 г. | на 31.12.2018 г. | на 31.12.2017 г. |
1. Стоимость материальных запасов корпорации | 669 198 423 | 515 373 228 | 542 457 497 |
2. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности | 1 876 595 634 | 2 120 688 193 | 1 740 091 831 |
3. Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности | 1 093 625 433 | 831 626 466 | 964 792 138 |
4. Финансово-эксплуатационные потребности корпорации | 1 452 168 624 | 1 804 434 955 | 1 317 757 190 |
Внутренний анализ источников формирования имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности корпорации. Капитал корпорации представлен двумя составляющими: собственными и заемными средствами.
Прежде всего необходимо выполнить экспресс-анализ динамики изменения источников формирования имущества корпорации (табл. 1.9) и структуры источников формирования имущества (табл. 1.10) и дать оценку изменений.
Таблица 1.9 – Анализ динамики изменения собственных средств корпорации, тыс. руб.
Показатели | на 31.12.2019 г. | на 31.12.2018 г. | на 31.12.2017 г. |
1. Собственные средства (III) | 11 334 679 889 | 11 076 519 034 | 10 332 218 461 |
-отклонение по сравнению с предыдущим периодом | 258 160 855 | 744 300 573 | - |
2. Долгосрочные обязательства (IV) | 2 502 909 574 | 2 715 685 065 | 2 036 547 838 |
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом | -212 775 491 | 679 137 227 | - |
3. Краткосрочные обязательства (V) | 908 361 080 | 1 078 815 391 | 964 792 138 |
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом | -170 454 311 | 114 023 253 | - |
И т о г о источников | 14 745 950 543 | 14 871 019 490 | 13 333 558 437 |
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом | -125 068 947 | 1 537 461 053 | - |