Файл: Анализ и оценка финансового состояния предприятия на примере пао газпром.docx

Таблица 1.17 – Расчет суммы реального собственного капитала (тыс. руб.)

Показатели	на 31.12.2019 г.	на 31.12.2018 г.	на 31.12.2017 г.
1. Уставный капитал	118 367 564	118 367 564	118 367 564
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	0	0	-
2. Прирост собственного капитала после образования организации	5 366 188 524	5 094 235 304	4 332 885 212
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	271 953 220	761 350 092	-
В том числе:
2.1. Добавочный капитал	0	0	0
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	0	0	-
2.2. Резервный капитал	8 636 001	8 636 001	8 636 001
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	0	0	-
2.3. Нераспределенная прибыль	5 357 552 523	5 085 599 303	4 324 249 211
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	271 953 220	761 350 092	-
2.4. Доходы будущих периодов	0	0	0
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	0	0	-
3. Отвлечение собственного капитала	0	0	0
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	0	0	-
В том числе:
3.1. Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	0	0	-
3.2. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	0	0	0
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	0	0	-
Итого реальный собственный капитал	5 484 556 088	5 212 602 868	4 451 252 776
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	271 953 220	761 350 092	-
Разница реального собственного капитала и уставного капитала	5 366 188 524	5 094 235 304	4 332 885 212
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	271 953 220	761 350 092	-

---

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

Финансовая устойчивость корпорации чаще всего определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Подобная оценка основана на применении трехмерного показателя финансовой устойчивости, который характеризуется следующими показателями:






Оценим финансовую устойчивость корпорации, выполнив анализ обеспеченности хозяйственной деятельности источниками финансирования (табл. 1.19).

Таблица 1.19 – Расчет собственных оборотных средств корпорации, тыс. руб.

Показатели	на 31.12.2019 г.	на 31.12.2018 г.	на 31.12.2017 г.
1. Собственные средства корпорации	11 334 679 889	11 076 519 034	10 332 218 461
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	-258 160 855	-744 300 573
2. Внеоборотные активы	12 492 266 539	11 916 821 521	11 100 055 413
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	-575 445 018	-816 766 108
3. Собственные оборотные активы	3 424 088 958	3 830 923 087	3 295 137 602
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	406 834 129	-535 785 485
4. Коэффициент обеспеченности корпорации собственными оборотными активами	-0,338	-0,219	-0,233
5. Наличие собственных источников формирования запасов (СОК = III-I)	-1 157 586 650	-840 302 487	-767 836 952
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	317 284 163	72 465 535
6. Наличие долгосрочных и среднесрочных источников формирования запасов	2 502 909 574	2 715 685 065	2 036 547 838
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	212 775 491	-679 137 227
7. Наличие всех источников формирования запасов	2 253 684 004	2 954 197 969	2 233 503 024
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	700 513 965	-720 694 945
8. Обеспеченность собственными источниками формирования запасов	3 424 088 958	3 830 923 087	3 295 137 602
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	406 834 129	-535 785 485
9. Обеспеченность долгосрочными и среднесрочными источниками формирования запасов	2 502 909 574	2 715 685 065	2 036 547 838
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	212 775 491	-679 137 227
10. Обеспеченность общей величиной источников формирования запасов	5 926 998 532	6 546 608 152	5 331 685 440
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	619 609 620	-1 214 922 712

---

---

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности корпорации

Анализ ликвидности баланса корпорации заключается в сравнении средств активов, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Группировка активов и пассивов корпорации по степени их ликвидности представлена в табл. 1.20 и 1.21.



Мгновенную платежеспособность корпорации характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстрореализуемых в случае надобности.



Платежеспособность корпорации с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент уточненной (критической) ликвидности.



Прогнозируемые платежные возможности корпорации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности).



Таблица 1.22 – Распределение имущества корпорации и источников его формирования, тыс. руб.

Показатели	на 31.12.2019 г.	на 31.12.2018 г.	на 31.12.2017 г.
Распределение имущества корпорации по степени снижения ее ликвидности
1. Наиболее ликвидные активы А1	815 085 537	1 142 328 273	962 539 296
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-327 242 736	179 788 977	-
2. Быстрореализуемые активы А2	1 876 595 634	2 120 688 193	1 740 091 831
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-244 092 559	380 596 362	-
3. Медленно реализуемые активы А3	732 407 787	567 905 716	592 506 475
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	164 502 071	-24 600 759	-
4. Труднореализуемые активы А4	12 492 266 539	11 916 821 521	11 100 055 413
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	575 445 018	816 766 108	-
И т о г о	15 916 355 497	15 747 743 703	14 395 193 015
Распределение обязательств по степени снижения срочности их погашения
1. Наиболее срочные обязательства П1	1 093 625 433	831 626 466	964 792 138
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	261 998 967	-133 165 672	-
2. Краткосрочные обязательства П2	1 170 404 954	876 725 118	1 061 634 578
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	293 679 836	-184 909 460	-
3. Долгосрочные обязательства П3	2 502 909 574	2 715 685 065	2 036 547 838
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-212 775 491	679 137 227	-
4. Постоянные пассивы П4	11 334 679 889	11 076 519 034	10 332 218 461
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	258 160 855	744 300 573	-
И т о г о	16 101 619 850	15 747 743 703	14 395 193 015

---

В табл. 1.23 приводятся результаты анализа соблюдения условий ликвидности баланса и платежеспособности корпорации.

Таблица 1.23 – Анализ соблюдения условий ликвидности баланса, тыс. руб.

Показатели	на 31.12.2019 г.	на 31.12.2018 г.	на 31.12.2017 г.
1. Излишек или недостаток высоколиквидных средств для погашения наиболее срочных обязательств (А1 – П1)	-278 539 896	310 701 807	-2 252 842
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-589 241 703	312 954 649	-
2. Излишек или недостаток средств в расчетах для погашения краткосрочных кредитов (А2 – П2)	706 190 680	1 243 963 075	678 457 253
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-537 772 395	565 505 822	-
3. Излишек или недостаток быстрореализуемых активов для погашения текущих обязательств (А1 + А2) – (П1 + П2)	427 650 784	1 554 664 882	676 204 411
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-1 127 014 098	878 460 471	-
4. Излишек или недостаток производственных запасов для погашения долгосрочных кредитов (А3 – П3)	-1 770 501 787	-2 147 779 349	-1 444 041 363
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	377 277 562	-703 737 986	-
5. Излишек или недостаток текущих активов для погашения текущих обязательств (А1 + А2 + А3) – (П1 + П2)	1 160 058 571	2 122 570 598	1 268 710 886
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-962 512 027	853 859 712	-
6. Наличие собственных оборотных средств (А4 – П4)	1 157 586 650	840 302 487	767 836 952
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	317 284 163	72 465 535	-
7. Коэффициент текущей ликвидности	1,512	2,242	1,626
8. Коэффициент критической ликвидности	1,189	1,910	1,334
9. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,360	0,669	0,475

---