ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 29.04.2024
Просмотров: 31
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Таким образом, данные табл. 2.2 позволяют сделать следующие выводы. Общее изменение прибыли до налогообложения составило 76 661 тыс.руб., причем на данный результат повлияли:
-за счет роста прибыли от продаж произошел рост прибыли до налогообложения на 252 288 тыс.руб.;
-за счет роста процентов получение произошел рост прибыли до налогообложения на 76 тыс.руб.;
-рост процентов к уплате обусловил снижение прибыли до налогообложения на 18 152 тыс.руб.;
-снижение объема прочих доходов также отрицательно сказалось на росте прибыли до налогообложения - 153 446 тыс.руб.;
-рост прочих расходов привело к снижению прибыли до налогообложения на 4 105 тыс.руб.
Чистая прибыль - это один из важнейших абсолютных показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Он показывает, какая сумма средств остается в полном распоряжении предприятия и может быть
направлена на выплату доходов учредителям (собственникам, акционерам,
учредителям) и на развитие производства.
На показатель чистой прибыли оказывает влияние множество факторов, вследствие многогранности деятельности предприятия:
прибыль от продаж;
сальдо по прочим доходам и расходам;
величина налога на прибыль и других обязательных платежей за счет прибыли.
Проведем факторный анализ чистой прибыли (см. табл. 2.3).
Таблица 2.3 Факторный анализ чистой прибыли
| Показатели | 2011 | 2012. | Темп роста, % | Отклонение (+,-) | Уд. вес влияния фактора |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 = 4/4(п.4) |
| Прибыль от продаж | 340 156 | 592 444 | 174,2 | +252 288 | +566 |
| Прочие доходы за минусом расходов | 99 632 | -75 995 | - | -175 627 | -394 |
| Налог на прибыль | 59 509 | 91 572 | 153,88 | +32 063 | -72 |
| Чистая прибыль | 380 279 | 424 877 | 111,73 | +44 598 | 100 |
Данные табл. 2.3 показывают, что чистая прибыль увеличилась на 44 598 тыс. руб. или на 11,7% за счет следующих факторов:
-преимущественно за счет увеличения прибыли от продаж на 252 288 тыс. руб., что составило 566% прироста чистой прибыли;
-за счет снижения прочих доходов за минусом расходов на 175 627 тыс. руб., что составило 394% всего снижения;
-за счет увеличения суммы налогов на 32 063 тыс.руб., чистая прибыль сократилась на 72%.
Распределение чистой прибыли осуществлено исходя из отчислений в фонд накопления в размере 90% и фонд потребления - 10% чистой прибыли.
Такое распределение обусловлено тем, что ООО «Патрон» является предприятием, требующим постоянных инвестиционных вливаний.
Таблица 2.4 Анализ распределения чистой прибыли ООО «Патрон»
| Показатели | 2011г. | 2012г. | Темп роста, % | Отклонение (+,-) |
| Чистая прибыль - всего | 380 279 | 424 877 | 111,7 | +44 598 |
| Фонд накопления | 342 251 | 382 389 | 111,7 | +40 138 |
| Фонд потребления | 38 028 | 42 488 | 111,7 | +4 460 |
Таким образом, анализ абсолютных и относительных показателей управления прибылью ООО «Патрон» показал, что балансовая и чистая прибыль предприятия имела тенденцию к увеличению, что можно оценить положительно.
Проанализируем показатели рентабельности ООО «Патрон».
Таблица 2.5 Общие показатели рентабельности
| Наименование | Расчет | 2010г. | 2012г. | Изменение |
| Коэффициент маржинальной рентабельности реализации продукции | стр.029 /стр.010 | 0,3296 | 0,3607 | +0,0311 |
| Коэффициент валовой рентабельности реализации продукции | стр.050/ стр.010 | 0,1992 | 0,26 | +0,0608 |
| Коэффициент чистой рентабельности реализации продукции | стр.190/ стр.010 | 0,2227 | 0,1865 | -0,0362 |
Проведенный анализ показателей рентабельности ООО «Патрон» показал, что все коэффициенты имеют различную тенденцию.
Так прибыльность маржинальной реализации продукции, валовой реализации продукции и валовых операционных затрат имеют положительную динамику, т.е. происходит увеличение прибыли, соответственно, на 3,11 коп., 6,08 коп. и 10,96 коп.
Однако прибыльность чистой реализации продукции и операционных затрат в отчетном периоде имеют отрицательную динамику, что обусловлено большими темпами роста прочих расходов.
Таким образом, произведенный расчет коэффициентов рентабельности показал, что на предприятии имеют проблемы, связанные с основной деятельностью. Поэтому основными для данного предприятия являются проблемы в основной деятельности, связанные с управлением затратами и ценообразованием.
Проведем общую оценку эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия. Согласно модели Дюпон, обобщенным показателем эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия служит рентабельность собственного капитала. Показатели, участвующие в модели, приведены в таблице 2.6.
Таблица 2.6 Показатели модели Дюпон для ООО «Патрон»
| Показатели | 2010г. | 2011г. | 2012г. | Изменение |
| Рентабельность собственного капитала, % | 0,3055 | 0,2486 | 0,2156 | -0,0899 |
| Рентабельность активов, % | 0,1799 | 0,1364 | 0,1148 | -0,0651 |
| Рентабельность продаж, % | 0,349 | 0,2227 | 0,1865 | -0,1516 |
| Оборачиваемость активов | 0,5156 | 0,6123 | 0,6154 | +0,0998 |
| Финансовый рычаг | 1,6979 | 1,8226 | 1,8784 | +0,1805 |
| |
Относительные изменения каждого показателя в 2011-2012 гг. приведены в таблице 2.7.
Таблица 2.7 Изменение показателей модели Дюпон (индексный метод)
| Показатели | 2010г. | 2011г. |
| Рентабельность собственного капитала, % | 0,3055 | 0,2486 |
| Рентабельность активов, % | 0,1799 | 0,1364 |
| Рентабельность продаж, % | 0,349 | 0,2227 |
| Оборачиваемость активов | 0,5156 | 0,6123 |
| Финансовый рычаг | 1,6979 | 1,8226 |
Из таблицы 2.8 видно, что наибольшим колебаниям были подвержены рентабельность продаж, оборачиваемость активов, а также финансовый рычаг.
Итак, резкие изменения рентабельности собственного капитала большей частью обусловлены структурой пассивов (финансовый рычаг). Гораздо слабее на результативный показатель влияла оборачиваемость активов и их рентабельность. Таким образом, анализ абсолютных и относительных показателей управления прибылью ООО «Патрон» показал, что балансовая и чистая прибыль предприятия имела тенденцию к увеличению, что можно оценить положительно. Коэффициент рентабельности активов уменьшился за отчетный период времени на 6,51 п.п., т.е. эффективность использования инвестированного капитала понизилась. Коэффициент рентабельности собственного капитала также понизился, т.е. эффективность использования собственного капитала сократилась. Чистая рентабельность предприятия также имела тенденцию к снижению в рассматриваемом периоде, что можно оценить негативно.
Анализ прибыли и рентабельности ООО «Патрон», проведенный в предыдущем разделе, показал, что на предприятии имеются проблемы в части формирования прибыли, а именно, проблемы, связанные с ценообразованием и затратами, поэтому необходима разработка принципов и методов реализации управленческих решений по устранению данных проблем.
Операционный анализ -- неотъемлемая часть управленческого учета. В отличие от внешнего финансового анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую тайну предприятия.
Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.
Для расчета показателей безубыточности предприятия составим таблицу 2.8.
Таблица 2.8 Формирование эффекта производственного рычага
| Показатели | 2010г. | 2011г. | 2012г. | | | |
| | Сумма, тыс.руб. | % | Сумма, тыс.руб. | % | Сумма, тыс.руб. | % |
| 1.Выручка (нетто) от реализации | 937 620 | 100 | 1 707 665 | 100 | 2 278 477 | 100 |
| 2.Переменные издержки | 747 012 | 79,67 | 1 144 750 | 67,04 | 1 456 613 | 63,93 |
| 3. Маржинальный доход (стр.1-стр.2) | 190 608 | 20,33 | 562 915 | 32,96 | 821 864 | 36,07 |
| 4. Постоянные издержки | 62 143 | 6,63 | 222 759 | 13,04 | 229 420 | 10,07 |
| 5. Операционная прибыль (стр.3-стр.4) | 128 465 | 13,70 | 340 156 | 19,92 | 592 444 | 26,0 |
| 6.Сила воздействия производственного рычага (стр.3/стр.5) | 1,4837 | - | 1,6549 | - | 1,3872 | - |
| 7.Порог рентабельности (пороговая выручка от реализации) | 305 671 | - | 675 846 | - | 636 041 | - |
| 8.Запас финансовой прочности в абсолютном выражении (стр. 1 - стр. 7) | 631 949 | - | 1 031 819 | - | 1 642 436 | - |
| 9.Запас финансовой прочности в относительном выражении (стр. 8 / стр.1 * 100%) | - | 67,40 | - | 60,42 | - | 72, |