Файл: 1 раздел Нормативноправовое регулирование бухгалтерского учета в.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 04.05.2024
Просмотров: 36
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах содержат актуальную информацию о величине и изменении основных активов и пассивов предприятия в отчетном и предшествующем ему годах.
В «Пояснениях…» приводится значительный объем информации по активам и пассивам. Информация «Пояснений…» используется для проверки корректности показателей Бухгалтерского баланса. Проверка осуществляется посредством сопоставления остатков каждого из активов и пассивов в обоих документах. Их величины должны совпадать.
В «Пояснениях…» информация по активам и пассивам приводится в виде балансовых уравнений: Остаток (на начало) + Сумма поступлений – Сумма выбытий = Остаток (на конец)
Исследуя и сопоставляя финансовые потоки поступления и выбытия, а также сравнивая их с остатками на начало и конец периода, можно определить масштабы отдельных направлений деятельности предприятия. Информация в «Пояснения к Бухгалтерскому балансу и «Отчету о прибылях и убытках» представлена в виде следующих разделов:1. Нематериальные активы и расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы (НИОКР)2. Основные средства3. Финансовые вложения4. Запасы5. Дебиторская и кредиторская задолженность6. Затраты на производство7. Оценочные обязательства8. Обеспечения обязательств9. Государственная помощь
32 Понятие, признаки и причины банкротства, хозяйствующих субъектов. Обзор зарубежных и российских методик оценки вероятности банкротства организации.
Банкротство - это неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.Предпосылки банкротства можно классифицировать следующим образом. Внешние факторы. Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка. Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта. Демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей.
Внутренние факторы. Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной политики. Низкий уровень техники, технологии и организации производства- Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, Наиболее простой из методик диагностики банкротства является двухфакторная математическая модель, при построении которой учитывается всего два показателя: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заемных средств в пассивах. На основе статистической обработки данных по выборке фирм в странах с рыночной экономикой были выявлены весовые коэффициенты для каждого из этих факторов.
33 Порядок проведения анализа финансового состояния организации арбитражным управляющим.
Финансовый анализ проводится арбитражным управляющим в целях:
а) подготовки предложения о возможности восстановления платежеспособности должника.
б) определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;
в) подготовки плана внешнего управления;
При проведении финансового анализа арбитражный управляющий, выступая как временный управляющий, использует результаты ежегодной инвентаризации, проводимой должником, как внешний управляющий - результаты инвентаризации, которую он проводит при принятии в управление имущества должника.
Финансовый анализ проводится на основании:а) статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета.б) учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров. в) положения об учетной политике.
При проведении финансового анализа арбитражный управляющий должен руководствоваться принципами полноты и достоверности
В документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются: а) дата и место его проведения; б) ФИО арбитражного управляющего, наименование и местонахождение саморегулируемой организации арбитражных управляющихв) наименование арбитражного суда, в производстве которого находится дело о несостоятельности (банкротстве) должника, номер дела, дата.
К документам, содержащим анализ финансового состояния должника, прикладываются копии материалов, использование которых предусмотрено пунктами 3 и 4 настоящих Правил.
34 Система аналитических показателей инвестиционного анализа организации эмитента корпоративных финансовых инструментов.
В условиях рыночных отношений большинство хозяйствующих субъектов не могут рассчитывать на значительные бюджетные инвестиции в свою деятельность. Основным источником инвестиционных ресурсов в новых экономических условиях должен стать фондовый рынок, который предполагает выпуск, размещение и обращение ценных бумаг с целью привлечения дополнительных инвестиций , в том числе иностранных, в экономику страны.
1. Для оценки привлекательности долгосрочных вложений в долговые ценные бумаги мы предлагаем использовать:
1.1. Показатели ликвидности и платежеспособности. Данные показатели являются одними из основных при анализе ИП организации-эмитента долговых ценных бумаг, так как дефолт (неспособность производить своевременные процентные и основные выплаты по долговым обязательствам) вызывается кризисом ликвидности активов, когда ликвидных активов недостаточно для того, чтобы обслужить неотложные обязательства. Ликвидность может быть оценена по-разному, но по укрупненному балансу компании возможен лишь анализ общей ликвидности как обеспеченности краткосрочных обязательств оборотными активами. Наибольшее применение в качестве показателя ликвидности получил коэффициент текущей ликвидности, который определяется как отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам :
Ктл = ОА / КО;где Ктл — коэффициент текущей ликвидности;ОА — оборотные активы, тыс. руб.;КО — краткосрочные обязательства, тыс. руб.
1.2. Показатели финансовой устойчивости. Соотношение собственных и заемных средств в структуре пассивов организации является ключевым фактором для анализа ИП. Оно характеризует долю собственных средств в общей величине источников финансирования. Для определения данного соотношения рассчитывается коэффициент автономии (финансовой независимости), который характеризует степень автономии или независимости от внешнего капитала, а также долю владельцев экономического субъекта в общей сумме средств, вложенных в него;
Кавт = СК / ВБ :где Кавт — коэффициент автономии (финансовой независимости);СК — собственный капитал компании-эмитента, тыс. руб.;ВБ — валюта баланса, общая величина активов организации, тыс. руб.
1.5. Показатели внутрифирменной эффективности / Показатели прибыли, рассчитываемые через рыночные оценки / Показатели результативности работы фирмы. В международной практике наиболее часто для оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности компаний используются показатели EVA и EBITDA.
2. Для оценки привлекательности долгосрочных вложений в долевые ценные бумаги мы предлагаем использовать все перечисленные выше показатели, используемые для оценки привлекательности вложений в долговые ценные бумаги, а также добавить некоторые дополнительные показатели, наличие которых связано со спецификой инвестирования в долевые инструменты (акции):
2.1. Чистые активы. В последние годы, в связи с принятием новой редакции Федерального Закона РФ «Об акционерных обществах» [2], введением в действие ряда нормативных актов, регламентирующих деятельность АО, существенно возросли роль и значение расчетного показателя «стоимость чистых активов» как индикатора инвестиционной привлекательности и устойчивости АО.
Размер и стоимость чистых активов оценивается на основании данных бухгалтерского учета согласно действующим методическим указаниям [3]. В соответствии с этим чистые активы определяются путем вычитания из суммы активов общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету, что записывается следующим образом:
Sча = Ар — Рр;где Sча — стоимость чистых активов, тыс. руб.;Ар — активы, принимаемые к расчету, тыс. руб.;Рр — пассивы, принимаемые к расчету.
В состав активов, принимаемых к расчету входят внеоборотные активы, оборотные активы за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов, принимаемых к расчету чистых активов, входят долгосрочные и краткосрочные обязательства за вычетом статей «Целевые финансирование и поступления» и «Доходы будущих периодов».
35 Система показателей оценки эффективности долгосрочных инвестиций.
Для оценки эффективности долгосрочных инвестиций используются следующие методы: традиционные методы экономического анализа (сравнения, балансовый, сводки и группировки, графический, простых и сложных процентов, расчет абсолютных, относительных и средних величин и др.
Для принятия оптимальных инвестиционных решений необходимо оценить экономическую эффективность, которая характеризуется системой относительных показателей, соизмеряющих полученный эффект с затратами инвестированного в проект капитала.
В основе классификации показателей экономической эффективности долгосрочных инвестиций лежит подразделение их на три группы: дисконтные, комплексные и показатели, при расчете которых не учитывается фактор времени.
Принцип учета временной ценности денежных вложений и требуемой ставки рентабельности в основном реализуется в первой группе показателей. Многие компании предпочитают использовать в инвестиционном анализе сравнительно простые показатели и методы оценки без учета временных аспектов. Более трудной процедурой является оценка долгосрочных инвестиций в некоммерческих организациях: в этом случае применяются CBA – подход (система комплексных показателей), в основе которого лежит сопоставление количественно измеримых затрат с множеством прямых и косвенных преимуществ (выгод).
36 Порядок выявления наличия (отсутствия) признаков преднамеренного и фиктивного банкротства должника, проводимого арбитражным управляющим
Порядок определения признаков преднамеренного банкротства
.Признаки преднамеренного банкротства выявляются как в течение периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, так и в ходе процедур банкротства.
Выявление признаков преднамеренного банкротства осуществляется в 2 этапа.
вии с правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными Правительством Российской Федерации. В случае установления на первом этапе существенного ухудшения значений 2 и более коэффициентов проводится второй этап выявления признаков преднамеренного бакротства должника, который заключается в анализе сделок должника и действий органов управления должника за исследуемый период, которые могли быть причиной такого ухудшения. Под существенным ухудшением значений коэффициентов понимается такое снижение их значений за какой-либо квартальный период, при котором темп их снижения превышает средний темп снижения значений данных показателей в исследуемый период. В случае если на первом этапе выявления признаков преднамеренного банкротства не определены периоды, в течение которых имело место существенное ухудшение 2 и более коэффициентов, арбитражный управляющий проводит анализ сделок должника за весь исследуемый период. . В ходе анализа сделок должника устанавливается соответствие сделок и действий (бездействия) органов управления должника законодательству Российской Федерации, а также выявляются сделки, заключенные или исполненные на условиях, не соответствующих рыночным условиям, послужившие причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности и причинившие реальный ущерб должнику в денежной форме. К сделкам, заключенным на условиях, не соответствующих рыночным условиям, относятся: а) сделки по отчуждению имущества должника, не являющиеся сделками купл-продажи, направленные на замещение имущества должника менее ликвидным; б) сделки купли-продажи, осуществляемые с имуществом должника, заключенные на заведомо невыгодных для должника условиях, а также осуществляемые с имуществом, без которого невозможна основная деятельность должника; в) сделки, связанные с возникновением обязательств должника, не обеспеченные имуществом, а также влекущие за собой приобретение неликвидного имущества;По результатам анализа значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, и сделок должника делается один из следующих выводов: а) о наличии признаков преднамеренного банкротства - если руководителем должника, ответственным лицом, выполняющим управленческие функции в отношении должника,индивидуальным предпринимателем или учредителем (участником) должника совершались сделки или действия, не соответствующие существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота, которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника; б) об отсутствии признаков преднамеренного банкротства - если арбитражным управляющим не выявлены соответствующие сделки или действия; в) о невозможности проведения проверки наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства - при отсутствии документов, необходимых для проведения проверки. III. Порядок определения признаков фиктивного банкротства . Определение признаков фиктивного банкротства производится в случае возбуждения производства по дел
