ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 05.05.2024
Просмотров: 79
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
На основании расчетов с учетом выбранного мероприятия в 2021 году
у АО «Архангельский фанерный завод» наблюдается увеличение выручки
от продаж на 308 321 тыс. руб. Несмотря на увеличение себестоимости продукции у предприятия наблюдается увеличение валовой прибыли
на 36 564 тыс. руб. Увеличение основных средств организации
на 40 000 тыс. руб., а также увеличение величины запасов на 76 709 тыс. руб.
Оптимальным отношением собственного капитала к заемному является 50/50. Данное соотношение в 2020 году составило: 2 261 852/(623 242+
+309 500) = 2,4.
А в 2021 году:2 284 324/(713 242+340 207) = 2,1.
Покрытие дополнительной потребности во внешнем финансировании
с помощью заемных средств - долгосрочного кредита - окажет существенное влияние на показатели финансового состояния и эффективности использования капитала АО «Архангельский фанерный завод».
Показатели финансового состояния с учетом предложенного мероприятия представлены в таблице 13.
Таблица 13 – Показатели финансового состояния и эффективности
АО «Архангельский фанерный завод» с учетом предложенного мероприятия
| Показатель | Среднеотраслевое значение | Значение предприятия «Архангельский фанерный завод» | Значение с учетом кредита | ||||||
| 2018г. | 2019г. | 2020г. | 2018г. | 2019г. | 2020г. | 2021 г. | |||
| Ксос | 0,12 | 0,11 | 0,12 | 0,83 | 0,83 | 0,79 | 0,78 | ||
| Rк, % | 10,10 | 6,10 | 9,50 | 12,43 | - | 4,90 | 5,24 | ||
| Rп, % | 14,20 | 8,40 | 12,70 | 9,79 | - | 4,82 | 5,04 | ||
| Rпр, % | - | - | - | 11,79 | - | 5,47 | 5,72 | ||
| Rск, % | 24,10 | 13,40 | 18,00 | 17,57 | - | 6,79 | 7,52 | ||
Ксос = (1 571 697-340 207)/1 571 697= 0,78.
Rк = 170 999/3 266 184х100% = 5,24%.
Rп = 170 999/3 391 532х100% = 5,04%.
Rпр = 170 999/2 989 330х100% = 5,72%.
Rск = 170 999/2 273 088х 100% = 7,52%.
Эффект финансового рычага рассчитывался по формуле 13:
ЭФР 2020 г. = 0,8х((148527/3194595х100)-(14374/(623242+309500)х х100))х((623 242+309 500)/2 261 852 = 1,02%.
ЭФР 2021 г. = 0,8х((170 999/3 337 773х100)-(5 987/(713 242+340 207)х х100)) х((713 242+340 207)/2 284 324 = 1,67%.
В 2021 году по сравнению с 2020 годом эффект финансового рычага увеличился на 0,65%. Это говорит о том, что привлечение дополнительных заемных источников в виде долгосрочного кредита на 90 000 тыс. руб.
на срок 7 лет и под 7% годовых позволит увеличить рентабельность собственного капитала, а также все остальные финансовые показатели, что говорит о целесообразности предложенного мероприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ финансово-хозяйственной деятельности является одним
из главных элементов менеджмента предприятия. Анализ финансового состояния помогает выработать стратегию развития, способствует повышению эффективности деятельности, поскольку оценивает результаты деятельности предприятия в целом.
На основании финансового анализа руководство предприятия может принимать управленческие решения, а потенциальные инвесторы, кредиторы и другие заинтересованные лица могут делать выводы о финансовой устойчивости, надежности и платежеспособности фирмы.
Для характеристики финансовой устойчивости и эффективности деятельности организации необходимо оценить размещение и использование средств, а также их состояние. Поэтому в первую очередь были проанализированы основные финансово-экономические показатели деятельности АО «Архангельский фанерный завод».
При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности
АО «Архангельский фанерный завод» за 2018-2020 гг. на основании отчета
о финансовых результатах и бухгалтерского баланса, выявлено, что
в 2019 году по сравнению с 2018 годом выручка от продажи товаров уменьшилась на 497 541 тыс. руб., а в 2020 году увеличилась
на 143 747 тыс. руб. При этом себестоимость с 2018 года по 2020 год уменьшилась на 136 721 тыс. руб. и составила 2 717 573 тыс. руб.
На основании приведенных данных можно сделать вывод о рациональности производственного процесса, снижении удельного веса объема затрат на единицу товара при поддержании уровня качества.
В 2019 году организация несла убытки, но в 2020 году чистая прибыль под влиянием роста валовой прибыли увеличилась на 218 255 тыс. руб.
и составила 148 527 тыс. руб. Это свидетельствует о росте финансовой устойчивости предприятия.
По сравнению с 2018 годом в 2019 году валюта баланса сократилась
на 133 533 тыс. руб. А в 2020 году произошло ее увеличение
на 312 283 тыс. руб., валюта баланса в 2020 году составила
3 194 595 тыс. руб. Данное изменение говорит о положительной динамике развития предприятия.
Наибольший удельный вес в составе актива баланса приходится
на внеоборотные активы, несмотря на их уменьшение в 2020 году.
Их удельный вес составил: в 2018 году - 58,13%, в 2019 году - 62,29%
и в 2020 году - 54,03%. Подобное соотношение внеоборотных и оборотных активов свидетельствует о том, что предприятие имеет «тяжелую» или недостаточно мобильную структуру активов, которая замедляет оборачиваемость оборотных средств.
В структуре баланса в разделе «Источники финансирования» преобладает собственный капитал, несмотря на его уменьшение в 2020 году. Его удельный вес по отношению к валюте баланса составил: в 2018 году - 72,60%, в 2019 году - 73,55%, в 2020 году - 70,80%.
Данный факт положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия. Организация способна осуществлять финансово-хозяйственную деятельность в основном за счет собственных средств.
Коэффициенты ликвидности на протяжении всего периода растут, они превышают нормативные значения, что говорит о достаточном уровне платежеспособности предприятия.
Следующий этап работы стал анализ финансовой устойчивости исследуемой организации. Были рассчитаны четыре коэффициента: автономии, соотношение заемных средств к собственным, обеспеченности собственными оборотными средствами, финансовой устойчивости.
Из полученных расчетов выяснилось, что в 2020 году коэффициент автономии, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент финансовой устойчивости соответствуют рекомендованным значениям, что говорит о достаточной финансовой устойчивости предприятия.
Рентабельность капитала, продаж, продукции и собственного капитала за анализируемый период 2018-2020 гг. значительно ниже среднеотраслевых значений, следовательно, АО «Архангельский фанерный завод» может попасть в план выездной налоговой проверки.
Для увеличения эффективности деятельности было предложено привлечение кредита на модернизацию основных средств и приобретения запасов на сумму 90 млн. руб. на 7 лет под 7% годовых. Так как все финансовые показатели увеличились, это доказывает целесообразность данного мероприятия.
Таким образом, АО «Архангельский фанерный завод» является финансово устойчивой организацией, которая обладает высоким уровнем платежеспособности, но низким уровнем рентабельности. Несмотря на это, по всем финансовым
показателям наблюдается положительная динамика, которая свидетельствует об увеличении эффективности деятельности предприятия.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
-
Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие /под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега-Л, 2020.- 451 с. -
Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / коллектив авторов; под ред. В.И. Бариленко-М.: ЭКСМО, 2019. – 363 с. -
Информационный портал «spb.1cbit.ru» [Электронный ресурс]/ URLhttps://spb.1cbit.ru/blog/finansovyy-analiz-predpriyatiya/ -
Информационный портал «dnevniknauki» [Электронный ресурс]/ URLhttp://www.dnevniknauki.ru/images/publications/2/economy/Kazakova. -
Информационный портал «afdanalyse.ru» [Электронный ресурс]/ URLhttps://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/method_fin_analiza/1/9-1-0-97 -
Сафронова Ю.И. Анализ финансового состояния организации в современных условиях / Ю.И. Сафронова // Синергия наук. 2019. -
Информационный портал «buhsoft.ru» [Электронный ресурс] / URLhttps://www.buhsoft.ru/article/2244-vertikalnyy-i-gorizontalnyy-analiz-buhgalterskogo-balansa -
Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 1. Основные понятия, методы и концепции: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. Я. Лукасевич. – 4-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2019. – 377 с. -
Финансовый анализ: учебник и практикум для вузов / А. Н. Жилкина. – Москва: Издательство Юрайт, 2020. – 285 с. -
Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2002) [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www/consultant.ru -
Большаков Н.С. Анализ финансового состояния и пути повышения прибыли / Н.С.Большаков // Нижегородский Государственный Технический Университет им. Р.Е. Алексеева. –2019. –743 с. -
Герсонская И.В. Критерии оценки устойчивости финансового положения предприятия / И.В. Герсонская // Липецкий филиал Российской академии народного хозяйства и государственной службы, г. Липецк – 2019. – 365 с. -
Маматказина Е.И. Диагностика финансовых проблем в условиях финансовой устойчивости коммерческой организации / Е.И. Маматказина // Синергия наук. – 2020. – № 18. – 521 с. -
Интерфакс – Сервер раскрытия информации [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.e-disclosure.ru -
Финансовый анализ – сравнение с отраслевыми показателями и конкурентами [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.testfirm.ru -
Райффайзенбанк [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.raiffeisen.ru
Приложение А
Бухгалтерский баланс АО «Архангельский фанерный завод»
