–коэффициентный – позволяет выполнить детальную оценку финансового состояния предприятия, используя относительные, как правило, безразмерные показатели – коэффициенты, характеризующие эффективность, платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую и рыночную активность. Их использование позволяет уменьшить инфляционное искажение данных. Сравнение финансово-экономических коэффициентов с критическими и рекомендуемыми значениями позволяет сделать конкретные выводы о финансовом состоянии предприятия и динамике его изменения. В качестве базы могут использоваться: коэффициенты данного предприятия за прошлые периоды; среднестатистические показатели по отрасли, показатели других аналогичных предприятий или утвержденные нормативные значения.

1.3 Основные показатели, характеризующие финансовое состояние организации

Основными показателями оценки финансового состояния организации считаются финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность. 

Финансовая устойчивость является гарантом существования и стабильного функционирования организации, поэтому важно управлять ею, она определяется структурой баланса и финансовыми результатами деятельности. Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) дает возможность оценить качество управления собственными и заемными средствами в течение периода. Важно учитывать, что чем больше у организации собственных средств, тем выше у нее финансовая устойчивость. Оценка имущественного потенциала организации является важной частью анализа финансового состояния, так как от рациональности формирования имущества, правильности выбора источников формирования и эффективности управления им зависят не только финансовые результаты деятельности хозяйствующего субъекта, но и его финансовая устойчивость. 

Финансовая устойчивость предприятия в основном характеризует состояние его взаимоотношений с кредиторами. Дело в том, что крат­косрочными обязательствами (в том числе и кредитами и займами) можно оперативно управлять: если прогноз финансового состояния неблагоприятен, то в целях экономии финансовых расходов можно отказаться от кредитов и постараться «выкрутиться», опираясь, лишь на собственный капитал (кстати, статистика свидетельствует о том, что при переходе к рынку многие отечественные предприятия стали более осторожно и осмысленно пользоваться кредитами, в том числе и краткосрочными). Что касается долгосрочных заемных средств, то обычно это решение стратегического характера; его последствия будут сказываться на финансовых результатах в течение длительного периода, а необоснованное и чрезмерное пользование заемным капиталом может привести к банкротству.

---

Количественно финансовая устойчивость оценивается двояко: во-первых, с позиции структуры источников средств, во-вторых, с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников. Соответственно выделяют две группы показателей, называемые условно коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия. Показатели первой группы рассчитываются в основном по данным пассива баланса (доля собственного капитала в общей сумме источников, доля заемного капитала в общей сумме долгосрочных пассивов, под которыми понимается собственный и заемный капитал, уровень финансового левериджа и др.). Во вторую группу входят показатели, рассчитываемые соотнесением прибыли до вычета процентов и налогов с величиной постоянных финансовых расходов, т. е. расходов, нести которые предприятие обязано независимо от того, имеет оно прибыль или нет.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.  

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

 

Три основных показателя источников формирования запасов:

 

1. 
   Наличие собственных оборотных средств (СОС):
   

 

СОС = СИ – ВА

(1.1)

   

где СИ – собственные источники (IIIр.б.); 

ВА – внеоборотные активы (1 р.б.)

 

2. 
   Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):
   

СД = СОС + ДП

(1.2)

Где ДП – долгосрочные обязательства (IVр.б.)

 

3. 
   Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ): 
   

ОИ = СД + КЗС

(1.3)

Где КЗС – краткосрочные заемные средства (стр.  1510 Vр.б) 

 

Три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

 

1. 
   Излишек (+) или недостаток ( - ) собственных оборотных средств (DСОС):
   

DСОС=СОС– З

(1.4)

                                            

где З – запасы (стр.  1210 IIр.б.)  

 

2. 
   Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (DСД):
   

---

DСД=СД – З

(1.5)

3. 
   Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (DОИ): 
   

DОИ=ОИ – З

(1.6)

Таблица 1.

Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип	Условия	Характеристика
Абсолютная финансовая устойчивость	DСОС > 0; DСДО > 0; DОИЗ > 0; т.е. S = {1,1,1}.	Показывает, что все запасы покрываются собственными оборотными средствами. Встречается редко.
Нормальная финансовая устойчивость	DСОС < 0; DСДО > 0; DОИЗ > 0; т.е. S = {0,1,1}.	Гарантирует платежеспособность. Показывает, что сумма запасов превышает сумму СОС, но меньше суммы собственного оборотного капитала и долгосрочных заемных источников
Неустойчивое финансовое состояние	DСОС < 0; DСДО < 0; DОИЗ > 0; т.е. S = {0,0,1}.	Нарушение платежеспособности; Необходимость привлечения дополнительных источников; Возможность улучшения ситуации
Кризисное финансовое состояние	DСОС < 0; DСДО < 0; DОИЗ < 0; т.е. S = {0,0,0}.	Неплатежеспособность предприятия; Грань банкротства

                             

Относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы.

Первая группа – показатели, определяющие состояние оборотных средств:

-коэффициент обеспеченности собственными средствами;

-коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами;

-коэффициент маневренности собственных средств.  

Вторая группа – показатели, определяющие состояние основных средств и степень финансовой независимости. 

1.Коэффициент текущей ликвидности. Он характеризует общую обеспеченность субъекта собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Определяется как отношение стоимости краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам субъекта хозяйствования. Коэффициент текущей ликвидности (К1) рассчитывается как отношение итога раздела II бухгалтерского баланса к итогу раздела V бухгалтерского баланса по следующей формуле:

---

КТЛ = КА/КО

(1.7)

Где КА – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса);

КО – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса).

2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Данный коэффициент определяет наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом стоимости долгосрочных активов к стоимости краткосрочных активов. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) рассчитывается как отношение суммы итога раздела III бухгалтерского баланса и итога IV бухгалтерского баланса за вычетом итога раздела I бухгалтерского баланса к итогу раздела II бухгалтерского баланса по следующей формуле:

КОСС = (КСоб + Обд + Ад) / Акр

(1.8)

Где:

К_соб – собственный капитал (строка 490 бухгалтерского баланса);

Об_д – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);

А_д – долгосрочные активы (строка 190 бухгалтерского баланса);

А_кр – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса).

3.Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Он позволяет оценить способность субъекта хозяйствования рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Определяется как отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств субъекта хозяйствования к общей стоимости активов. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) рассчитывается как отношение суммы итогов разделов IV и V бухгалтерского баланса к итогу бухгалтерского баланса по следующей формуле:

Кобесп = ( КО + ДО) / ИБ

(1.9)

Где:

КО – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса);

ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);

ИБ – итог бухгалтерского баланса (строка 300).
Значения коэффициентов платежеспособности округляются с точностью до двух знаков после запятой. Выводы, полученные по результатам расчета коэффициентов платежеспособности, используются при подготовке предварительных заключений по запросам хозяйственных судов и информации о финансовом состоянии субъектов хозяйствования заинтересованным органам и организациям по их запросам.

---

---

Смотрите также файлы

• Бойынша жиынты.docx

• Рабочая программа дисциплины прогнозирование и планирование в муниципальном управлении (наименование дисциплины).pdf

• Задача A. Плагиат кода.pdf

• Viii. Оценка учебнометодического и библиотечноинформационного обеспечения.docx

• Апельсин и его свойства.docx