Файл: 1 Теоретические основы комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 08.02.2024
Просмотров: 17
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Взаимосвязи анализируемых явлений, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность, могут быть весьма многообразными и сложными. Поэтому аналитику целесообразно, абстрагируясь от несущественных связей и явлений, использовать не только перечисленные выше методы и приемы анализа, но к модели, т.е. строить логические и экономико-математические модели. На практике используются три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.
Дескриптивные модели. Эти модели описательного характера, являющиеся основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся; построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические писки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.
Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера которые используются для прогнозирования доходов, прибыли приятия и его будущего финансового состояния.
Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми результатами, рассчитанными по нормативному бюджету. Здесь сравниваются и анализируются отклонения фактических данных от нормативных значений. Для этого разрабатываются нормативы по каждой статье расходов, по технологическим процессам, центрам ответственности.
Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.
-
Комплексный анализ деятельности предприятия-
Организационная характеристика предприятия
-
ПАО НК «Роснефть» — лидер российской нефтяной отрасли и крупнейшая публичная нефтяная компания мира*. Основными видами деятельности Компании являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа, газового конденсата, реализация проектов по освоению морских месторождений, переработка добытого сырья, реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.
Компания включена в перечень стратегических предприятий России. Ее основным акционером (40,4% акций) является АО «РОСНЕФТЕГАЗ», на 100% принадлежащее государству, 19,75% акций принадлежит компании BP Russian Investments Limited, 18,46% акций принадлежит компании QH Oil Investments LLC, одна акция принадлежит государству в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом (см. раздел Структура акционерного капитала).
Основными целями и задачами Компании являются восполнение запасов на уровне не менее 100 %, эффективная добыча на зрелых месторождениях и рост добычи за счет реализации новых проектов на Востоке России, разработку трудноизвлекаемых запасов нефти (ТрИЗ), рост добычи газа, обеспеченный высокоэффективным долгосрочным портфелем продаж, увеличение маржинальности по всей цепочке создания стоимости.
Миссией Компании являются эффективная реализация энергетического потенциала в рамках проектов в России и за рубежом, обеспечение энергетической безопасности и бережное отношение к природным ресурсам.
В 2021 году Компания развивалась в соответствии со своими стратегическими целями.
По результатам аудита запасов углеводородов, проведенного компанией DeGolyer & MacNaughton, доказанные запасы углеводородов «Роснефти» на 31.12.2021 по классификации SEC составили 38,3 млрд б.н.э. (5,2 млрд т н.э.)*. Органический коэффициент замещения доказанных запасов углеводородов в 2021 г. по классификации SEC составил 116%, коэффициент замещения по действующим активам составил 117%**. По классификации PRMS запасы углеводородов на 31.12.2021 по категории 1Р составили 42,2 млрд б.н.э. (5,7 млрд т н.э.), 2Р – 82,3 млрд б.н.э. (11,1 млрд т н.э.), 3Р – 126,4 млрд б.н.э. (17,1 млрд т н.э.).
В конце 2021 года Советом директоров утверждена стратегия «Роснефть-2030: надежная энергия и глобальный энергетический переход».
Ключевыми приоритетами новой стратегии являются снижение углеродного следа, операционное лидерство и увеличение эффективности. Реализация стратегии Компании будет способствовать достижению целей «Стратегии социально-экономического развития Российской Федерации с низким уровнем выбросов парниковых газов до 2050 года», Парижского соглашения по климату, а также 17 целей устойчивого развития ООН.
2.2 Комплексный анализ деятельности ПАО «НК «Роснефть»
Аналитический баланс предприятия включает показатели, не обязательно совпадающие с установленными уставом статьи. Как правило, он более агрегирован, более укрупнено показывает состав активов и пассивов. Позволяет произвести более детализированный анализ имущественного и финансового потенциалов предприятия.
Существуют различные трактовки понятия аналитический баланс, тем не менее, в любом случае предназначение процесса трансформации достаточно очевидно - представить баланс в форме, более пригодной для анализа и реальной с позиции оценки. Построение аналитического баланса преследует две цели:
-
повысить реальность балансовых оценок имущества в целом и отдельных его компонентов -
представить баланс в форме, облегчающих расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность и пространственно-временную сопоставимость.
Таблица 2.1 - Аналитический баланс предприятия
| Наименование статей | Абсолютное значение, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменение | Темп прироста, % | |||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | абсолютного значения, тыс. руб. | удельного веса, % | ||
| 1 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Внеоборотные активы | 7567203144 | 7648520942 | 55,34 | 58,21 | 81317798 | 2,88 | 1,07 |
| Оборотные активы | 6077539986 | 5490266020 | 44,44 | 41,79 | -587273966 | -2,66 | -9,66 |
| Совокупные активы | 13674743130 | 13138786962 | 100 | 100 | -535956168 | - | -3,92 |
| Капитал и резервы | 2224610050 | 2563110503 | 16,27 | 19,51 | 338500453 | 3,24 | 15,22 |
| Долгосрочные обязательства | 8074137640 | 7112920910 | 59,04 | 54,14 | -961216730 | -4,91 | -11,90 |
| Краткосрочные обязательства | 3375995440 | 3462755549 | 24,69 | 26,36 | 86760109 | 1,67 | 2,57 |
| Совокупныйкапитал | 13674743130 | 13138786962 | 100 | 100 | -535956168 | - | -3,92 |
В результате составления аналитического баланса предприятия, мы видим, что внеобортные активы увеличились на 81317798 тыс. руб. (1,07%), когда оборотные активы уменьшились на 587273966 тыс. руб. (9,66%). Также увеличился удельный вес внеоборотных активов на 2,88% и уменьшился удельный вес оборотных активов на 2,66%.
Собственный капитал увеличился на конец года на 338500453 тыс.руб. (15,22%). Долгосрочные обязательства уменьшились на 961216730 тыс.руб. (11,90%). Краткосрочные обязательства увеличились на 86760109 тыс.руб.
Анализ ликвидности ПАО «НК «Роснефть» приведен в таблице 2.2.
Таблица 2.2 - Анализ ликвидности баланса предприятия
| Наименование группы активов, порядок расчета | Значение, | Наименование группы пассивов, порядок расчета | Значение, | Знак | Величина платежного избытка (недостатка), тыс. руб. | ||||
| тыс. руб. | тыс. руб. | (>, <, =) | |||||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | ||
| А1 = | 1919861582 | 1358124042 | П1 = | 2525807379 | 2709651902 | < | < | 605945797 | 1351527860 |
| А2 = | 945797198 | 1200104900 | П2 = | 834802410 | 743515341 | > | > | -110994788 | -456589559 |
| А3 = | 3211881206 | 2932037078 | П3 = | 8074137640 | 7112920910 | < | < | 4862256434 | 4180883832 |
| А4 = | 7567203144 | 7648520942 | П4 = | 2227504093 | 2566070705 | > | > | -5339699051 | -5082450237 |
| Итого: | 13644743130 | 13138786962 | Итого: | 13662251522 | 13132158858 | Х | Х | Х | Х |
Ликвидность организации характеризуется способностью ее активов превращаться в денежные средства с целью погашения обязательств по мере наступления их сроков. Баланс предприятия считается ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
A1>П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
Оценка ликвидности по состоянию на начало года:
1919861582<2525807379
945797198>834802410
3211881206<8074137640
7567203144>2227504093
Из выше представленных выражений видно, что баланс в начало года не ликвиден, так как не выполняется первое неравенство. В конце года неравенство осталось тем же, следовательно, баланс также не ликвиден.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете, отсутствие просроченной кредиторской задолженности. В процессе анализа платежеспособности выявляется возможность предприятия своевременно расплачиваться по своим обязательствам в зависимости от состояния ликвидности его активов. Проведение такого анализа требует предварительной группировки активов предприятия по уровню ликвидности, а его обязательств - по срочности погашения.
Таблица 2.3 - Анализ коэффициентов платежеспособности предприятия
| Наименование показателя | Нормативное значение | Фактическое значение | Изменение | |
| на начало года | на конец года | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,5 | 0,57 | 0,39 | -0,18 |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | >=1 | 0,85 | 0,74 | -0,11 |
| Коэффициент текущей ликвидности | >=2 | 1,81 | 1,59 | -0,22 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. В динамике этот показатель изменился на -0,18. Показатели на начало и конец года соответствуют нормативному значению.