Файл: Платежный баланс понятие, структура, методы регулирования.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 08.02.2024
Просмотров: 4
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Платежный баланс: понятие, структура, методы регулирования
Платежный баланс – это стоимостное выражение всего комплекса внешнеэкономических связей страны за определенный период в виде соотношения платежей за границу и поступлений из-за границы.
Платежный баланс составляется на основе статистических данных о совершенных за определенный период внешнеэкономических сделках. Движение материальных ресурсов за границу и из-за границы сопровождается перемещением в противоположном направлении финансовых ресурсов в виде платежей за поставленные товары и услуги.
Платежный баланс состоит из двух частей – кредита и дебета. По кредиту счета отражаются источники денежных средств, а по дебету– направления их расходования. В платежном балансе отражаются не сами внешнеэкономические сделки, а их денежный результат. Увеличение материальных активов за счет приобретения их у других стран требует денежных затрат, поэтому данная операция в платежном балансе отразится со знаком «минус».
Платежный баланс – это статистическийотчет, в котором в систематическом виде представлены данные обо всех экономических сделках в течение данного периода между резидентами данной страны и резидентами других стран.
Принципы построения платежного баланса:
1) принцип резидентства – резидентом считается юридическое или физическое лицо, постоянно проживающее в данной стране;
2) понятие экономической сделки – это обмен, в котором товар, услуга или право собственности на актив переходит от резидента к нерезиденту;
3) принцип двойной записи – любая внешнеэкономическая операция отражается в платежном балансе дважды: первая запись определяет саму операцию, а вторая показывает финансирование операции;
4) кредит платежного баланса отражает потенциальный источник иностранной валюты для страны и соответствует понятию «поступления»; дебет отражает расходование валюты и соответствует понятию «платежи»;
5) кредит означает отток материальных ресурсов из страны; дебет– их приток;
6) кредит показывает уменьшение международных требований или увеличение международных обязательств страны; дебет–увеличение требований или уменьшение обязательств.
Для составления платежного баланса используются различные источники информации: таможенная статистика, отчеты и статистические обзоры международных организаций, центральных и коммерческих банков, правительств стран, публикации аналитических агентств и т.д.
Структура платежного баланса
В целях унификации методов составления платежного баланса и единства содержания МВФ периодически издает Руководство по платежному балансу. Однако, отдельные страны вносят коррективы в предложенную схему (страны ОЭСР).
Стандартный платежный баланс состоит из двух разделов: счета текущих операций и счета операций с капиталом и финансовых операций.
Счет текущих операций включает операции с товарами, услугами, доходы от иностранных инвестиций и текущие трансферты.
1. Товары. На данном счете отражаются экспорт и импорт обычных товаров; товаров, предназначенных для переработки, с последующим реимпортом; ремонт товаров; приобретение товаров в портах транспортными организациями и движение немонетарного золота. Соотношение экспорта и импорта товаров образует торговый баланс.
Услуги. Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным услугам; электронной, спутниковой, телеграфной, телефонной, факсимильной, почтовой связи; финансовым услугам; страхованию; строительству; компьютерным и информационным услугам; международным деловым и личным поездкам; передаче технологий в виде патентов, авторских прав, торговых знаков, лицензий, ноу – хау; услугам по содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей; юридическим, научно – исследовательским, рекламным услугам и т.д.
2. Доходы. Они подразделяются на оплату труда и доходы от инвестиций. Оплата труда включает заработную плату и другие выплаты в натуральной и денежной форме, получаемые физическими лицами – резидентами данной страны, находящимися за границей менее года. Доходы от инвестиций включают доходы, полученными резидентами на вложенный за границей капитал, в виде дивидендов и процентов. Они делятся на доходы от прямых, портфельных и от прочих инвестиций.
3. Текущие трансферты. Односторонние переводы (трансферты), то есть передача материальных ресурсов, не сопровождающаяся встречным движением денежных средств, может отражаться как в дебете, так и в кредите. Трансферты делятся на:
1) текущие(увеличивают уровень располагаемого дохода и потребления товаров страны –получателя и уменьшают эти показатели страны – донора); к ним относятся: государственные операции, частные операции;
2) капитальные отражаются в счете операций с капиталом и финансовых операций.
Счет операций с капиталом и финансовых операций отражает международное движение капитала, с помощью которого финансируются текущие операции. Он состоит из двух частей:
1. счет операций с капиталом включает капитальные трансферты, которые в отличие от операций в балансе текущих трансфертов сопровождаются передачей прав собственности на основной капитал и списанием долгов кредиторами. Приобретение или продажа непроизводственных нефинансовых активов отражает передачу прав собственности на материальные активы, не являющиеся результатом производственной деятельности (земля и ее недра), а также нематериальные активы (патенты, лицензии);
2. финансовый счет структурно основан на классификации капитала по экономическому содержанию:
1) предпринимательский капитал по степени влияния на объект вложения подразделяется на прямые и портфельные инвестиции;
2) ссудный капитал по срокам делится на краткосрочный и долгосрочный;
3) субъектов международного движения капитала – по их институциональной принадлежности классифицируют на государственные органы, финансовые власти и банки.
Прямые инвестиции, дающие инвестору контроль над деятельностью объекта, показывают по рыночным ценам в разбивке на инвестиции:
1) в акционерный капитал (приобретение новых акций компании);
2) реинвестированные доходы (вложение полученной инвестором, но не распределенной в виде дивидендов прибыли);
3) прочий капитал.
Портфельные инвестиции, не дающие контроля над деятельностью объекта вложений, показывают в разбивке на:
1) активы (финансовые требования резидентов к нерезидентам);
2) пассивы (финансовые требования нерезидентов к резидентам);
по типам ценных бумаг на:
1) обеспечивающие участие в капитале (акции, паи, депозитарные расписки);
2) долговые ценные бумаги (облигации, казначейские и коммерческие векселя, банковские акцепты).
Финансовые деривативы – это ценные бумаги, условия обращения и цены которых привязываются к первичным ценным бумагам или макроэкономическим показателям (казначейским векселям, иностранной валюте, процентным ставкам, индексам цен) либо к определенным биржевым товарам (золоту, нефти, сахару).
Другие инвестиции – это все остальные международные инвестиции, не включенные в предыдущие разделы: торговые кредиты, авансы поставщикам, ссуды для финансирования торговых сделок и др.
Резервные активы находятся под прямым контролем государства и могут быть использованы им для достижения целей экономической политики. К ним относят:
1) монетарное золото – золото высокой пробы, находящееся в хранилищах ЦБ, которое может быть продано на мировом рынке;
2) специальные права заимствования (СДР) – безналичные деньги в виде записей на счетах стран – членов МВФ;
3) резервную позицию страны в МВФ – право страны-члена МВФ на получение безусловного кредита в размере 25% ее квоты;
4) валютные активы – часть резервных активов, состоящая из требований к нерезидентам в виде наличной иностранной валюты, банковских депозитов, ликвидных ценных бумаг иностранных правительств и др.;
5) другие требования – прочие требования в иностранной валюте.
