Файл: Финансовое планирование производственной деятельности.pdf

Таблица22

(млн.сум)

Свяжем отчет о совокупном доходе с прогнозным балансом. Регулирующей статьей баланса возьмем денежные средства – пополнение оборотных средств.

Прогнозный баланс (в млн.сум) будет выглядеть таким образом:

Таблица23

Прогнозый баланс

в млн.сум

Таблица24

Отчет движения денежных средств в млн.сум

Балансовый метод отличается простотой и быстротой расчетов. Однако в чистом виде для крупных предприятий данный метод мало применим. Так как для крупного бизнеса характерны сложные взаимоотношения внутри предприятия, и основывать свои расчеты, лишь на процентном увеличении финансовых показателей за прошлый период мало обосновано.

Каждый из рассмотренных методов достоин внимания и в зависимости от требований детальности и точности планирования, предпочтений и навыков разработчиков прогнозов может использоваться для планирования, как операционной, так и инвестиционной деятельностей.

Мы же,взяв из каждого методасамое ценное, объединим их в единой модели модели финансового планирования.

ГЛАВА 3.Разработка мероприятий по внедрению системы финансового моделирования операционных решений и управление затратами

3.1 Финансовое планирование и финансовое прогнозирование

Мы будем формировать модель в программе MS Excel, самой доступной и не требующей высоких денежных затрат. Excel позволяет применять, все существующие методы моделирования (нормативный, расчетно-аналитический, математический, метод оптимизации плановых решений и пр.). Все формулы, расчеты и таблицы в программе MS Excel нами будут составлены на основе известных методик пользования данной программой.

Модель должна описывать производственный процесс, учитывать возможность изменения рыночной и экономической ситуаций. Финансовая модель должна быть достаточно мобильной и гибкой. Excel позволяет совместить все перечисленные задачи. Так как производственный процесс в АО «Maxam-Chirchiq» довольно сложен, и описать его в полном объеме в данной работе не представляется возможным, мы упростим задачу и опишем основную деятельность, ограничиваясь оборотами основной продукции, занимающей превалирующую долю в доходах предприятия.

Построению финансовой модели промышленного предприятия должна предшествовать выра­ботка стратегии и определение задач. Главной задачей АО «Maxam-Chirchiq» является создание положительного денежного потока.

Основными этапами в любой операционной деятельности являются:

• изучение рынка покупателей и их потребностей;
• определение ограниченных ресурсов предприятия;
• формирование производственной программы;
• составление бюджетов доходов и расходов;
• формирование прогнозного баланса и движения денежных средств.

Построение финансовой модели начнем с создания модулей производственного цикла, и свяжем их с бюджетом доходов и расходов, балансом и движением денежных средств. На рисунке 4 представлена схема финансовой модели предприятия.

Модель должна предусматривать несколько вариантов деловой активности: пессимистичный, оптимистичный и наиболее вероятный.

На начальном этапе создания финансовой модели составим классификатор элементов справочника. Данный классификатор позволит единообразно формировать таблицы и облегчит пользователям использовать модель. В условиях инфляции необходимо предусмотреть рост цен, как на готовую продукцию, так и на сырье и услуги. Модель должна быть гибкой, это будет давать возможность при изменении независимых переменных автоматически менять зависимые переменные. Таблицы составим с разбивкой по месяцам. Затраты на производство отдельных видов продукции будут выделены таким образом, чтобы можно было оценить расходы, связанные с прекращением, либо увеличением их производства. Все затраты разделим на условно-постоянные и условно переменные, так как основной целью модели должно являться определение финансовых результатов при различных уровнях производства и реализации.

Объем продаж определим на основании маркетингого анализа. Для расчетов потребности в полуфабрикатах используем ранее рассчитанныес помощью технологической матрицы объемы (Таблица 20).

Рисунок 4. Финансовая модель операционной деятельности

Производственная программа основана на прогнозе сбыта, нормативного потребления сырья и энергоносителей и остатков готовой продукции на складах. Мы предусмотрели возможность расчета производственной себестоимости, как при увеличении нормативов, так и при их уменьшении за счет производственных переделов.

Рисунок 5 Пример изменения норм при экономии энергоносителей на 5%.

Для управленческих решений производственная себестоимость в модуле «Закупки сырья» рассчитывается только по прямым переменным затратам на единицу продукции.Так как, общепроизводственные затраты являются условно-постоянные, и напрямую не зависят от объема производства (корреляция составила -0,00268), данные расходы нами не распределялись на производственную себестоимость готовой продукции.

В модуле «Закупки сырья» отражается сводная информация о потребности закупок сырья на основе технологических карт с учетом нормативных запасов.Для расчета нормативных запасов сырья был применен балансовый метод с учетом оборачиваемости сырья за период:

Оборачиваемость сырья в днях/Количество дней в периоде х Потребность в сырье за период (14)

На основе планирования программ по сбыту, производству, закупок, инвестиций, коммерческих, административных расходов и модуля по финансовой деятельности составляется бюджет доходов и расходов. В нем отражена выручка от реализации в целом по Предприятию, с разбивкой по видам продукции и суммой их вклада на покрытие прямых материальных затрат, операционная прибыль и рентабельность в целом по Предприятию.

Финансовый раздел отражает расходы по кредитам и займам, а также в нем рассчитывается потребность в пополнении оборотных средств на основе информации полученной из модуля «Движения денежных средств».

Модуль «Пробный баланс» построен на основе балансового метода, где компенсирующей переменной выступает внешнее финансирование, рассчитываемое с помощью циклической формулы. Налог на прибыль корректируется, на сумму выплачиваемых процентов при помощи итераций.

Раздел «Финансовый анализ» предназначен для расчета финансовых коэффициентов. С помощью функции Excel «Что-Если» рассчитывается чувствительность средневзвешенной стоимости капитала при изменении мультипликатора, изменение стоимости акционерного капитала при изменении темпа роста объемов реализации и изменение валовой прибыли при изменении средней стоимости продукции и ее себестоимости (Приложение Таблица32).Error: Reference source not found