В этом случае, а также и при снижающейся доле прибыли от продаж, необходим детальный анализ структуры доходов и расходов организации. Необходимо проследить динамику соотношения доходов и расходов за три смежных года и более.

В таблице 2 проведем горизонтальный анализ доходов и расходов ПАК «Нестле» за 2012 и 2013 гг.
Таблица 2 – Горизонтальный анализ доходов и расходов ПАК «Нестле» Показатели В тыс. руб. Темп прироста, % Структура, % 2012 г. 2013 г. Отклонение 2012 г. 2013 г. Отклонение А 1 2 3 4 5 6 7 Доходы по обычным видам деятельности 4597656 7106689 2509033 54,6 93,3 90,5 -2,7 Прочие доходы 327423 665031 337608 103,1 6,6 8,5 1,8 Всего доходов 4930274 785617 2921343 59,3 100,0 100,0 — Расходы по обычным видам деятельности 4150287 6457730 2307443 55,6 91,5 90,7 -0,8 Прочие расходы 301163 576301 275138 91,4 6,6 8,1 1,5 Всего расходов 4537667 7121114 2583447 56,9 100,0 100,0 —
В таблицах 1 и 2, составленным по данным отчета о прибылях и убытках, приведена информация о доходах и расходах ПАК «Нестле» за два года. В структуре доходов ПАК «Нестле» 93,3 % составляют доходы по обычным видам деятельности, расходы по обычным видам деятельности — 91,5 %, которые в основном формируют чистую прибыль. Из приведенных в таблице 2 данных видно, что полные затраты на производство и продажу продукции, товаров, работ и услуг увеличивались более высокими темпами — 55,6 %, чем объем продаж — 54,6 %.

В таблице 3 проведем вертикальный анализ доходов и расходов ПАК «Нестле» за 2012 и 2013 гг.
Таблица 3 – Вертикальный анализ доходов и расходов ПАК «Нестле» Показатели 2012 г. 2013 г. Отклонение Превышение доходов по обычным видам деятельности над расходами по обычным видам деятельности, тыс. руб. 447369 648959 201590 То же в % к расходам по обычным видам деятельности 10,8 10,0 -0,8 Превышение прочих доходов над прочими расходами, тыс. руб. 26260 88730 62470 То же в % к прочим расходам 8,7 15,4 6,7
Рентабельность текущей деятельности (относительное превышение обычных доходов над расходами) снизилась с 10,8 % до 10,0 %. Прочие доходы превышали расходы в течение двух лет: в предыдущем году на 8,7 %, в отчетном году — на 15,4 %. В целом темпы прироста доходов выше темпов прироста расходов. В таблице 4 проведем анализ динамики показателей отчета о прибылях и убытках ПАК «Нестле» за 3 года.

За 3 смежных года ПАК «Нестле» увеличило объем продаж более чем в 3,6 раза, что говорит о стремлении повысить свою долю на рынке продуктов. Но это не сопровождалось соответствующими темпами роста чистой прибыли, так как рентабельность продаж по прибыли от продаж снизилась с 21 % до 9,1 %, рентабельности по чистой прибыли — с 16,3 % до 8,6 %. Более высокими темпами, чем выручка, росла себестоимость продукции. Несущественными являются доходы от участия в других организациях – менее 1% к объему продаж.

---

Таблица 4 – Анализ динамики показателей отчета о прибылях и убытках ПАК «Нестле» Наименование показателя 2011 г. (тыс. руб.) 2012 г. (в % к 2011) 2013 г. (в % к 2012) Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 1959390 234,6 362,7 в том числе от продажи: собственной продукции 1626294 249,1 376,0 работ, услуг 1371 315,4 1018,2 Товарооборот в продажных ценах 331725 163,4 294,7 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 1402442 265,0 383,2 в том числе проданных собственной продукции 1164026 273,9 379,7 работ, услуг 981 261,5 872,6 товарооборот в покупных ценах 237435 221,6 398,4 Валовая прибыль 556948 158,2 311,1 Коммерческие расходы 18272 496,5 1551,0 Управленческие расходы 127360 269,3 628,6 Прибыль (убыток) от продаж 411316 108,8 157,8 ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Проценты к получению 8989 41,9 7,4 Проценты к уплате 1080 520,1 625,1 Доходы от участия в других организациях 43 223,3 325,6 Прочие доходы 275576 117,4 241,0 Прочие расходы 353731 83,6 161,0 Прибыль (убыток) до налогообложения 335829 116,9 217,5 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 16953 288,8 712,0 Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) 318876 107,8 191,2 2.3.
Анализ прибыли от продаж Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования. Для этого используются методы горизонтального и вертикального анализа, рассчитываются финансовые коэффициенты – рентабельность продаж (по прибыли от продаж), коэффициент валовой прибыли, изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж.

В таблице 5 проведем анализ прибыли от продаж ПАК «Нестле» за 2012 и 2013 гг.

Анализ рентабельности Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли (чистая прибыль/выручка от продажи).

Расчетные значения коэффициентов доходности и рентабельности представлены в таблице 7.
Таблица 7 – Коэффициенты доходности и рентабельности ПАК «Нестле» Показатели Алгоритм расчета 2012 г. 2013 г. Коэффициент валовой прибыли валовая прибыль/выручка от продажи 19,2 24,4 Рентабельность основной деятельности прибыль от продажи/полная себестоимость проданной продукции 10,8 10,0 Рентабельность продаж по прибыли от продажи прибыль от продажи/выручка от продажи 9,7 9,1 Общая рентабельность прибыль до налогообложения/выручка от продажи 8,5 10,3   Рентабельность продаж по чистой прибыли чистая прибыль/выручка от продажи 7,5 8,6

---

Величина коэффициента валовой прибыли зависит от метода определения себестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг), структуры ассортимента, ценовой политики. Поэтому его оценка зависит от доступности информации об учетной, маркетинговой и ценовой политики организации.

На основе проведенного анализа предлагаются следующие мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности ПАК «Нестле», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периодах: — выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности; — внедрить системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукт

3. Совершенствование формирования показателей отчета о финансовых результатов деятельности ПАК «Нестле»
Большое значение в системе мониторинга эффективности бизнеса и финансового состояния субъектов хозяйствования имеет совершенствование учетной и отчетной информации о финансовых результатах их деятельности.

Финансовый результат деятельности предприятия есть достаточно сложный по содержанию объект управления. Он служит своего рода индикатором значимости данного предприятия в народном хозяйстве. В настоящий момент большинство экономистов отождествляют финансовый результат с прибылью или убытком, что, на наш взгляд, не вполне правомерно. Кроме этого, в нормативно-правовых актах большинства стран отсутствует термин «финансовый результат» и его трактовка, а дается лишь понятие прибыли и убытка

Рассмотрим сущность понятия «финансовый результат» с концептуальных основ.

Финансовый результат — это:

• 
  1) выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности, деятельности организации в целом и ее отдельных подразделений;
  
• 
  2) прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской ДЕЯТЕЛЬНОСТИ за отчетный период.
  

Следовательно, финансовый результат — это собирательное понятие, которое не может быть выражено единичным показателем. Для его оценки с разных позиций и разными заинтересованными лицами могут использоваться разнообразные показатели. Это может быть прирост брутто-прибыли, чистой прибыли, чистых активов, экономической добавленной стоимости, стоимости компании. Наиболее обобщающим показателем финансового результата, на наш взгляд, является прирост стоимости компании. В нем синтезируются все стороны деятельности организации.

---

Как положительный момент следует отметить, что в настоящее время в отчете о прибылях и убытках доходы и расходы группируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, что позволяет определить вклад каждой из них в общий финансовый результат организации. Такая группировка доходов по характеру деятельности дает возможность всем заинтересованным сторонам оценить экономическую жизнеспособность предприятия, его надежность в финансовом отношении, степень операционного и финансового рисков.

Важно и то, что в отчете отражен поэтапный процесс формирования финансового результата от основной деятельности:

• 
  • валовая прибыль как разность между выручкой-нетто и производственной себестоимостью реализованной продукции, товаров и услуг;
  
• 
  • прибыль от реализации продукции — разность между валовой прибылью и непроизводственными расходами (управленческими и по сбыту продукции);
  
• 
  • прибыль от основной деятельности — сумма прибыли от реализации продукции (услуг) и прочих доходов и расходов по текущей деятельности.
  

Раздельное отражение в отчетности производственной себестоимости реализованной продукции, товаров и услуг, с одной стороны, и непроизводственных расходов (общехозяйственных и расходов по сбыту), с другой, позволяет более точно разграничить затраты между реализованной и нереализованной продукцией, т.е. между отчетом о финансовых результатах и бухгалтерским балансом, в котором, согласно МСФО, готовая продукция должна оцениваться по производственной себестоимости. В остатках готовой продукции не должны оседать непроизводственные затраты отчетного периода (имеются в виду расходы по управлению), независящие от объема производства продукции и услуг.

Отмечая положительные моменты в совершенствовании бухгалтерского учета финансовых результатов и отражения их в финансовой отчетности, в то же время следует отметить и ряд недостатков.

• 
  1. В действующей форме отчета о прибылях и убытках отражается неполная информация о сумме начисленных процентов за использование заемных средств, так как часть процентов относится не прямо на финансовый результат, а на объекты капитальных вложений, что не позволяет правильно определить цену заемных средств, используемых в обороте предприятия, а соответственно, и оценить эффект финансового рычага и ряд других показателей. Такой порядок направлен на то, чтобы уменьшить затратную часть, улучшить текущие финансовые результаты и приукрасить финансовое состояние субъектов хозяйствования. И это при том, что, согласно нормам МСФО, стоимость основных средств после ввода их в эксплуатацию не должна меняться.
  
• 
  2. Практика приукрашивания результативности предпринимательской деятельности проявляется и в том, что в периоды финансовых кризисов, девальвации национальной валюты курсовые разницы зачастую относят на доходы будущих периодов с последующим их списанием на финансовые результаты в течение нескольких лет. Такой механизм учета, допускающий временные сдвиги списания курсовых разниц, существенно искажает финансовые результаты и достоверность финансовой отчетности.
  
• 
  3. К недостаткам действующей отчетности следует отнести отсутствие информации о сумме начисленной амортизации в отчетном периоде, что не позволяет определить такой показатель прибыли, как EBITDA, а также чистый денежный поток от текущей деятельности косвенным методом.
  
• 
  4. До сих пор не разработаны механизмы учета инфляционных процессов при определении финансовых результатов, в связи с чем завышаются показатели прибыли и рентабельности, так как выручка от продаж выражается в текущей оценке, а затраты — в более ранних ценах. При высоких темпах инфляции создается несоответствие затрат выручке, а прибыль с точки зрения текущих оценок оказывается завышенной. Это приводит к вымыванию оборотных средств на уплату налогов по «бумажной» прибыли, к искажению финансовой отчетности и оценки результативности бизнеса.
  
• 
  5. Одним из недостатков бухгалтерского учета финансовых результатов является и то, что в состав прочих расходов по текущей деятельности (штрафов и пени уплаченных, убытков от уценки и недостачи материальных ценностей, от списания дебиторской задолженности и т.д.), учитываемых на субсчете «Прочие расходы по текущей деятельности», включаются расходы на нужды персонала (на материальную помощь, премирование работников и различные социальные программы). В связи с этим на счете 90 отражается не только процесс формирования, но и процесс использования прибыли, в результате чего в бухгалтерском учете и отчетности отражается неполный финансовый результат по основной деятельности, занижается величина чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, что приводит к искажению многих финансовых коэффициентов.
  

---

6. Аналогичный недостаток присущ и методике формирования результата от финансовой деятельности на счете 91 «Прочие доходы и расходы», куда относятся проценты за кредиты по основной деятельности. В результате сальдо по этому счету отражает заниженный финансовый результат на сумму начисленных процентов за использование заемных средств, так как начисление процентов представляет собой процесс распределения заработанной прибыли.

Для того чтобы в системе бухгалтерского учета формировался финансовый результат до выплаты процентов и налогов, целесообразно проценты за кредит рассматривать как расходы периода и учитывать их на отдельном счете, списывая их затем прямо на счет 99 без отнесения на счет 91, где формируется результат от инвестиционной и финансовой деятельности. Это значительно упростило бы систему учета, позволило бы без дополнительной выборки данных определять цену каждого вида заемных средств и осуществлять более действенный контроль за эффективностью их использования.

Заключение

Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли (убытка), проведение факторного анализа результата от продажи необходимы для оценки финансовых показателей и экономического прогнозирования. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия основан на анализе прибыли (убытка), так как она характеризует абсолютную эффективность его работы. В ходе анализа прибыли (убытка) выявляются факторы, вызывающие уменьшение или увеличение финансовых результатов, то есть снижение или повышение прибыли

Оценка финансового состояния предприятия по итогам года включает анализ результатов деятельности, финансовых результатов и финансовых показателей.

Для оценки финансового состояния предприятия по итогам года используют горизонтальный и вертикальный анализ, сравнительный и факторный анализ, анализ финансовых коэффициентов.

Основой для анализа финансового состояния предприятия по итогам года служат данные баланса, отчета о прибылях и убытках, расчетные значения финансовых показателей.

Для наибольшего эффекта результаты анализа финансового состояния должны быть формализованы в письменном виде, включать цифровые данные, их интерпретацию, а также рекомендации по исправлению негативных тенденций в развитии бизнеса и финансовом состоянии компании.

---

Смотрите также файлы

• Архипова, Е. Ф. Стертая дизартрия у детей.doc

• Начальник специальной пожарноспасательной части 91 специального отдела 21.docx

• О. А. Никонов Планы семинарских занятий.docx

• Конспект подготовительной части урока по гимнастике для учащихся 5 класса.docx

• Рабочая программа (id 1535290) учебного предмета Математика для 4 класса начального общего образования.docx