Файл: «Управление рисками в проектной среде.».pdf

Проводить факторный анализ сложнее, поскольку одни и те же факторы оказывают различное влияние на рынок. Так, например, для российской экономики можно выделить следующие специфические факторы риска:

- высокая доля крупных промышленных предприятий;

- слабая государственная поддержка предпринимательства;

- резкие различия в оплате труда руководителей и исполнителей;

- слабая контрактная дисциплина производителей и поставщиков;

- низкий платежеспособный спрос;

- нарушение платежной дисциплины;

- неустойчивое налоговое законодательство;

- ограничение свободной рыночной конкуренции;

- недобросовестная конкуренция;

- зависимость предпринимателей от криминального мира и т.д. Недавний глобальный экономический кризис - один из основных факторов, способствовавших усилению внимания к управлению рисками инновационных проектов в организациях [36, с. 6].

1.2. Инновация как объект повышенного риска

Как известно, существует множество факторов рисков и направлений их воздействия. Инновационные риски, в свою очередь, связаны с особенностями инноваций как объекта управления.

Инновации - это внедрение чего-либо нового, превращение потенциального научно-технического прогресса в реальный результат, воплощающийся в новых продуктах и технологиях.

Технологические инновации представляют собой конечный результат инновационной деятельности, получивший воплощение в виде нового или усовершенствованного продукта или услуги, внедренных на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса или способа производства услуг, используемых в практической деятельности.

Анализ различных определений показывает, что специфическое содержание инновации составляют изменения, а главной функцией инновационной деятельности является функция изменения. Непременными свойствами инновации являются научно-техническая новизна и производственная применимость, а для достижения коммерческой реализуемости необходимы определенные усилия.

Со второй половины XX века формируется новая экономика, зарождается новый тип социально-экономических отношений, в которых инновации представляют собой основной фактор эффективности экономики развитых стран.

Создатели инноваций (новаторы) руководствуются такими критериями, как жизненный цикл изделия и его экономическая эффективность.

В отличие от стабильного (рутинного) процесса с относительно низким риском и стабильностью во времени, инновационный процесс характеризуется стремлением удовлетворить новые общественные потребности, неопределенностью путей достижения цели, высоким риском, дискретностью процесса и пр. [11, с.16].

Стратегия инновационных предприятий направлена на то, чтобы превзойти конкурентов, создав уникальный продукт или новую

технологию, которые станут лидирующими в своей отрасли.

Инновационный проект - это система взаимосвязанных целей и программ их достижения, представляющих собой комплекс научно- исследовательских, опытно конструкторских, производственных, финансовых и прочих мероприятий, соответствующим образом организованных (по ресурсам, срокам и исполнителям), оформленных комплектом проектной документации и обеспечивающих эффективное решение конкретной научно-технической задачи (проблемы), выраженной в количественных показателях и приводящей к инновации.

В зависимости от времени, затрачиваемого на реализацию проекта и достижение его целей, инновационные проекты подразделяются на следующие виды:

- долгосрочные (период реализации более пяти лет);

- среднесрочные (период реализации от трех до пяти лет);

- краткосрочные (период реализации менее трех лет).

Как правило, краткосрочные инновационные проекты интересны российским и зарубежным венчурным фондам, специализирующимся на инвестициях с высоким уровнем риска.

Среднесрочные и долгосрочные стратегические проекты нередко являются обязательными для государственных предприятий, участвующих в целевых программах инновационного развития экономики России.

В рамках этих проектов необходимо принять меры по выявлению приоритетных направлений прикладных исследований и обеспечить концентрацию всех ресурсов на самых перспективных из них. Таким образом, может быть преодолено наше сегодняшнее отставание и осуществлен переход к инновационной экономике [16, с. 54].

Все реализуемые инновационные проекты функционально объединяются в инновационную программу или единую сеть проектов по функциям стратегического планирования, финансирования, правового

обеспечения, мониторинга и координации.

В процессе реализации и рамках правового обеспечения любого инновационного проекта предприятием проводятся нормативно- технические мероприятия, включающие конструкторскую подготовку производства (опытно-конструкторские работы, нацеленные на формирование технического уровня новой продукции, ее основных технических параметров), технологическую и организационно- экономическую подготовку производства.

Инновационные проекты - это новые продукты или услуги с высоким уровнем риска, добавленной стоимости и ценности. Как известно, такие проекты финансируются государством, венчурными фондами, частными инвесторами, их еще называют инвестиционными проектами.

Инвесторы при оценке инновационных проектов руководствуются наличием бизнес модели, команды, прототипа и эффективного решения какой-либо проблемы. На посевной стадии инвестиций, когда разработана и сгенерирована будущая идея, проводится оценка рисков, просчитывается объема рынка.

На мировом рынке большинство современных предприятий работает в сфере высоких технологий (high tech). Наиболее востребованными являются следующие области и технологии:

- фотоника (волоконная и интегральная оптика);

- микро- и нано электроника;

- передовые производственные системы (технологии 3D-печати);

- новые конструкционные материалы;

- промышленные биотехнологии;

- нанотехнологии;

- альтернативная энергетика;

- мобильные технологии и пр.

В России в 2010 году при поддержке государства был создан самый крупный в стране инновационный центр (проект) «Сколково» в целях развития научных исследований, разработок и коммерциализации их результатов [5] в следующих пяти направлениях:

- компьютерные технологии и программное обеспечение;

- ядерные технологии;

- космические технологии и телекоммуникации;

- энергосберегающие технологии;

- биомедицинские технологии.

Инновационная продукция отличается повышенным риском, отсутствием исчерпывающих гарантий срока окупаемости, возврата на инвестиции и неопределенностью решений о закупке.

Как правило, риск закупки и оценка совокупной стоимости владения и совокупных затрат выше, чем у обычной продукции при прочих равных условиях. Основные компоненты косвенных затрат нового продукта неизвестны, поскольку нет накопленных статистических данных по отказам, стоимости ремонта и т.д.

Закупка инновационной продукции выгодна, когда эффект от ее использования выше, чем от обычной продукции, и не просто выше, а полностью перекрывает риски от ее применения [25, с. 10].

В условиях рынка успех отечественных предприятий, ориентированных на инновационную деятельность, во многом зависит от способности менеджеров построить гибкую, адаптивную систему управления рисками инновационных проектов. Такой подход потребует профессиональной компетенции работников службы риск менеджмента, дополнительных затрат времени на проведение анализа инновационных рисков и специальных знаний.

Анализ инновационных рисков позволяет определить те направления и этапы финансирования инновационного проекта, которые подвержены наибольшим угрозам. Идентификация основных неотъемлемых рисков позволяет провести анализ затрат, источников финансирования и установить приемлемый уровень риска, который могут принимать на себя компания, руководители проекта, инвесторы, кредиторы и другие заинтересованные лица проекта.

Важным направлением в управлении рисками инновационного проекта является определение основных методов контроля, не позволяющих превысить установленные уровни рисков.

Управление рисками инновационного проекта представляет собой сложный процесс, в котором выделяются следующие элементы:

1. Политика управления рисками, которая содержит цели, стандарты и методы управления рисками инновационного проекта. Она должна быть задокументирована и утверждена советом директоров.

2. Процессы управления риском инновационного проекта, которые включают в себя процедуры, программы, практические мероприятия.

3. Персонал, задействованный в управлении риском, специалисты и руководители (риск менеджеры), реализующие процессы управления рисками инновационного проекта.

4. Система контроля управления риском инновационного проекта. В данной системе задействованы все возможные инструменты, а также информационные системы для проведения анализа и оценки рисков.

Одним из наиболее существенных «управленческих» рисков является риск потери управляемости проектом, основной причиной возникновения которого являются различия конечных целей инвестора и руководства компании, реализующей инновационный проект [12, с. 39].

В современных условиях выделяют ряд других факторов, способствующих появлению управленческих рисков:

- неправильная систематизация работ инвестиционного проекта;

- переоценка стоимости, затрат и капитальных вложений проекта;

- ориентация разработчиков инновационного проекта на процесс работы, а не на достижение качественного результата;

- пренебрежительное отношение к достигнутым договоренностям;

- ошибки в управлении бюджетом и финансами проекта;

- использование источников финансирования для других целей.

Проблема рисков и финансов очевидна, российский опыт по данному

аспекту сводится к тому, что в условиях разработки и управления рисками инновационного проекта финансовая политика предприятия может быть реализована по двум направлениям: внутренняя и внешняя финансовая политика. Необходимо отметить, что внедрение инновационных проектов сопряжено с вероятностью финансовых потерь или риском, при деструктивной форме финансовой политики предприятие наиболее подвержено угрозам и опасностям.

Внутренняя финансовая политика характеризуется выбором наиболее экономически выгодных инновационных объектов, технологий, способов обработки деталей, методов организации производства и т.д. Совет директоров акционерных обществ должен регулировать использование наиболее рационально сбалансированных источников финансирования инновационных проектов.

Умеренный принцип управления финансами означает, что менеджмент не будет чрезмерно рисковать в процессе реализации инновационного проекта и урегулирует риск за счет цены на производственные ресурсы, тарифных ставок по оплате труда персонала или ставок по налогам и сборам.

Консервативный принцип управления финансами предполагает достижение минимального размера расходов по фазам жизненного цикла инновационного проекта с учетом инновационных рисков. Этот принцип наиболее характерен для ситуаций принятия управленческого решения в условиях неопределенности о наименее сложном и более доступном инвесторам варианте внедрения инновации.

Наиболее высоким является инновационный риск, связанный с применением агрессивного управления финансами. Для него свойственно такое решение, как инвестировать все средства в один масштабный инновационный проект. Данный принцип нацелен на внедрение уникального продукта или технологии в рамках инновационного проекта, обладающего повышенным риском, значительной ценностью, сложностью финансово-кредитных отношений, большими вложениями инвесторов.

Как показывает опыт, выбор в пользу конструктивной формы финансовой политики при управлении рисками инновационного проекта наиболее экономически целесообразен для предприятия, реализующего инновационный проект, так как имеет полное научное обоснование и ясное доступное инвесторам подтверждение расчетами.

Управленец, стремящийся минимизировать совокупный инновационный риск, не должен ориентироваться на консервативный подход в вопросах распоряжения финансовыми ресурсами и отдавать предпочтение деструктивной форме финансовой политики. В противном случае неизбежны потери, в том числе от упущенных финансовых возможностей [18, с. 12].

В управлении рисками инновационного проекта значительную роль играет и внешняя финансовая политика, рассматриваемая как совокупность финансово-экономических отношений с контрагентами, кредитных, страховых и валютных операций, направленных на обеспечение устойчивости денежного оборота, финансовых ресурсов инновационного проекта.