Файл: «Управление рисками в проектной среде.».pdf

В ходе анализа системы управления рисками инновационных проектов ПАО «РОСНАНО» не были выявлены иные риски, связанные с обстоятельствами, которые с определенной долей вероятности могут угрожать его деятельности и реализации инновационных проектов.

Следовательно, у Общества отсутствуют следующие виды рисков:

- сейсмоопасная территория;

- зона сезонного наводнения;

- террористические акты и другие.

Проведен анализ системы управления рисками инновационного проекта в ПАО «РОСНАНО» на основании отчетности организации. Показано, что компания уделяет большое внимание управлению рисками на уровне нанотехнологических проектов и портфельных компаний, разрабатывает и внедряет различные современные решения для отдельных видов риска.

Следующим шагом будет целесообразно предложить мероприятия по совершенствованию управления рисками инновационного проекта и оценить их эффективность.

2.3. Рекомендации по совершенствованию управления рисками инновационных проектов в ПАО «РОСНАНО»

Мероприятия по совершенствованию управления рисками инновационных проектов в ПАО «РОСНАНО» проводятся:

- на уровне инвестиционных (инновационных) проектов;

- на уровне портфеля инвестиционных проектов;

- на уровне портфельных компаний.

Цель мероприятий по совершенствованию управления рисками инновационного проекта заключается в том, что компании необходимо обеспечить принятие решений с учетом рисков и достижения поставленных целей. Кроме того, инвестиционные риски в большинстве своем понадобится снизить, другие принять, а некоторые, наоборот, увеличить.

Механизмы управления рисками инновационного проекта являются частью принятия управленческих решений и помогают руководству делать обоснованный выбор, определять приоритетность действий и видеть разницу между альтернативными направлениями действий.

Мероприятия по совершенствованию управления рисками инновационного проекта необходимо учитывать при выборе стратегии и политики организации, поскольку они неотъемлемо связаны со всеми организационными процессами компании. Для разных рисков инновационного проекта могут и должны применяться различные процессы с уникальными методиками и критериями оценки рисков, поскольку в современных условиях затруднительно использовать одинаковые методологии оценки различных по своей природе рисков.

Организация мероприятий по совершенствованию управления рисками инновационного проекта основывается на том, что принимается большое количество разнообразных решений, что создает существенный объем работы и требует больших усилий.

Цель комитета по управлению рисками ПАО «РОСНАНО» заключается в том, чтобы сделать процесс принятия управленческих решений взвешенным и эффективным с учетом всех возможных рисков, сделать ключевые бизнес процессы по отношению к риску ориентированными и управляемыми. Основными направлениями специалистов по управлению рисками инновационного проекта являются:

- планирование и целеполагание;

- бюджетирование;

- инвестиционный менеджмент;

- проектное управление и т. д.

Как показывает опыт, многие участники инновационных проектов в России в условиях развития рыночных отношений недооценивают важность надлежащего планирования и организации управления конкретного проекта, так и деятельности инновационной компании в целом, что приводит к наступлению рисковых событий.

Инновация как объект повышенного риска уязвима перед наступлением рисковых событий, в настоящее время относительно групп рисковых событий можно выделить следующие рекомендации по совершенствованию управления рисками инновационного проекта:

- выявить причину наступления группы рисковых событий;

- определить взаимосвязь рисков с проектно-структурным планом;

- оценить взаимосвязь со стадиями жизненного цикла проекта;

- дать количественную оценку (какова частота наступления) и т. д.

Для инновационного проекта, инициируемого и осуществляемого одной из портфельных компаний ПАО «РОСНАНО», наиболее актуальным является вопрос обеспечения необходимыми финансовыми средствами. При использовании соответствующих источников финансирования большинство рисков в условиях реализации нанотехнологического проекта являются управляемыми, и существует реальная возможность предупреждения их наступления.

В рамках деятельности по минимизации рисков инновационного проекта целесообразно обеспечить участие комитета по управлению рисками ПАО «РОСНАНО» в некоторых контрольных процедурах инвестиционного проекта или портфельной компании. К таким процедурам можно отнести анализ контрагентов, участие в процессах материально-технического обеспечения, участие в органах управления проекта с функцией контроля, выделение бюджетов и т. д.

Важно отметить, что цикл «выявление - оценка - минимизация рисков» осуществляется на протяжении всей инвестиционной стадии проекта вплоть до начала эксплуатационной стадии и может быть приурочен [24, с. 200]:

- к периоду проведения основных работ по проекту;

- ключевым вехам календарно-сетевого графика проекта;

- фактам наступления знаковых для проекта событий;

- срокам окончания мероприятий по снижению рисков или устранению нарушений.

Одним из наиболее приоритетных направлений в деятельности компании является развитие культуры управления рисками применительно к реализации инновационного проекта.

Культура управления рисками - это система ценностей и моделей поведения, определяющих процессы принятия решения в отношения риска в организации. Компании важно внедрять при реализации инновационных проектов набор как формальных, так и неформальных механизмов, поскольку именно они способны превратить недостаточно полный системный подход к управлению рисками в реально работающий комплекс соответствующих мероприятий.

В условиях кризиса значительно возросла актуальность наличия элементов культуры управления рисками инновационного проекта. Как показывает опыт, причиной наступления группы рисковых событий, связанных с кредитным риском, является недостаток культуры управления рисками.

В этом смысле правильная культура управления рисками будет подразумевать не только наличие минимального набора на риск и отчетов об их использовании, но и активное участие представителей бизнес подразделений и руководства в управлении риском, двусторонний контакт «бизнес - риск», практику открытого обсуждения существующих недостатков системы управления рисками и многие другие механизмы [32, с. 19].

Повышению культуры управления рисками способствуют созданий подразделений, комитетов по управлению рисками, при реализации инновационного проекта важны коммуникации с ключевыми менеджерами, так и с рядовыми сотрудниками компании. Создание базовой политики определяет основные принципы управления рисками инновационного проекта в организации, начало внедрения наиболее существенных инструментов: сбор информации о событиях операционного риска, проведение самооценки рисков и контроль.

Важно применять особый подход по управлению кредитными и рыночными рисками с написанием отчетности по рискам. Как правило, руководство ПАО «РОСНАНО» устанавливает лимиты приемлемого для инвестиционного проекта кредитного или рыночного риска. Однако использование данного подхода не позволяет предотвратить образование убытков, превышающих установленные лимиты, в случае более существенных изменений на рынке.

Целесообразно проводить анализ чувствительности к рыночному риску, который основывается на изменении одного фактора при неизменных прочих факторах. На практике это случается редко, и изменения некоторых факторов могут быть взаимосвязаны, например, изменение процентной ставки приводит к изменению обменных курсов, что особенно влияет на финансовый результат инновационного проекта.

На рис. 3 представлены финансовые риски и мероприятия по совершенствованию управления рисками инновационного проекта.

Финансовые риски включают рыночные риски (в том числе валютный риск, процентный риск), кредитные риски и риски ликвидности.

Основной задачей управления финансовыми рисками инновационного проекта является определение лимитов риска и дальнейшее обеспечение соблюдения установленных лимитов.

Рисунок 3. Управление финансовыми рисками проекта

Мероприятия по совершенствованию управления операционными и юридическими рисками инновационного проекта должны обеспечивать надлежащее функционирование внутренней политики и процедур по минимизации операционных и юридических рисков и постепенное внедрение других механизмов управления рисками инновационного проекта.

Следовательно, одной из важнейших составляющих управления инновационным проектом в ПАО «РОСНАНО» является задача учета факторов риска и неопределенности в процессе подготовки инвестиционных предложений, в ходе анализа эффективности целевых показателей, а также в процессе реализации инновационного проекта.

Важно владеть не только методологией проектного менеджмента, но и знать современные приемы управления проектными рисками [17, с. 84].

Мероприятия по совершенствованию управления рисками инновационного проекта необходимо проводить с учетом практической значимости и эффективности.

Заключение

Управление рисками инновационного проекта является одним из ключевых направлений в деятельности современных предприятий, осуществляющих внедрение инноваций, в силу их высокой приверженности научно-технологическим, стратегическим, рыночным, финансовым, инвестиционным, юридическим и прочим рискам.

Достижение целевых показателей инновационного проекта с учетом приемлемого уровня риска напрямую зависит от внедрения и актуализации политики по минимизации или нейтрализации потенциальных рисков, проведения соответствующих мероприятий по управлению инвестиционными рисками как на уровне предприятия, так и на уровне портфельных компаний (проектов), а также регулярного мониторинга рисков.

Необходимо отметить, что управление рисками инновационного проекта представляет собой сложный и комплексный процесс, интегрированный в деятельности предприятия, направленный на сокращение возможных потерь, обусловленных риском. В свою очередь, анализ инновационных рисков позволяет определить те направления и этапы финансирования инновационного проекта, которые подвержены наибольшим угрозам.

Основными мероприятиями по обеспечению эффективности управления инвестиционным портфелем ПАО «РОСНАНО», преимущественно сфокусированном на финансировании проектов на стадии роста и на венчурной стадии, являются внедрение системы периодической оценки стоимости проектов, совершенствование системы отбора проектов и управление рисками на уровне своего предприятия и портфельных компаний.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30 ноября 1994 г. // СПС Консультанта Плюс

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 26 января 1996 г. // СПС Консультанта Плюс

3. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. «Об акционерных обществах» // СПС Консультанта Плюс

4. Федеральный закон от 18 июля 2011 г. «О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц» // СПС Консультанта Плюс

5. Федеральный закон от 28 сентября 2010 г. «Об инновационном центре «Сколково» // СПС Консультанта Плюс

6. Федеральный закон от 19 июля 2007 г. «О Российской корпорации нанотехнологий» // СПС Консультанта Плюс

7. Алексеенко В.Б., Кутлыева Г.М., Мочалова Ю.И. Управление рисками в производственно-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: РУДН, 2013. - 88 с.

8. Аркадьев Д. Россия, Китай и Сингапур создают совместный технологический фонд // Экономика и жизнь. - 2014. - № 41. - С. 3.

9. Бадалова А.Т. Процедура и инструменты мониторинга рисков в проектном риск-менеджменте // Управление финансовыми рисками. - 2015. - № 4. - С. 278-283.

10. Балдин К.В. Управление рисками. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 512 с.

11. Богомолова А.В. Управление инновациями: учебное пособие. - Томск: Изд-во Эль Контент, 2012. - 144 с.

12. Васин С.М. Управление рисками на предприятии: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2010. - 304 с.

13. Вишняков О.Л. Управление рисками: информация к размышлению // Управление корпоративными финансами. - 2012. - № 1. - С. 22-30.

14. Воловиков Б.П. Оценка стратегической устойчивости портфеля проектов на основе динамических моделей // Стратегический менеджмент. - 2015. - № 1. - С. 58-68.

15. Галиева Г.Ф. Теоретико-методологические основы инновационного развития экономики // Вестник Московского университета. - 2012. - № 2. - С. 46-54.

16. Говядкин И.Е. Инновационное развитие России // Управление персоналом. - 2012. - № 5. С. 52-54.

17. Грачева М.В. О преподавании курса «Управление проектными рисками» в рамках магистерской программы управление проектами // Вестник Московского университета. - 2012. - № 3. - С. 81-93.