Файл: Учетная политика для целей налогообложения: цель, задачи, формирование, применение (Сущность учетной политики организации для налогообложения).pdf

Ясно видно, что темп роста затрат в 2016 году опережает динамику доходов. Это связано, прежде всего, со значительным увеличением себестоимости продукции. Описанная ситуация на прибыли от реализации продукции сказалась следующим образом: в 2015 году прибыль увеличилась на 100 тыс. руб. или 4,35%, а в 2016 году – снизилась на 840 тыс. руб. или 35,01%. Данная динамика прибыли от реализации продукции в 2016 году привела к тому, что рентабельность продаж в 2016 году, по сравнению с 2015 годом, снизилась на 2,05 процентных пункта. Несмотря на отрицательную картину по рентабельности продаж, в целом ООО «Мейджик транс» имеет положительный финансовый результат, так как по балансовой прибыли в течение анализируемого периода наблюдается стабильное повышение, как в абсолютном, так и в относительном выражении. Так, сумма балансовой прибыли увеличилась с 1388 тыс. руб. в 2014 году до 1653 тыс. руб. в 2016 году, а значение общей рентабельности - с 3,04% до 3,24%.

В процессе анализа активов и пассивов предприятия изучены показатели структуры, динамики и структурной динамики баланса. Рассмотрим показатели активов предприятия (см. таблицу 2.2). Общая стоимость имущества ООО «Мейджик транс», включая деньги и средства в расчетах, в течение всего анализируемого периода увеличивалась: в 2015 и 2016 гг. стоимость имущества выросла соответственно на 2036 тыс. руб. (или на 7,88%) и 2447 тыс. руб. (8,78%), что чисто теоретически может являться следствием роста предприятия, наращивания экономического потенциала (однако, подтвердить это пока нечем).

Таблица 2.2. Анализ актива баланса предприятия ООО «Мейджик транс» за 2014-2016 гг.

Ясно видно, что состав иммобилизованных активов ООО «Мейджик транс» в 2014-2016 гг. не претерпел значительных изменений. По поводу динамики следует отметить, что основной прирост общей суммы внеоборотных средств обусловлен увеличением стоимости основных средств. Так, в 2015 году по сравнению с 2014 г. иммобилизованные активы возросли на 133 тыс. руб. или 3,72%, в 2016 г. по сравнению с 2015 г. - на 103 тыс. руб. или 2,78%, что от увеличения общей стоимости имущества составило соответственно 6,53% (из которых 4,27% пришлось на основные средства) и 4,21% (3,6% - основные средств). Если бы не было инфляции, то можно было бы сделать вывод, что предприятие расширяет свою деятельность. Однако, в условиях инфляции этого сказать нельзя, поскольку основные средства периодически переоцениваются с учетом роста индекса цен.

Анализ изменения оборотных активов показал, что их увеличение было вызвано значительным ростом запасов и затрат, которые в 2015 году увеличились на 1967 тыс. руб. или 12,36%, а в 2016 году – на 2001 тыс. руб. или 11,19%. Такие изменения могут являться как положительным моментом, если они стали следствием наращивания производственных мощностей организации, так и отрицательным, если причиной послужила нерациональность выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность невысока. Причины будут выяснены в ходе дальнейшего анализа.

Прирост оборотных активов происходил также и за счет небольшого стабильного увеличения денежных средств (2015 г. – на 80 тыс. руб. (5,09%); 2016 г. – на 50 тыс. руб. (3,03%)) и краткосрочных финансовых вложений (2015 г. – на 43 тыс. руб. (15,19%); 2016 г. – на 132 тыс. руб. (40,49%)), что является положительной тенденцией в развитии организации.

Краткосрочная дебиторская задолженность то снижалась на 187 тыс. руб. (4,17%) в 2015 году, то увеличивалась на 161 тыс. руб. (3,75%) в 2016 году. Кроме того, следует отметить, что данная статья баланса имеет высокое значение в абсолютном выражении – на конец 2016 года 4459 тыс. руб. Всё это говорит о нерациональном управлении расчетами с дебиторами.

Согласно данным таблицы 2, в составе имущества ООО «Мейджик транс» в течение 2014-2016 гг. также происходили изменения. Если в 2014 г. доля оборотных средств, среди которых наибольший удельный вес занимали запасы и затраты (71,52%), составляла 86,15%, то к концу 2016 г. она возросла на 1,27 пункта и составила 87,42%. Соответственно доля внеоборотных активов за 2014-2016 гг. снизилась с 13,85 % до 12,58%.

В составе внеоборотных активов в течение всего анализируемого периода наибольший удельный вес занимали основные средства, но их доля в общей величине имущества постепенно снижалась. Так, если в 2014 г. доля основных средств в общей величине имущества составляла 11,68%, то к концу 2016 г. данная величина сократилась до 10,53%. Изменения, коснувшиеся долгосрочных финансовых вложений и прочих внеоборотных активов, не существенно повлияли на структуру иммобилизованных активов.

В составе оборотных активов в течение всего анализируемого периода наибольший удельный вес занимали запасы и затраты, причем их доля в общей величине имущества существенно увеличилась. Так, если в 2014 г. доля запасов и затрат в общей стоимости имущества составляла 61,61%, то к концу 2016 г. данная величина увеличилась до 65,59%.

Несмотря на рост денежных средств в абсолютном выражении, их доля в общей величине имущества постепенно сокращалась: на 0,15% в 2015 году и на 0,32% в 2016 году. Также следует отметить, что за анализируемый период удельный вес дебиторской задолженности стабильно снижался с 17,36% в 2014 г. до 14,71 % в 2016 г. Тенденции изменения имущества предприятия следует увязывать с основными источниками его образования.

Анализируя пассив баланса ООО «Мейджик транс» (см. таблицу 4), можно отметить, что увеличение источников имущества предприятия в 2015 г. было обеспечено в большей степени увеличением собственного капитала на 1141,00 тыс. руб. или 9,86%, которое составило 56,04% от увеличения общей стоимости источников имущества. В 2016 г. рост источников имущества произошёл за счет увеличения заемного капитала на 1354,00 тыс. руб., которое от увеличения общей стоимости источников имуществе составило 55,33%.

Прирост собственных средств в 2014-2016 гг. был обеспечен увеличением нераспределенной прибыли отчетного года, что свидетельствует об улучшении финансового состояния и о повышении эффективности его деятельности.

В 2014-2015 гг. подавляющая часть собственных средств – это уставный капитал. Однако, его размер не изменялся в течение исследуемого периода, тогда как нераспределенная прибыль постоянно росла, в результате чего на конец 2016 года эти две составляющие собственного капитала практически сравнялись. То, что доля прибыли в собственных источниках средств не высока, свидетельствует о финансовой независимости предприятия от результатов его деятельности Рост заемных средств в 2014-2016 гг. был обеспечен увеличением кредиторской задолженности.

Таблица 2.3. Анализ пассива баланса ООО » за 2014-2016 гг.

На данном этапе исследования невозможно дать однозначную оценку изменения кредиторской задолженности, для этого необходимо провести детальный анализ ее состава и сравнить ее с дебиторской задолженностью. Однако, обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статье «Запасы и затраты», можно предположить, что рост кредиторской задолженности объясняется этим фактором.

Большая часть заемного капитала в 2014 г. была представлена долгосрочными кредитами и займами, а меньшая – кредиторской задолженностью. К 2016 г. картина кардинально изменилась: большую часть заемного капитала стала составлять кредиторская задолженность; а меньшую – краткосрочные займы и кредиты.

Перейдем к анализу структуры финансовых ресурсов предприятия. Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации.

Финансовые ресурсы ООО «Мейджик транс» в большей своей части являются заемными средствами. Так, доля заемных средств в общей стоимости источников имущества превышает значение в 50%, что свидетельствует о достаточно большой зависимости ООО «Мейджик транс» от заемного капитала. Однако, удельный вес источников собственных средств в течение 2014-2016 гг. увеличивается соответственно на 0,82% и 0,469% и составил на конец 2016 г. 46,08%, что говорит о повышении финансовой независимости предприятия.

Увеличение доли собственных средств за счет роста доли нераспределенной прибыли способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня кредиторской задолженности.

Баланс считается ликвидным, если:

В результате проведения группировки были получены следующие группы активов и пассивов (см. таблицу 2.4).

Таблица 2.4. Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Мейджик транс» в 2014-2016 гг.