Файл: Анализ показателей финансовой деятельности предприятия (Методы проведения анализа финансовых показателей деятельности предприятия).pdf
Добавлен: 13.03.2024
Просмотров: 45
Скачиваний: 0
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретические основы финансовых показателей деятельности предприятия
1.1. Сущность и роль показателей финансовой деятельности предприятия
1.2. Методы проведения анализа финансовых показателей деятельности предприятия
2. Анализ финансовых показателей хозяйственной деятельности на примере ООО «Бастион»
2.1. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Бастион»
2014 год Ккр.з. = 28740 / 6991 = 4,11
2015 год Ккр.з. = 34140 / 7232 = 4,72
Ккр.з. по аналогии с Кд.з. показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост Ккр.з. означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение Ккр.з. — рост покупок в кредит.
Средний срок оборота кредиторской задолженности
Окр.з. = 365 / Ккр.з. (13 )
2013 год Окр.з. = 365 / 4,44 = 82,21
2014 год Окр.з. =365 / 4,11 = 88,81
2015 год Окр.з. =365 / 4,72 = 77,33
Внесем данные расчета в таблицу 11.
Таблица 10 – Расчет коэффициентов деловой активности
Коэффициенты |
годы |
||
2013 |
2014 |
2015 |
|
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
52,4 |
4,64 |
5,20 |
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов |
56,7 |
5,00 |
5,51 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
1322,3 |
44,22 |
20,82 |
Средний срок оборота дебиторской задолженности |
0,3 |
8 |
18 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
4,44 |
4,11 |
4,72 |
Средний срок оборота кредиторской задолженности |
82 |
89 |
77 |
Как видно из таблицы 10, коэффициент оборачиваемости мобильных средств на протяжении анализируемого периода снижается: в 2014 г. по сравнению с 2013 г. – на 47,76, в 2015 г. по сравнению с 2014 г. возрос на 0,56, что свидетельствует о значительном снижении скорости оборота мобильных средств предприятия в 2014 году и незначительном повышении в 2015 году.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств также на протяжении всего анализируемого периода имеет ту же тенденцию, что и коэффициент оборачиваемости мобильных средств.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет ту же тенденцию, что и коэффициент оборачиваемости мобильных средств.
При этом средний срок погашения дебиторской задолженности в 2015 году увеличился.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на протяжении всего исследуемого периода имеет тенденцию колебания. Так, в 2014 г. по сравнению с 2013 г. он снизился на 0,33, в 2015 г. по сравнению с 2014 г. – незначительно увеличился. Колебание данного коэффициента говорит о колебании срока возврата кредиторской задолженности. Так, средний срок погашения кредиторской задолженности в 2013 г. равен 82 дня, в 2014 г. -89 дней и в 2015 г. – 77 дней.
В целом проведенный анализ позволяет сказать о снижении деловой активности предприятия.
2.2. Анализ прибыли и рентабельности
Основу информационного обеспечения экономического анализа ООО «Бастион» составляют данные из стандартных форм бухгалтерской отчетности: баланс (форма 1, Приложение 2), отчет о финансовых результатах и их использовании (форма 2, Приложение 2).
Обобщим основные показатели финанасовой деятельности ООО «Бастион» за 2013-2015 гг. в таблице 11.
Таблица 11–Основные экономические показатели финансовой деятельности ООО «Бастион»
Показатели |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
Изменения за 2013-2015 гг. |
|
Абсолютное, тыс. руб. |
Относительное, % |
||||
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
21156 |
28740 |
34140 |
12984 |
161,4 |
2. Прибыль от продаж, тыс. руб. |
1119 |
1200 |
1321 |
202 |
118,1 |
3. Чистая прибыль, тыс. руб. |
1067 |
1104 |
1179 |
112 |
110,5 |
4. Численность персонала, чел |
14 |
15 |
18 |
4 |
128,6 |
5. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. |
4300 |
6880 |
9670 |
5370 |
224,9 |
6. Рентабельность активов по чистой прибыли, % (стр. 3/ стр. 5) |
24,8 |
16,0 |
12,2 |
-12,6 |
49,1 |
7. Производительность труда, тыс. руб. (стр. 1/ стр. 4) |
1511,1 |
1916,0 |
1896,7 |
385,5 |
125,5 |
Данные таблицы 12 позволяют сделать вывод об устойчивом росте выручки от реализации товаров и полученной чистой прибыли: к 2015 году выручка от реализации продукции ООО «Бастион» выросла по сравнению с 2013 г. на 161,4% или на 12984 тыс. руб., чистая прибыль за 2013-2015 гг. выросла на 110,5% или увеличилась на 112 тыс. руб. и составила в 2015 году 1179 тыс. руб.
Финансовый рынок и его структура – достаточно популярная и интересная тема на сегодняшний день. Финансовый рынок планеты включает в себя национальные и международные рынки, которые обеспечивают аккумуляцию, направление и перераспределение денег между субъектами рыночных отношений посредством различных финансовых учреждений для того, чтобы достичь оптимального соотношения спроса и предложения на капитал. Финансовый рынок и его структура играют важнейшую роль в мировой экономике. Денежный сектор, в который входит финансовый и кредитный сектор, представляет собой довольно специфическую формацию с доходами и оборотами. Финансовый рынок предназначен для оказания обществу финансовых услуг и снабжения его деньгами в нужном месте в нужный момент. Можно сказать, что на финансовом рынке специфическим товаром являются деньги. Рынок финансов представляет собой систему некоторых отношений и определенный механизм сбора и последующего перераспределения на основе конкуренции финансовых ресурсов между государствами, районами, отраслями и отдельными единицами. Финансовый рынок и его структура достаточно сложна. Разделяют его на ряд секторов, среди которых фондовый, страховой, инвестиционный, валютный, кредитный. Объектом купли-продажи являются финансовые ресурсы. Однако следует заметить, что имеются некоторые различия сделок в разных секторах рынка финансов. Если, к примеру, на рынке кредитов деньги продаются и покупаются как таковые, то на фондовом продают права на уже созданные или будущие денежные доходы. Финансовый рынок и его структура может быть рассмотрена с различных точек зрения. Рынок финансов – это не только средство для перераспределения денег в экономике, но и показатель общего состояния экономики государства и мира. Суть его не только в перераспределении финансов, но и в определении разных направлений этого самого перераспределения. Именно на рынке финансов можно определить самые эффективные сферы, куда можно применить денежные ресурсы. Структуру финансового рынка обычно представляют в виде совокупности рынка денег, капиталов и кредитного рынка. Под денежным подразумевают область финансовых инструментов, которые имеют срок обращения до года. Рынком капиталов называют рынок долгосрочных и среднесрочных активов, то есть облигаций, акций и ссуд. Кредитный же – это рынок и долгосрочных, и среднесрочных, и краткосрочных ссуд. Практически между ними нельзя провести четкую границу. Работа рынка финансов очень тесно связана с таким понятием, как процентная ставка, то есть цена товара "деньги", который был продан в форме кредита. Именно формирование рациональной системы процентных ставок является одной из наиболее важных функций финансового рынка, так как оказывает большое влияние на эффективность экономики. Функции финансового рынка достаточно обширны. К ним относится, в первую очередь, перелив и перераспределение капиталов. Также функциями являются следующие: межвременная торговля, которая снижает издержки циклов экономики, ускорение централизации и концентрации капиталов, содействие процессу воспроизводства без перерыва. Финансовый рынок России на современном этапе развития имеет свои особенности. Во-первых, это достаточно резкая дифференциация уровня развития по регионам. Во-вторых, ограничение используемых инструментов по номенклатуре. Также следует отметить, что именно коммерческие банки являются на финансовом рынке основными агентами и имеют преимущественное положение. Одной из особенностей является узость финансового рынка, которая обусловлена двумя секторами – эмиссионных бумаг и зарубежной валюты.
У каждой страны есть свои определённые финансовые учреждения, которые могут отличаться по многим признакам: роду деятельности, размеру, комплексу предоставляемых услуг. Но вместе с тем, у всех учреждений такого вида есть ряд общих функций, который не зависит от расстояний и местной специфики: с их помощью развивается экономика и устанавливаются международные связи. Рынок ссудных капиталов или финансовый рынок – это своеобразный механизм, который обеспечивает перераспределение капитала между заемщиками и кредиторами с помощью посредников. Финансовый рынок имеет организационную форму – комплекс кредитных учреждений, которые перенаправляют денежные средства от заёмщиков собственникам и наоборот. Play Current Time 0:01 / Duration Time 0:20 Loaded: 0%Progress: 0%0:01 Fullscreen 00:00 Mute ПЕРЕЙТИ НА САЙТ На правах рекламы Финансовый рынок: сущность и функции Ссудный капитал – это базис, на котором покоится финансовый рынок, поскольку основным «товаром» на финансовом рынке служат деньги, их продают, покупают и берут в виде займов. Финансовый рынок состоит из денежного рынка (который, в свою очередь, включает межбанковский рынок, учётный рынок и валютный рынок) и рынка капитала (он состоит из рынка ценных бумаг, и рынка среднесрочных и долгосрочных кредитов). Денежный рынок представлен краткосрочными кредитными операциями (до года). Рынок капитала «занимается» акциями, облигациями, средне- и долгосрочными кредитами. Кредитный рынок поставляет для правительства, банков и корпораций долгосрочные инвестиционные ресурсы. Межбанковский рынок – это составная часть рынка ссудных капиталов; на этом рынке временно свободные деньги размещаются между банками в виде межбанковских депозитов на небольшие сроки. На учётном рынке главные инструменты обращения очень мобильны и ликвидны – это векселя и краткосрочные обязательства. Валютые рынки имеют дело с международным платёжным оборотом и денежными обязательствами лиц (юридических и физических) разных стран. Главная функция финансового рынка: перевод временно бездействующих денежных средств в ссудный капитал. Финансовый рынок, как и все рынки, выполняет ряд других функций: - мобилизация и аккумуляция временно свободных денежных средств. Финансовый рынок предлагает различные пути вложения денег Для получения дохода от временно свободных денежных средств можно вложить их в ценные бумаги или открыть депозитный счёт в банке. В дальнейшем для мобилизации средств достаточно продать ценные бумаги или взять кредит в банке. - распределение свободных финансовых средств. Финансовый рынок обеспечивает перемещение капитала между различными отраслями. Рынок обеспечивает инвестиции капиталом, необходимым по срокам и структуре. Свободные деньги объединяются в большие суммы, достаточные для инвестиций, и затем превращаются в ссудный капитал. - перераспределительная функция. Как только все деньги мобилизованы и распределены, для финансового рынка основной задачей становится задача обеспечения постоянного движения и распределения средств. - повышение эффективности экономики. Экономика может нормально функционировать только при постоянном движении денежных средств между фирмами, частными лицами, банками, предприятиями и государством. Основным механизмом, обеспечивающим это постоянное переливание капитала, является финансовый рынок. Помимо перераспределения денежных средств, на финансовом рынке обязательно происходит и перераспределение рисков. К примеру, если вы дадите своему знакомому в долг, и он вам его не вернёт, риск невозврата будет ваш целиком и полностью, и вы не получите не только никакой прибыли, но и своих собственных денег. А вот если вы положите деньги на депозитный счёт в банке, и ваш знакомый возьмёт в этом банке кредит, то риск невозврата распределится ещё и на банк. А вы дополнительно получите доход в виде процентов от размещения временно свободных денежных средств.
Наблюдающееся на протяжении анализируемого периода увеличение выручки от реализации обусловлено ростом объема реализованных товаров, связанных с проводимой маркетинговой политикой организации, направленной на изучение рынка сбыта.
Рост значений рентабельности активов по чистой прибыли ООО «Бастион» за 2013-2015 гг. (в 2013 году рентабельность активов по чистой прибыли составила 24,8 %, а в 2015 году – 12,2%) свидетельствует о том, что темпы чистой прибыли отстают от темпов роста среднегодовой стоимости активов предприятия.
Производительность труда работников ООО «Бастион» за 2013-2015 гг. выросла на 125,5% (386 тыс. руб.) и составила в 2015 году 1896,7тыс. руб.
Графически динамика основных экономических показателей финансовой деятельности ООО «Бастион» имеет следующий вид.
Рисунок 4 – Динамика основных экономических показателей финансовой деятельности ООО «Бастион»
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств, анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим деловую активность, относят коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.
Анализ динамики затрат, приходящихся на 1 рубль реализованных товаров представим в таблице 12.
Таблица 12 – Анализ динамики затрат ООО «Бастион»
Наименование показателя |
Формула расчета |
Значение показателя |
||
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
||
1. Выручка от реализации, т.р. |
На основе отчетных данных |
21156 |
28740 |
34140 |
2. Себестоимость реализованной продукции, т.р. |
На основе отчетных данных |
18454 |
25455 |
30341 |
3. Затраты на 1 руб. реализованной продукции |
Себестоимость/ Выручка |
0,872 |
0,886 |
0,889 |
Оценивая динамику затрат, приходящихся на 1 руб. реализованных товаров «Бастион», можно заметить, что затраты на 1 рубль реализованной продукции оставались практически неизменными в течение периода 2013- 2015 г. При этом отмечается некоторое увеличение данного показателя в динамике. Сложившаяся ситуация обусловлена большой зависимостью предприятия от материальных расходов на производимую продукцию и неиспользованием резервов по повышению эффективности деятельности.
Коэффициенты рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты деятельности предприятия, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Финансовый рынок и его структура – достаточно популярная и интересная тема на сегодняшний день. Финансовый рынок планеты включает в себя национальные и международные рынки, которые обеспечивают аккумуляцию, направление и перераспределение денег между субъектами рыночных отношений посредством различных финансовых учреждений для того, чтобы достичь оптимального соотношения спроса и предложения на капитал. Финансовый рынок и его структура играют важнейшую роль в мировой экономике. Денежный сектор, в который входит финансовый и кредитный сектор, представляет собой довольно специфическую формацию с доходами и оборотами. Финансовый рынок предназначен для оказания обществу финансовых услуг и снабжения его деньгами в нужном месте в нужный момент. Можно сказать, что на финансовом рынке специфическим товаром являются деньги. Рынок финансов представляет собой систему некоторых отношений и определенный механизм сбора и последующего перераспределения на основе конкуренции финансовых ресурсов между государствами, районами, отраслями и отдельными единицами. Финансовый рынок и его структура достаточно сложна. Разделяют его на ряд секторов, среди которых фондовый, страховой, инвестиционный, валютный, кредитный. Объектом купли-продажи являются финансовые ресурсы. Однако следует заметить, что имеются некоторые различия сделок в разных секторах рынка финансов. Если, к примеру, на рынке кредитов деньги продаются и покупаются как таковые, то на фондовом продают права на уже созданные или будущие денежные доходы. Финансовый рынок и его структура может быть рассмотрена с различных точек зрения. Рынок финансов – это не только средство для перераспределения денег в экономике, но и показатель общего состояния экономики государства и мира. Суть его не только в перераспределении финансов, но и в определении разных направлений этого самого перераспределения. Именно на рынке финансов можно определить самые эффективные сферы, куда можно применить денежные ресурсы. Структуру финансового рынка обычно представляют в виде совокупности рынка денег, капиталов и кредитного рынка. Под денежным подразумевают область финансовых инструментов, которые имеют срок обращения до года. Рынком капиталов называют рынок долгосрочных и среднесрочных активов, то есть облигаций, акций и ссуд. Кредитный же – это рынок и долгосрочных, и среднесрочных, и краткосрочных ссуд. Практически между ними нельзя провести четкую границу. Работа рынка финансов очень тесно связана с таким понятием, как процентная ставка, то есть цена товара "деньги", который был продан в форме кредита. Именно формирование рациональной системы процентных ставок является одной из наиболее важных функций финансового рынка, так как оказывает большое влияние на эффективность экономики. Функции финансового рынка достаточно обширны. К ним относится, в первую очередь, перелив и перераспределение капиталов. Также функциями являются следующие: межвременная торговля, которая снижает издержки циклов экономики, ускорение централизации и концентрации капиталов, содействие процессу воспроизводства без перерыва. Финансовый рынок России на современном этапе развития имеет свои особенности. Во-первых, это достаточно резкая дифференциация уровня развития по регионам. Во-вторых, ограничение используемых инструментов по номенклатуре. Также следует отметить, что именно коммерческие банки являются на финансовом рынке основными агентами и имеют преимущественное положение. Одной из особенностей является узость финансового рынка, которая обусловлена двумя секторами – эмиссионных бумаг и зарубежной валюты.