Файл: Оборотные активы предприятия(Понятие и структура оборотных активов предприятия).pdf

Говоря о коммерческом кредитовании в процессе производственно-коммерческой деятельности предприятий, необходимо отметить, что данная форма кредита является самой распространенной и древней. В этом случае заемщиками и кредиторами выступают сами хозяйственные субъекты (предприниматели, компании и т.д.). Основными отличительными особенностями коммерческого кредита являются:

• кредит предоставляется в товарной, а не в денежной форме (как правило, в виде отсрочки платежа за поставленные товарно-материальные ценности или оказанные услуги);
• кредитная деятельность не требует наличия специальных лицензий, разрешений, сертификатов и т.д. и может осуществляться любым участником хозяйственных отношений;
• доходы кредитора, как правило, не носят явного характера (как например, процент за пользование банковским кредитом); зачастую экономический эффект кредитора заключается в расширении сбыта собственной продукции, повышении заинтересованности покупателей в рамках конкурентной борьбы.

Другими разновидностями коммерческого кредита являются: вексельный кредит, лизинг, факторинг, форфейтинг, консигнация, открытый счет [1, с. 288].

Трудно переоценить важнейшую роль заемных средств, в формировании оборотного капитала, однако многие организации не имеют возможности привлекать для восполнения заемные средства, в связи с их высокой стоимостью кредитования на отечественном рынке. В этом случае, финансовым менеджерам необходимо знать, и имеет на вооружении четвертый источник формирования оборотного капитала – привлеченные средства.

К привлеченным источникам формирования оборотных активов относят кредиторскую задолженность и другие краткосрочные обязательства. В отличии от устойчивых пассивов кредиторская задолженность в части сумм, обусловленных принятой системой расчетов, а также нарушением платежной дисциплины, является не планируемым источником формирования оборотных средств.

Таким образом, резюмируя все вышеизложенное, необходимо сказать, что в процессе трансформации оборотного капитала рациональное соотношение  различных источников формирования оборотных активов, всецело  способствует укреплению финансового состояния предприятия.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ НА ПРИМЕРЕ МУП «ЖИЛКОМ»

2.1 Краткая характеристика предприятия компании

Муниципальное унитарное предприятие «Жилком» (далее по тексту МУП «Жилком»), именуемое в дальнейшем организация, создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом "О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» от 14 ноября 2002 г. N 161-ФЗ, другими нормативными и правовыми актами РФ и решением учредителей Общества и зарегистрировано в Межрайонной ИФНС России №3 по Нижегородской области (свидетельство о регистрации№1075254000799от 27.04.2015г.) Место нахождения организации – Нижегородская область, Ардатовский район, п.г.т. Мухтолово. Учредителями МУП «Жилком» является Мухтоловская поселковая администрация. Уставный капитал составляет 200000 рублей.

Целью создания организации является:

- получение прибыли;

- качественное обслуживание населения;

- развитие взаимовыгодного сотрудничества с предприятиями;

- расширение сферы приложения труда, создание новых рабочих мест.

Предметом основной деятельности МУП «Жилком» является:

- сбор, очистка и распределение воды (основная деятельность);

- теплофикация;

- канализация;

- вывоз ЖБО (жидкие бытовые отходы);

- вывоз ТБО (твердые бытовые отходы);

Учредительными документами МУП «Жилком» являются Свидетельство о регистрации и Учетная политика предприятия. Исполнительным органом является директор: Кукинов В.А., который: действует от имени предприятия, в том числе представляет его интересы и совершает сделки; выдает доверенности на право представительства от имени общества, в том числе доверенности с правом передоверия; издает приказы о назначении на должности работников общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания.

Финансово – хозяйственная деятельность МУП «Жилком» осуществляется в установленном действующим законодательном порядке. В соответствии с Приказом об учетной политике на 2010 год МУП «Жилком» и Налоговым кодексом РФ налоговый учет осуществляется по упрощенной системе налогообложения. Объект налогообложения – доходы, уменьшенные на величину расходов.

Организационная структура МУП «Жилком», представленная на рисунке 2.1, обеспечивает рациональное разделение труда, создает действенный механизм разграничения функций, полномочий и ответственности, четкую регламентацию трудовой деятельности работников в современных условиях развития рыночных отношений.

Содержание выполняемых функций работников, способствующих обеспечению оптимальной технологии трудовой деятельности, рационального разделения труда, высокой организованности, дисциплины и порядка на каждом рабочем месте, регламентируют должностные инструкции.

Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности:

За 2016г:

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс»

ДИРЕКТОР

Секретарь Бухгалтерия Инженер

Котельная №1

Главный Мастер по

Бухгалтер котельной №1

Бухгалтер Котельная №2

Мастер по

Экономист котельной №2

Специалист ОК Котельная №3

Мастер по

Контролер по котельной №3

сбору и начислению

денежных средств

с населения

Рис. 2.1Организационная структура МУП «Жилком»

За 2017г:

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс»

- форма № 2 «Отчет о финансовых результатах»

- форма № 3 «Отчет об изменении капитала»

- форма № 4 «Отчёт о движении денежных средств»

- форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

2.2. Анализ структуры и динамики текущих активов МУП «Жилком» и эффективности их использования

Анализ активов на предприятии проводится с целью изучить состав структуры активов предприятия и входящих в них элементов, а также с целью выявить отклонения, определения факторов, оказавших влияние на отклонение в составе и структуре активов.

Анализ динамики и состава оборотных активов сведем в таблице 2.1. Данные берутся из бухгалтерского баланса. Из данных таблицы 2.1 видно:

1. Абсолютная сумма оборотных активов увеличилась за год на 1299 тыс. руб. Влияния на увеличение оборотных активов оказали рост сырья и материалов.

2. Отрицательным для организации является рост на конец года общей дебиторской задолженности на 1266 тыс. руб. Анализ дебиторской задолженности будет проведён отдельно.

3. Денежные средства уменьшились на конец года на 15 тыс. руб. Следует установить причины уменьшения денежных средств: возможно, это большие запасы нереализованных товаров; большая дебиторская задолженность, что привело к не поступлению денег на расчётный счёт в отчётном году.

4. Общая сумма запасов на конец года увеличилась на 48 тыс. руб. Основное влияние на увеличение запасов оказал рост сырья и материалов.

Запасы оказывают большое влияние на финансовое состояние организации, и её финансовые результаты. В целях нормального хода производства и сбыта продукции, запасы должны быть оптимальными. Увеличение запасов может свидетельствовать о: расширении масштаба деятельности предприятия; стремлении защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции; неэффективном управление запасами, вследствие чего значительная часть капитала замораживается в запасах на длительное время, замедляется его оборачиваемость. Кроме того, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. В то же время недостаток запасов также отрицательно сказывается на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия.

Исходя из выше сказанного, важно провести анализ структуры оборотных активов и особое влияние обратить на структуру запасов, на изменение удельного веса отдельных составляющих в общих запасах.

Данные для такого анализа сведём в таблице 2.2. Из данных таблицы 2.2 видно:

1. В общих оборотных активах большая доля приходится и на дебиторскую задолженность, 85,60% на начало года и 90,00% на конец. Отрицательным является увеличение доли дебиторской задолженности на конец года в общих оборотных активах.

2. На долю денежных средств приходится всего 1,09% на начало года и 0,26% на конец года. Организации следует принять меры по своевременному погашению дебиторской задолженности.

3. По данным анализа видно, что организация не осуществляет краткосрочные финансовые вложения.

В запасах основная доля приходится на сырьё и материалы: на начало года –13,31%, на конец года –9,63%. Как уже говорилось выше, это с одной стороны может приводить к “замораживанию средств”, к замедлению ускорения оборачиваемости. На конец года доля запасов уменьшилась на 3,68%. На рисунке 2.2 проиллюстрирована динамика структуры оборотных активов.

Далее проведём анализ состава и структуры оборотных активов по степени ликвидности. Данные для анализа сведём в таблице 2.3. Из данных таблицы 2.3 видно:

1. В оборотных активах и на начало года, и на конец года наибольший удельный вес приходится на быстрореализуемые активы 85,60% и 90,11% соответственно.

2. Очень незначительная доля приходится на наиболее ликвидные активы 1,09% на начало года и 0,26% на конец года. Это может привести к тому, что предприятие не сможет своевременно погасить срочные обязательства по платежам в бюджет, поставщикам, органам социального страхования, по заработной плате.

3. Медленно реализуемые активы составляют на начало года 13,31%, и на конец года – 9,63%.

4. Отрицательным для организации считается уменьшение суммы наиболее ликвидных активов на конец года и увеличение быстро реализуемых активов.

Проанализируем показатели ликвидности и представим в таблице 2.4. Из таблицы 2.4 видно, что:

1. Текущая (общая) ликвидность соответствует нормативному значению, что говорит о достаточном количестве средств у предприятия, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

2. Срочная и абсолютная ликвидности не соответствуют нормативному значению. Предприятие не способно погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

3. Чистый оборотный капитал увеличился, что является положительным моментом, так как именно он выручает предприятие при самых разных проявлениях отрицательных сторон рынка.

Основным показателем использования оборотных средств служит скорость оборачиваемости этих средств в процессе производства и реализации продукции.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет уменьшить потребность в них и использовать высвобождаемые средства для решения других задач предприятия.

Данные для анализа оборачиваемости оборотных средств сведем в таблице 2.5. Анализ показал, что:

1. Оборачиваемость оборотных средств за отчетный год снизилась на 4,49 дня – с 40,96 до 45,45 дня. Это привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 0,87 оборота и к увеличению коэффициента загрузки на 1,25 коп. Продолжительность оборота больше, что приводит к большим остаткам сырья и готовой продукции.

2. На увеличение показателей оборачиваемости повлияли два фактора - увеличения выручки от реализации и увеличение среднегодовой стоимости оборотных средств.

2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Анализ обеспеченности организации собственными оборотными средствами начинается с определения наличия собственных средств в обороте.

В процессе анализа рассматривается динамика собственных оборотных средств и сравнивается их величина с потребностью организации в запасах. Сравнение темпов роста этих показателей позволяет судить об обеспечённости организации собственными оборотными средствами.