Файл: Проверка документов и анализ финансовой состоятельности партнера перед совершением крупной сделки.docx

6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей

Финансовое состояние и динамика развития организации в определенной степени зависят от эффективности политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности помогает понять, устойчиво ли финансовое состояние компании и какие факторы негативно на него влияют. Детальный анализ задолженности позволит определить слабые места, устранение которых поможет компании нарастить прибыльность и устойчивость.

Таблица 3 – Дебиторская и кредиторская задолженность ЧОП «Орден Мужества» за 2016-2020 гг. (тыс. руб.)

Наименование показателя	Код	2020	2019	2018	2017	2016
Дебиторская задолженность	1230	3 088	2 400	1 781	1 793	2 064
Кредиторская задолженность	1520	6 406	4 790	4 571	2 649	1 008

Таблица 4 – Расчет показателей эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями за 2018-2020 гг.

Показатель	2020 г.	2019 г.	2018 г.	Отклонение (+,-)			Темп роста (+,-)
				2019 г. / 2018 г.	2020 г. / 2019 г.	2019 г. / 2018 г.		2020 г. / 2019 г.
Выручка, тыс.руб.	51 172	46 572	32 385	14 187	4 600	143,81		109,88
Среднегодовая величина ДЗ, тыс. руб.	2 744	2 090,5	1 787	303,5	653,5	116,98		131,26
Коэф. Оборачиваемости ДЗ, оборотов	18,65	22,28	18,12	4,16	-3,63	122,93		83,71
Оборачиваемость в днях ДЗ, дней	19,57	16,38	20,14	-3,76	3,19	81,35		119,46
Среднегодовая величина КЗ, тыс. руб.	5 598	4 680,5	3 610	1 071	918	129,65		119,60
Коэф. Оборачиваемости КЗ, оборотов	9,14	9,95	8,97	0,98	-0,81	110,92		91,87
Оборачиваемость в днях КЗ, дней	39,93	36,68	40,69	-4,004	3,25	90,16		108,85

---

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз за отчетный период (месяц, квартал, год) оборотов совершила дебиторская задолженность в компании. Данный коэффициент предлагают применять как показатель эффективности управления дебиторской задолженностью.

Снижение оборачиваемости ДЗ означает о замедлении дебиторской задолженности в обороте, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, т.к. дебиторская задолженность оборачивается медленно и долги от покупателей возвращаются с задержками.

Повышение оборачиваемости ДЗ означает то, что предприятие работает более ритмично, его дебиторка более быстро оборачивается, происходит быстрый обмен Д-Т-Д, а следовательно предприятие осуществляет деятельность более эффективно.

Исходя из расчетов данного коэффициента, представленных в таблице, можно заметить снижение коэффициента в 2020 г. на 4,15 оборота по сравнению с 2019 г. Но в динамике, за последние три года оборачиваемость ДЗ в компании остается на стабильно одном уровне. Работа с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности происходит стабильно эффективно.

Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологий работы компаний. Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности показывает за какой срок дебиторская задолженность организации совершают 1 оборот.

В случае ЧОП «Орден Мужества», данный показатель за 2020 г. в сравнении с 2019 г .тоже увеличился с 16,38 до 19,57. Рост данного показателя свидетельствует об увеличении риска непогашения дебиторской задолженности. Для организации выгоднее быстрее получить денежные средства от покупателей и заказчиков

---

, для дебиторов — выгоднее позже отдать (часть денег «съедает» инфляция).

Тем не менее, при рассмотре данного показателя в динамике за 3 года, можно сделать вывод, что он тоже остается на стабильно одном уровне. Динамика выручки имеет тенденцию на увеличение и в будущем может привести к снижению периода оборачиваемости дебиторской задолженности, что, конечно, выгодно для организации.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Данный коэффициент показывает, сколько раз за отчетный период возникала и погашалась кредиторская задолженность за счет выручки от продаж. Рост показателя свидетельствует об ускорении оборачиваемости кредиторской задолженности, снижение характеризует замедление оборота этой задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации.

В сравнении с 2019 годом, оборачиваемость КЗ за 2020 г. незначительно снизилась на 0,98. Однако в динамике за последние 3 года данный показатель остаётся на стабильном, но все же низком уровне. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Рост данного показателя отражает падение платежеспособности организации, снижение — обратную тенденцию. Следует отмстить, что нарушение сроков оплаты счетов кредиторов чревато наложением штрафных санкций и ухудшением имиджа организации в глазах ее покупателей и прочих контрагентов.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности показывает среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными.

Исходя из расчетов, в 2020 г. произошло увеличение данного показателя на 3,25. Рост периода оборачиваемости кредиторской задолженности отражает падение платежеспособности организации, снижение — обратную тенденцию. Следует отметить, что нарушение сроков оплаты счетов кредиторов чревато наложением штрафных санкций и ухудшением имиджа организации в глазах ее покупателей и прочих контрагентов.

---

Тем не менее, значение за 2020 г. оказалось выше, чем значение этого же показателя в 2018 г. В динамике за 3 года период оборачиваемости кредиторской задолженности остается стабильно на одном уровне.

---

7. Обеспеченность ЧОП «Орден Мужества» основными и оборотными средствами.

Анализ обеспеченности предприятия основными средствами начинается с изучения наличия основных средств, их динамики, состава и структуры. Его основная задача - дать оценку обеспеченности организации основными средствами, определить потенциальные возможности организации в повышении эффективности деятельности за счет их лучшего формирования и использования.

Для того, чтобы провести анализ обеспеченности ООО «Орден Мужества» основными и оборотными средствами, рассмотрим таблицу, приведённую ниже.

Таблица 5 – Показатели обеспеченности предприятия основными и оборотными средствами

Показатель	Значение показателя				Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.		в % к валюте баланса		тыс. руб.		± %
	31.12.2019	31.12.2020	на начало анализируемого периода (31.12.2019)	на конец анализируемого периода (31.12.2020)
1	2	3	4	5		6		7
Актив
Внеоборотные активы	2 513	2 299	32,6	18,1		-214		-8,5
Оборотные, всего	5 184	10 389	67,4	81,9		+5 205		+100,4
в том числе: запасы	57	55	0,7	0,4		-2		-3,5
денежные средства и их эквиваленты	2 727	7 246	35,4	57,1		+4 519		+165,7
Пассив
Собственный капитал	2 907	6 282	37,8	49,5		+3 375		+116,1
Долгосрочные обязательства	–	–	–	–		–		–
Краткосрочные обязательства*, всего	4 790	6 406	62,2	50,5		+1 616		+33,7
в том числе: заемные средства	–	–	–	–		–		–
Валюта баланса	7 697	12 688	100	100		+4 991		+64,8

---