Файл: Содержание 4 Введение 5 технологическая часть 6.doc

1. 
   определение капитальных вложений в осуществление проекта;
   
2. 
   определение эксплуатационных расходов;
   
3. 
   определение доходной составляющей проекта;
   
4. 
   определение чистого денежного потока, полученного от реализации проекта и других показателей эффективности.
   

3.1 Определение капитальных вложений для реконструкции КС "Орша"

Капитальные вложения представляют собой затраты, связанные со строительством, реконструкцией и расширением трубопроводных систем.

Их значения определяются прямым счетом или на основе смет и укрупненных нормативов стоимости машин, оборудования и материалов, используемых при строительстве трубопровода.

Расчет капитальных вложений в проекты проводится по укрупненным показателям стоимости строительства объектов ОАО Газпром. Т.к. оценка проекта выполняется со стороны Заказчика, расчет ведется с учетом налога на добавленную стоимость (НДС), равного 20%. Расчет ведется в американских долларах США в ценах на 01.01.2016 г. Планируемая продолжительность реконструкции составляет 36 месяцев.

Укрупненная стоимость строительства каждого здания и сооружения:

(95)

где - укрупненный показатель стоимости строительства за единицу измерения по k-му зданию и сооружению;

- количество единиц измерения k-го здания и сооружения.

Территориальный коэффициент к СМР, учитывающий удорожание СМР, в сравнении с базисным центральным регионом, принимается равным 1,0, т.к. строительство ведется в Витебской области.

Расчеты ведутся в долларах, в ценах на 01.01.2016г.

Таблица 7. Расчет укрупненной стоимости проекта.

№	Шифр УПСС	Объект строительства		Ед. изм.	Кол-во			Стоимость объекта, $
								СМР	Матер-л	Суммарн.
Линейная часть
1	1.2-24	Прокладка МГ, (перемычки)		км	0,02			33000	150000	183000
2	4.3-1	ЭХЗ (с учетом стоимости УКЗ)		км	0,2			50000	35000	85000
3	5.5-1	Линия технологической связи (ВОЛС)		км	1,2			8000	24000	32000
4	5.5-4	Средства телемеханизации МГ		км	1,2			10000	120000	130000
5	8.3-8	Лежневая дорога		км	0,3			20000	5000	25000
6		Итого по линейной части:		455 000
7	Площадочные сооружения
8	12.4-2	Компрессорный цех №2 СТД-4000-2)		шт.	12			950000	51300000	52250000
9	13.3-10	Узел подкл. КС (Краны Ду 1200)		шт	2			200000	2252908	2452908
10	15.3-1	Внецеховыетехнологич. коммуникации		км	0,5			500000	4000000	4000000
11	15.3-2	Внецеховое технологич. оборудование		шт	18			850000	5250000	6000000
12	16.3-7	Благоустройство, озеленение КС		га	1			8500	20000	28500
		Итого по площадоч-ным сооружениям:				64 731 408
		Итого по ведомости в ценах на 01.01.2016:				65 186 408
		Итого по ведомости в ценах 01.01.2016 с учетом НДС:					78 223 690

---

Капитальные вложения в реконструкцию КС "Орша" по предложенному проекту составят в ценах на 01.01.2016 года – K = 78 223 690 (Семьдесят восемь миллионов двести двадцать три тысячи шестьсот девяноста) долларов США.

---

3.2 Расчет эксплуатационных затрат

Эксплуатационные расходы определяются на основе составления сметы эксплуатационных расходов, которые включают в себя все затраты по эксплуатации проектируемого объекта:

• 
  зарплата обслуживающего персонала;
  
• 
  отчисления на социальное страхование;
  
• 
  амортизационные отчисления;
  
• 
  отчисления на текущий ремонт;
  
• 
  отчисления на капитальный ремонт;
  
• 
  затраты на топливо, воду, материалы 1%;
  
• 
  прочие расходы 25% от зарплаты и др.
  

1. Амортизационные затраты составляют 3,5% от капитальных затрат:

(96)



2. Отчисления на текущий ремонт составляют 1,2% от капитальных затрат:

(97)



3. Отчисления на капитальный ремонт составляют 2,5% от капитальных затрат:

(98)



4. Отчисления на топливо, воду, материалы составляют 1% от капитальных затрат:

(99)

5. 
   Заработная плата обслуживающего персонала:
   

(100)

<sub>где n – количество работающих;

H – заработная плата одного работника - 0,00045 млн. $.</sub>

6. 
   Прочие расходы 25% от зарплаты:
   

7. 
   _{Отчисления на социальное страхование:}
   

---

8. 
   _{Отчисления на электроэнергию:}
   

<sub>где n – количество работающих агрегатов;

N – мощность одного агрегата, кВт,

Ц - стоимость 1 кВт электроэнергии, 2520/8600 млн. $.</sub>

9. 
   _{Потери:}
   

Таким образом, эксплуатационные затраты составляют:

(101)



Структура эксплуатационных затрат по состоянию на 01.01.2016 представлена в таблице.

Таблица 8. Структура эксплуатационных затрат
№ п/п	Наименование затрат	Сумма, млн.$.	Удельный вес, %
1.	Амортизация	2,74	15,26
2.	Текущий ремонт	0,94	5,24
3.	Капитальный ремонт	1,96	10,92
4.	Отчисления на топливо, воду, материалы	0,78	4,35
5.	Заработная плата	1,944	10,82
6.	Прочие расходы	0,486	2,71
7.	Отчисления на социальное страхование	0,673	3,75
8.	Отчисления на электроэнергию	1,41	7,85
9.	Потери	7,02	39,1
10.	Итого:	17,95	100

---

3.3 Расчет экономической эффективности строительства

1. 
   Рассчитаем нашу прибыль:
   

П=В-Э-НДС_. (102)

где П – прибыль,

Н_приб.- налог на прибыль,

Н_недв..– налог на недвижимость,

Э - эксплуатационные затраты (17,95 млн.$.).

2. 
   Налог на добавленную стоимость найдем по формуле:
   

НДС =В·0,2/ 1,2, (103)

_{где В – доход от транспорта газа с учетом уменьшения объема прокачки на собственные нужды:}

Доход заключается в продаже транспортируемого газа. Цена продажи 1000 м³ природного газа для Беларуси составляет 156 долларов США, за минусом себестоимость добычи 14 долларов США.

Исходя из общей протяженности МГ «Т-М-И» равной 834 км, доля в прибыли будет составлять: 69/834=0,0828
(104)

где: Q_тов – объем транспортируемого газа;

Q_гп – объем поставляемого газа на территорию Республике Беларусь потребителям;

Инвестиции распределяются следующим образом:

2016 год – 33,3 % - 26,075 млн. $;

2017 год – 33,3 % - 26,075 млн. $;

2018 год – 33,3 % - 26,075 млн. $.

_{Тогда получим:}

НДС = 57,444·0,2/ 1,2=9,57 млн.$.

3. 
   Налог на недвижимость равен:
   

Н_недв.. = 0,01·К, (105)

где, К – капитальные вложения в строительство газопровода (78,223 млн. $).

Тогда налог на недвижимость будет равен:

Н_недв.. = 0,01·78,223 = 0,78 млн.$.

4. 
   Налог на прибыль рассчитывается:
   

Н_приб =0,18·(В-НДС-Э-Ннедв) = 0,18·(57,444-9,57-17,95-0,78) =

=5,25 млн. $. (106)

5. 
   Определим прибыль от реконструкции:
   

П = В-Э-НДС =57,444-17,95 -9,57=29,924 млн.$.

6. 
   Определим чистую прибыль от реконструкции:
   

ЧП = П ––Н_приб =29,924-5,25 =24,67 млн.$.

7. 
   Чистый денежный поток ЧДП:
   

ЧДП = ЧП +амортизация =24,67+ 2,74 = 27,41 млн.$. (107)

Срок окупаемости проекта рассчитываем с использованием метода дисконтируемого периода окупаемости проекта.

Расчет окупаемости проекта выполняем с учетом прогнозируемого развития экономики страны. При этом ставку рефинансирования принимаем равной 25%:

---