Файл: Тенденции развития международной валютной системы.pdf

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Текущая валютно-финансовая система, оформленная в формальном виде после того, как были подписаны валютные соглашения в Ямайке в 1970 году, каждый год сталкивается с множеством тех или иных разномасштабных проблем, а функциональная проблема и институциональная проблема – ключевые в их числе.

Развитие международных валютных отношений, становление их и перспективы последующего прогресса издавна выступают как объект изучения международных экономических наук. Тем не менее, именно в настоящее время, в условиях всеобщей глобализации, они выступают как приоритет для всего международного сообщества. Так как глобализация является неизбежным и непростым процессом, состоящим в том, что окружающий нас мир после обмена информацией, знаниями, товарами, а также культурными ценностями получает все большую взаимосвязанность. С одной стороны, глобализация всячески благоприятствует последующему развитию человечества, а с иной, является сложным процессом, требующим некоторой приспособленности.

Международные валютные отношения, которые возникают при применении денег в международных хозяйственных связях – это самая динамичная форма международных экономических отношений.

Во многих случаях международные расчеты и взаимообмен результатами хозяйственной деятельности проводятся в денежном виде. А это означает, что денежным единицам любого государства противопоставлены денежные единицы иных государств. Пока национальные денежные единицы не выходят за границы своего государства, они выступают национальными денежными единицами. Иначе они получают статус валюты. Понятие «валюта» многозначно из-за применения денежных единиц в разных сферах. Им обозначают денежные единицы определенного государства, денежные знаки зарубежных стран, а также международные счетные валютные единицы.

Целью курсовой работы является анализ международной валютной системы.

Задачи исследования:

• рассмотреть основные этапы развития международной валютной системы;
• исследовать деятельность валютных рынков и валютные операции;
• провести анализ тенденций развития международной валютной системы на современном этапе развития мировой экономики.

Объект исследования – валютный сектор мирового финансового рынка.

Предмет исследования – мировая валютная система.

В процессе подготовки исследования применяли абстрактно-логический, аналитический, диалектический, системные, а также иные методы экономического анализа. Основой методологии исследования является широкое применение методов статистического, системного и сравнительного анализа, экспертных и рейтинговых оценок.

1. Теоретические вопросы международной валютной системы

1.1. Понятие и структура мировой валютной системы

Слово «валюта» переводится с английского языка («value» – цена, стоимость), это денежная единица государства, обращение которой происходит на внутреннем рынке, а также за его пределами^[1].

Денежные отношения, основой формирования которых является интернационализация хозяйственных связей, а исторически они сложились в виде валютных систем. Задача любых валютных систем - содействовать в развитии товарообменных операций. При этом международные операции по обмену товарами вызвали необходимость установить соотношения между денежными национальными отношениями. Системы валют и выступили как совокупность механизмов и правил, имеющих призванием обеспечение этих соотношений.

Основой валютных систем могут быть международные соглашения, а существовать они могут и де-факто (de facto). К примеру, в эпоху денег из металла не было правил пропорции обмена монет из золота разного веса. Как показала практика, отсутствие предусмотренных государствами правил в данной сфере угрожает экономической стабильности государства^[2].

Сейчас государства осуществляют организацию национальных, региональных и мировой валютных систем в конкретные правовые формы. Из-за отсутствия необходимого государственного регулирования и контроля валютных систем может угрожать благосостояние государства. К примеру, хаотичные девальвации 1930-ых гг. ускорили уменьшение международной торговли, а также спад в экономике, которые, как полагают западные экономисты, обострили национализм и разрешили вторую мировую войну.

По составу государств-участников отличают валютные системы: национальные, региональные, а также мировую.

Национальные валютные системы появились исторически раньше других. Каждая из них является системой действующих в определенном государстве механизмов и правил обеспечения соотношений национальной, а также иностранных валют. Юридически данные системы закреплены в государственных правовых актах, их нужно согласовывать с нормами международного права^[3].

Национальная валютная система – часть денежной системы государства. Тем не менее, она выходит за национальные границы и получает относительную независимость от установленных государством-эмитентом правил. Специфику каждой национальной валютной системы определяет уровень экономического развития государства, а также состояние его внешнеэкономических связей.

Региональные и мировые валютные системы находятся в тесной связи с национальными валютными системами. Являются системами правил и механизмов, которые обеспечивают соотношение тех или иных валют в международных отношениях.

Создание мировой и региональных валютных систем осуществлено для того, чтобы использовать их в качестве инструментов экономической интеграции, последовательно развивавшихся в зависимости от экономических потребностей тех или иных государств, а также всего мира. Происходило их постоянное изменение и совершенствование.

Национальная валютная система имеет неразрывную связь с мировой валютной системой. Последняя была сформирована к середине XIX столетия. Характер функционирования мировой валютной системы и ее стабильность находятся в зависимости от соответствия ее принципов структуре международного хозяйства, интересам ключевых держав и расстановке сил. В случае изменения указанных условий имеет место периодический кризис международной валютной системы, завершающийся крушением ее и формированием новой валютной системы (это можно четко увидеть на примере смены «золотого стандарта» на Бреттон-Вудскую валютную систему и пр.)^[4].

Международная валютная система состоит из ряда конструктивных компонентов, в числе которых могут быть названы:

1) международная ликвидность, а также мировой денежный товар;

2) курс валют;

3) рынки валют;

4) международные финансово-валютные организации;

5) договоренности между государствами.

Каждое государство принимает мировой денежный товар в виде эквивалента богатства, которое было вывезено из него, а также обслуживает международные отношения.

Первый международный денежный товар – это золото. В дальнейшем мировыми деньгами выступили национальные валюты ведущих международных держав (кредитные деньги). Сегодня в данном качестве также распространены фидуциарные или композиционные (основанные на доверии к эмитенту), деньги. В их число входят региональные и международные платежные единицы (такие, как специальные права заимствования или СДР).

Валюта является не новым видом денег, а особым способом их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные кредитные и торговые отношения^[5]. Соответственно, деньги, применяемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

1.2. Этапы эволюции мировой валютной системы

Рассмотрим этапы эволюции мировой валютной системы:

1. Парижская валютная система

Первая система, которая использовалась в мире, основывалась на золотомонетном стандарте. В 1867 году было оформлено соответствующее соглашение на конференции в Париже, где собрались представители промышленно развитых стран. Тогда тождественными были валютные системы мирового и национального масштаба. Функция основных международных денег выполнялась золотом, по весу этого золота принимались платежи. Национальные валюты имели свое фиксированное содержание золота, а валюты имели также свой фиксированный курс.

2. Генуэзская валютная система

Вторая система была оформлена в ходе международной конференции в Генуе (1922 г.). Основывалась она на золотодевизном стандарте, который использовал золото в качестве своей основы, а также ведущие валюты, конвертация которых осуществлялась в золото. Иностранная валюта, приравненная к золоту, которая использовалась с целью проведения международных расчетов, называлась девизами. Не было какой-то конкретной резервной валюты, поэтому доллар США и британский фунт соперничали за то, чтобы на международном рынке занять главенствующее положение.

Эти валюты, призванные исполнять роль международного платежного средства, стали называться «ключевыми». Новое устройство международной валютной системы юридически закрепляло межгосударственное соглашение.

3. Бреттон-Вудская мировая валютная система

Третью мировую валютную систему (Бреттон-Вудскую) оформили соглашением государств на конференции по финансовым и валютным вопросам, состоявшейся в июле 1944 году в городе Бреттон-Вудс (США), в которой приняли участие 730 представителей из 44 государств.

В ходе данной конференции был принят новый золотодевизный стандарт. Американский доллар, а также британский фунт выступили в качестве его основы, помимо золота. Кредитные неразменные деньги стали основой функционирования внутренней системы, в то время как сам этот стандарт имел отношение только лишь к международной.

В данной системе привилегированное положение имел доллар. США получили за счет этой Бреттон-Вудской системы преимущества в сфере политики и в сфере экономики. Внешнеторговые расчеты были монополизированы долларом. Все, кроме Америки, при наступлении дефицита в платежном балансе расходовали свои ЗВР, расширяли объемы экспорта, а также сокращали потребление внутри государства, потому как только США могли не делать этого при наступлении такого случая.

4. Ямайская мировая валютная система

Четвертую мировую валютную систему (Ямайскую) оформили соглашением государств-членов МВФ в январе 1976 года в городе Кингстон на Ямайке, где приводилось формулирование основных принципов новой валютно-финансовой системы, которые закреплены в апреле 1978 года во 2-ой поправке к статьям Соглашения МВФ. Данные принципы, продолжающие действовать и поныне, состоят в следующем:

• с отменой официальной цены золота узаконили демонетизацию золота, иными словами – оно утратило денежные функции: осуществили отмену официальной цены, золотых паритетов, но, однако, за счет реальной ценности золота за ним была сохранена роль чрезвычайных мировых денег, а также резервного актива;
• замена золотодевизного стандарта на стандарт СДР (SDR - Special Drawing Rights), формально объявленного как основа валютных паритетов, но в практике не выступил как эталон стоимости, главное платежное и резервное средство;
• взамен фиксированного валютного курса государства с 1973 г. официально осуществили переход на режим плавающих валютных курсов, но вместе с этим приобрели возможность выбирать фиксированный или плавающий валютный курс;
• МВФ приобрел полномочия на осуществление более жесткого надзора за развитием курсов валют и соглашениями об их установлении, обеспечение либерализации валютных отношений за счет отмены валютных ограничений для достижения стабилизации в мировых валютных отношениях.

Постепенной эволюцией Ямайской валютной системы не была исключена объективная необходимость ее последующей реформы и прежде всего поиска путей стабилизации валютных курсов, улучшения международного валютного механизма, являвшегося одним из источников нестабильности национальных и мировой экономик. Наиболее продвинутыми в данном направлении стали государства Западной Европы, которые создали Европейскую валютную систему.