Файл: Анализ и оценка средств реализации объектно-ориентированного подхода к проектированию экономической информационной системы (Сущность и виды программного обеспечения управления проектами).pdf

1.2. Анализ современных автоматизированных систем моделирования и анализа проектов

Низкий уровень производства российской продукции объясняется, в частности, технологической отсталостью, слабым использованием инновационных технологий, отсутствием стимулирования и поддержки развития несырьевых секторов экономики, применяющих новые, высокоэффективные виды производств на базе нематериальных активов (объектов интеллектуальной собственности (ОИС): патентов, изобретений, программных продуктов, ноу-хау и т. п.). По оценкам специалистов, рост экономики России определяемый секторами, использующими передовые технологии, почти на порядок (в 7,5 раза) ниже, чем в экономически развитых странах, что свидетельствует о существенном отставании России в инновационном развитии экономики.

Любая экономическая деятельность (в том числе инновационная) может быть представлена в виде последовательности инновационно-проектов (ИИП), поэтому оценка эффективности этой деятельности сводится к оценке эффективности ИИП, которые, как правило, характеризуются высоким уровнем риска в силу неопределенности порождаемых ими денежных потоков, спроса на производимую продукцию, уровня инфляции и других параметров^[6].

Инвестиционный анализ – это комплекс нескольких методов оценивания и прогнозирования целесообразности и эффективности вложения средств. Инвестиционный анализ дает понимание того, насколько вы правы в своем решении и позволяет сделать правильные и обоснованные выводы. Кроме того, такая процедура способствует решению существующих проблем инвестирования и нахождению альтернативных вариантов.

В настоящее время в практике бизнес-планирования проектов довольно часто используют показатель «стоимость проекта». Данный показатель отражает абсолютную стоимостную величину проекта. Использование такого показателя специалистами инвестиционной сферы, менеджментом компаний, учредителями и инвесторами предопределено необходимостью представления участниками инвестиционного процесса о емкости проекта с точки зрения капитала. При этом использование такого показателя происходит либо на интуитивной основе, либо на основании собственных разработок методики расчета. Это обусловлено тем, что в отечественной научной литературе, посвященной инвестициям, отсутствуют разработанные методики расчета данного показателя.

Определение методики оценки стоимости проектов предоставляет компании ряд следующих возможностей в области управления инвестиционными проектами.

1. Возможность внедрения финансово-экономического контроля стоимости проекта. На инвестиционной фазе СИП (наряду со сроками инвестиционной фазы) является ключевым фактором, определяющим будущую эффективность проекта. В связи с этим инструмент финансово-экономического контроля СИП и регулирования негативных факторов, влияющих на удорожание проектов, является важнейшим в инвестиционной деятельности предприятия на инвестиционной стадии. Такой инструмент можно внедрить на основании отчета о структуре инвестиционных расходов и источниках финансирования прогнозной (текущей) и плановой (на основании бизнес-плана, по которому принималось решение о реализации проекта) СИП.

2. Возможность оценки целесообразности участия в проекте на основании СИП и необходимом объеме собственных средств.

3. Возможность оценки инвестиционных и финансовых рисков в связи с изменением объема или структуры источников финансирования, объема расходов и временных разрывов в финансировании проекта.

4. Возможность постановки управленческой отчетности по инвестиционным проектам в целях оперативного и точного предоставления информации для финансово-кредитных учреждений и государственных органов, а также в целях оценки и анализа прогнозной и фактической окупаемости проекта. На инвестиционной фазе стоимость проекта является ключевым фактором, определяющим будущую эффективность проекта.

Критерии выбора систем моделирования и анализа проектов необходимы для сопоставления нескольких проектов и выбора из них приоритетных для инвестиций^[7].

К основным критериям выбора систем моделирования и анализа проектов относятся:

• срок окупаемости;
• простая норма прибыли;
• чистый дисконтированный доход;
• внутренняя норма доходности;
• индекс доходности;
• дисконтированный срок окупаемости.

Под сроком окупаемости инвестиций понимается ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых поступлений (когда чистые поступления представляют собой денежные поступления за вычетом расходов). Таким образом исчисляется тот период, за который поступления от оперативной деятельности предприятия покроют затраты на инвестиции. Этот метод прост для расчетов, поэтому иногда используется как очень грубый метод оценки риска инвестирования.

Простая норма прибыли аналогична коэффициенту рентабельности капитала и показывает, какая часть инвестиционных затрат возмещается в виде прибыли в течение одного интервала планирования.

Чистый дисконтированный доход (NPV) представляет собой дисконтированный показатель ценности проекта.

Индекс доходности характеризует отдачу проекта на вложенные в него средства и определяется как отношение настоящей стоимости будущих выгод к начальным инвестициям. Если эта величина больше единицы, то проект можно признать эффективным.

Дисконтированный срок окупаемости равен продолжительности наименьшего периода, по истечении которого чистый дисконтированный доход становится и продолжает оставаться неотрицательным.

Данный критерий аналогичен простому сроку окупаемости, но использует дисконтированные значения затрат и выгод. Значение срока окупаемости не должно превышать срока жизни проекта.

1.3. Сравнительный анализ систем моделирования и анализа проектов

Проанализируем и оптимальное прикладное решение для моделирования и анализа проекта.

Исследовав рынок программного обеспечения были выбраны три программных продукта, которые решают задачи по моделированию и анализу проектов.

Сравнительный анализ современных средств автоматизации
проведем на основе функциональных, технико-эксплуатационных и стоимостных критериев, которые студент формирует и детально описывает исходя из особенностей объекта исследования.

Результаты анализа отображены в таблице 1.

Таблица 1

Сравнительный анализ для ВРМ-систем по трех бальной шкале (1, 2 или 3)

Таким образом, из данных таблицы 1 видно, что самой эффективной при условии внедрения является программа «Project-Expert».

Программа «Project-Expert» по общей идеологии повторяет, реализованный в виде набора формул и макросов, встроенных в листы книги excel.

Плюсы программы «Project-Expert» - возможность использования полноценной программы в виде демо-версии, наглядность представленной бизнес плане информации вся информация демонстрируется через формулы.

Минусы программы «Project-Expert»: отсутствие возможности распечатать из программы отчеты и итоговой вариант бизнес плана можно сделать только прин-скрины, закрытость формул.

Программа «Project-Expert» может применяться для простых проектов на ограниченных временных интервалах. Для сложных проектов длительностью дольше 2 лет данная программа не очень удобна. Главным преимуществом программы «Project-Expert» перед «АльтИнвест» является более удобный ввод исходных данных. Но при этом самый удобный интерфейс у программы Project-Expert.

2. Разработка алгоритма моделирования проекта средствами прикладного программного решения «Project Expert».

2.1 Разработка бизнес-планов, оценка и реализация проектов в программе Project-Expert

Помимо основной задачи построения на прогнозных данных плановой экономической отчетности (отчет о движении денежных средств, отчет о финансовых результатах, баланс, отчет о распределении прибыли и их детализации, финансовые и интегральные инвестиционные показатели) Project-Expert решает еще несколько прикладных задач:

- подбор наиболее эффективной схемы финансирования при выставленных ограничениях со стороны банков/инвесторов;

- проведение количественной оценки рисков через анализ чувствительности и статистический анализ Монте-Карло;

- маржинальный анализ реализуемой продукции/услуг путем разнесения общих издержек по подразделениям и/или продуктам;

- проведение сценарного анализа нескольких сценариев развития проекта при неизменной бизнес-модели либо вариантов реализации, подразумевающих изменения в бизнес-модели;

- проведение план-фактного анализа для отслеживания реализации проекта и корректировки планов;

- планирование инвестиционной стадии проекта с точки зрения этапности, зависимостей между этапами, стоимостной составляющей, отслеживание исполнения построенного плана;

- анализ эффективности группы проектов или холдинговой структуры компаний, где материнская осуществляет финансирование дочерних путем вложений через собственный и заемный капитал.

Варианты оценок возможностей проекта, осуществляемые с помощью Project Expert, позволяют не только убеждать инвесторов в надежности реализации проекта, обосновывая и подсказывая каждому инвестору (в рамках прогнозирования) возможности гибкого изменения взаимоотношений с заявителем проекта и деловыми партнерами по реализации проекта.

Работая с Project-Expert можно составить пошаговый план действий:

Рисунок 1 - Разработка бизнес-планов, оценка и реализация проектов в программе Project-Expert

Однако учитывать изменения в капитализации проекта, происходящие за счет внесения организационного ресурса его инициаторами, не может быть определен и презентован с применением Project-Expert, поскольку на сегодняшний день отсутствует методика перевода вклада организационного ресурса в проект в финансовую услугу инвестора. Поэтому «конвертация» вкладов становится актуальной проблемой в управлении проектами и может стать основой развития Project-Expert.

Project-Expert существенно облегчает процесс бизнес планирования. С помощью Project-Expert исходные данные о планируемой операционной деятельности, обеспечивающих ее реализацию вновь создаваемых активах и привлеченных для их финансирования средствах автоматически преобразуются в:

- прогнозную финансовую отчетность: отчет о движении денежных средств, баланс, отчет о прибылях и убытках,

- таблицы прогнозных финансовых показателей, показателей эффективности инвестиций

- итоговые отчеты бизнес плана.