Файл: Механизм перераспределения мировых финансовых ресурсов (Теоретические основы международных финансовых ресурсов).pdf

Содержание:

Введение

Уже в глубокой древности были определены экономические отношения между странами. Уже в то время страны стали заниматься торговлей друг с другом, и со временем экономические отношения начали увеличиваться в масштабах, благодаря чему между странами мира сформировались и разные виды экономических связей. В настоящее время экономические взаимоотношения государств, называют формами международных экономических отношений, их уже множество и одними из них являются: мировое движение капитала, валютные отношения, миграция рабочей силы и т.д.

Движение капитала между странами мира является одним из важнейших составных элементов в мировой экономической системе. Для Российской Федерации проблема миграции капитала особо значительна. Её актуальность определяется, в первую очередь, объективной потребностью интеграции нашей страны в мировое экономическое сообщество.

Международный финансовый рынок является составляющей мирового рынка. Образовав, огромные масштабы он превратился в один из самых важных источников финансовых ресурсов и стал определяющим фактором хозяйственной жизни, абсолютно, всех стран мира. А мировое единение, ведет их прогрессу и экономической выгоде.

Цель данной курсовой работы – рассмотреть механизм перераспределения финансовых ресурсов между странами.

Поставленная цель обусловила решение следующих задач:

- установить содержание понятия «финансовые ресурсы» и их влияние

на международную политику;

- рассмотреть структуру финансовой системы, причины и формы международного движения капитала;

- выявить тенденции и последствия международной миграции капитала;

- проанализировать регулирование государственного и международного движения капитала.

Объектом исследования являются мировые финансовые ресурсы.

Предмет исследования составляют экономические отношения между странами.
Теоретическая и эмпирическая базы исследования были представлены трудами российских ученых: Блохина Т.К. , Гукасьян Г. М., Дралин А.И и т.д., учебные материалы, которых были выпущены за последние 3-4 года, одними из самых известных издательств: «Кнорус», «Академия» и т.д., также в работе использованы финансово-кредитный энциклопедический словарь Пановой Г.С., и требования нормативно-правовых актов, опубликованные в такой справочной системе как «Гарант» по состоянию на 15.03.2020 г.

Курсовая работа изложена на 39-ти страницах печатного текста, состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, включающий 17 наименований. Во введении обоснована актуальность темы, сформулированы цели, задачи и методы исследования объекта. В первой главе рассмотрены теоретические основы финансовых ресурсов, их структура и влияние на политику. Во второй главе определена сущность и регулирование международного движения капитала, а также широко представлены тенденции и последствия их миграции. В третьей главе рассмотрены мировые финансовые центры. В заключении подведен итог результатов исследования, сделаны выводы и разработаны рекомендации, направленные на дальнейшее совершенствование регулирования движения мировых финансовых ресурсов.

1 Теоретические основы международных финансовых ресурсов

1.1 Понятие финансовых ресурсов и их роль в развитии международного сотрудничества

Финансовые ресурсы всегда находятся в интересах как государства, так и хозяйствующих субъектов. Развитие разных отраслей экономики, да и общества в целом, напрямую зависит от привлечения финансовых ресурсов и эффективного их использования.

Финансовые ресурсы мира в широком смысле – это совокупность финансовых ресурсов всех стран, международных организаций и финансовых центров мира. В узком смысле, это финансовые ресурсы, которыми пользуются в международных экономических отношениях, то есть отношениях между резидентами и нерезидентами. Граница между широким и узким определениями все больше размывается по мере глобализации мировых финансов.

Финансовые ресурсы разделяются на централизованные и децентрализованные, а задачей общества является обеспечение оптимального соотношения между ними. В условиях социализма была высокая централизация финансовых ресурсов в обществе, в рыночных же условиях усиливается децентрализация.^[1]

Централизованные финансовые ресурсы – это итог перераспределения в основном чистого дохода, который осуществляется через налоговые и неналоговые платежи.

Централизованные финансовые ресурсы формируются так же за счет отчислений хозяйствующих субъектов органами государственного страхования на социальные страхования, имущественное и личное страхование, во внебюджетные фонды.^[2] Кроме того, их источником являются средства государственного кредита, то есть, средства, полученные от реализации государственных ценных бумаг, облигаций и т.д.

Особенностью децентрализованных финансовых ресурсов является их относительно независимый характер от государств.

Они обладают обособленным характером в самостоятельном, правовом, и экономическом смысле массива финансовых ресурсов. Источник формирования децентрализованных финансовых ресурсов регулируется преимущественно не публичными отраслями права, а частными.^[3]

Мировые финансовые ресурсы находятся преимущественно в движении и перераспределяются между различными участниками МЭО. Частично они попадают в золотовалютные резервы (ЗВР), также какая-то часть предоставляется за рубеж по льготным условиям в виде помощи, но основная масса покупается и продается на мировом финансовом рынке. Финансовая помощь представляется межгосударственными кредитами и грантами, а также кредитами и грантами международных организаций. ^[4]

Финансовая роль в развитии международных связей проявляется по трем направлениям:
- исследование финансовых источников и мобилизация необходимых финансовых ресурсов для обеспечения различных направлений международного сотрудничества;
- регулирование международных интеграционных процессов;
- стимулирование развития каждого вида международных отношений и непосредственных участников этих отношений.

Как особая сфера функционирования, финансы внешнеэкономической деятельности обладают специфическими чертами. Они воплощаются в ресурсах, которые формируются не только в рублях, но и в иностранной валюте.

Обязательным субъектом распределительных отношений является зарубежный партнер в лице иностранного государства, международной организации, иностранной фирмы и т.д. Финансовые отношения выходят за границы национальных экономик и опосредуют международный интеграционный процесс, содействуя его развитию и углублению. Расширение международных экономических связей способствует формированию внешних источников финансовых ресурсов, используемых в укреплении экономики России.^[5]

Таким образом процесс глобализации привел к усилению роли мировых финансов. Особенно велика роль финансов в развитии международной торговли. (3) При эффективной организации источником финансовых ресурсов является поступления от внешнеэкономической деятельности. (4)

1.2 Структура международной финансовой системы

 Современная международная финансовая система — это устоявшаяся организованная форма мировых денежных взаимоотношений, подкрепленная существующими соглашениями между разными странами.^[6]

Международные финансы занимаются изучением поведения экономических институтов (фирм, финансовых институтов, правительств, индивидов) в много валютной среде. В силу этого две группы международных финансовых дисциплин анализируют финансовую среду и институциональные финансы:
1) международная финансовая среда:

- международная финансовая система;

- базовые концепции в международных финансах.

2) международные институциональные финансы:

- международные корпоративные финансы;

- международные публичные финансы;

- международные розничные финансы.

Особенность международных финансов в отличие от государственных финансов, а также финансов фирм и домохозяйства заключается в том, что они представлены множеством субъектов, то есть изначально это много субъектная категория. Поэтому нет единого международного фонда денежных средств, который был бы сосредоточен в конкретном месте и являлся собственностью конкретного субъекта мировой экономики. Как уже говорилось в пункте 1.1, финансовые ресурсы мира находятся преимущественно в обращении, тем самым образуя мировой финансовый рынок (МФР).^[7]

На сегодняшний день структура мирового финансового рынка и его составляющие, предполагают перераспределение кредитных ресурсов между национальными экономиками, в которых конечные кредитор и заемщик являются экономическими агентами разных стран. С инвестиционной точки зрения, рынки акций считаются более рискованными по сравнению с рынками долговых инструментов. Уровень участия, в особенности институциональных инвесторов, на долговых рынках выше.

Таким образом, в современных условиях мировые рынки долговых бумаг являются крупнейшими мировыми рынками, которые превышают по своим объемам рынки акционерного капитала. Тем же временем на регулярной основе, крупные заимствования осуществляют государства, которые в силу своего статуса не могут себе позволить обращаться к рынкам, где кредитование осуществляет акционерный капитал.^[8]

На сегодняшний день от 1/2 до 2/3 рынка облигационных заимствований приходится на корпорации и крупные банковские структуры. Остальная часть приходится примерно поровну на правительство, его органы и международные организации, то есть суверенных эмитентов.

Главная функция финансовой системы – это трансфер денег от единиц с избытком финансовых ресурсов к единицам, способным их прибыльно использовать. Такой трансфер реализовывается через финансовые институты, которые пользуются финансовыми рынками.^[9] Соответственно международная финансовая система включает в себя три элемента:
1) международные деньги;
2) международные финансовые рынки;
3) международные финансовые институты.
Таблица 1
Структура международной финансовой системы

Источник: Дралин А.И, Михнева С.Г. Внешнеэкономическая деятельность: учебное пособие / А. И. Дралин. – Изд. 2-е, перераб. и доп. – Пенза : Информационно-издательский центр ПГУ, 2015. – 62 с.

Международные деньги— это валюты, которые обслуживаю международные экономические отношения.

Их типы представляют резервные валюты, искусственные валюты единиц, ограниченно конвертируемые валюты (искусственная «корзинная» валютная единица МВФ— СДР). ^[10]

Раньше валютная система в разных странах по-разному сочетала валютные режимы. Золотым стандартом устанавливались пропорции обмена, которые определялись золотыми паритетами валют (то есть ценами золота в различных валютах). В 1976 году на очередном заседании МВФ и Кингстоне (Ямайка) были установлены основы современной валютной системы. Таким образом золото утратило свои денежное предназначение и стало обычным товаром, а страны получили право на выбор любого валютного курса.^[11]