Файл: Механизм перераспределения мировых финансовых ресурсов (Теоретические основы международных финансовых ресурсов).pdf

Одним из самых крупных финансовых рынков является электронный валютный рынок Forex (Forein Exchange— валютный рынок). По сравнению с другими финансовыми рынками, для Forex не существует центральной биржи. Он функционирует с помощью электронной сети, узлами которой являются банки, корпорации и частные лица, торгующие валютами друг с другом. Так как рынок Forex не имеет центрального узла, позволяет себе работать круглосуточно, переводя с течением суток основную деятельность из одного финансового региона в другой. ^[12]

Сближение различных финансовых институтов является важнейшей тенденцией развития мировой финансовой системы. В финансовом комплексе грани между банками, инвестиционными, страховыми и финансовыми компаниями, пенсионными и взаимными фондами все более теряют четкость.
Более ясно проявились тенденции к интеграции и объединению банков со страховыми компаниями, причиной чему стало сближение между банковской и страховой деятельностью. Банки все очень активно вторгаются в сферу страховых услуг. На сегодняшний день в Европе на долю банков приходится уже 19% страхования жизни, а во Франции они практически доминируют в этой сфере, можно сказать, взяв на себя функции страховых компаний.

1.3 Влияние финансов на международную политику

Как и в отношении внутренней политики, государственные финансы воздействуют на международную жизнь в двух направлениях.

Во-первых, они оказывают воздействие на международную структуру. Во-вторых, возможности и роль всех международных организаций в значительной мере определяются их финансовыми возможностями. Распоряжение финансами дает право осуществлять международную политику. Одним из самых ярких примеров служит финансовая помощь, которую оказывает Франция некоторым иностранным государствам.

Финансы воздействуют на международные организации в двух направлениях. В первую очередь, международные финансовые отношения приобрели сейчас такую значимость, которая повлекла за собой создание международных финансовых учреждении, например, таких как: Международный банк развития и реконструкции, Банк международных расчетов, Международный валютный фонд и т. д. Наличие, а также достаточно активное развитие подобных организаций доказывает растущее значение финансов в мировых отношениях.^[13]

Чем бы международные организации не занимались, каждая из них, как и сами государства и государственные организации внутри стран, нуждаются в денежных средствах для выполнения своих функций. Отсюда образуется проблема финансов международных организаций.^[14] Эта проблема больше касается финансового права, чем международного. Поэтому она рассматривается в двух аспектах:
- с точки зрения характера финансов международных организаций;

- с точки зрения отношений между финансовой самостоятельностью международных организаций и их политической самостоятельностью.

Как и все общественные организации, международная для того, чтобы функционировать, совершает определенные расходы, для покрытия которых ей требуются определенные доходы. Эти расходы и доходы и есть, составляющее финансов международных организаций.

Расходы международных организаций бывают двух видов. В первую очередь - это расходы для реализации их функций, аналогичные затратам учреждений, которые действующие в рамках государства. То есть, это расходы, которые включают в себя заработную плату служащим организации, покупку, наем и содержание необходимых помещений, а также те суммы, без которых административный аппарат международной организации не смог бы функционировать.^[15]

Кроме того, есть расходы, которые связанны с осуществлением деятельности. Они имеются в большинстве международных организаций и дают им возможность для лучшего качества выполнения своей миссии. Поэтому, чтобы совершать все необходимые расходы, международные организации должны быть обеспечены средствами.

Можно выделить 3 основных источника средств:
1) Выпуск займов, который международные организации могут совершать, реализуя их либо государствам, либо частным капиталистам.
2) Взносы, которые взимаются международной организацией. Эти взносы могут быть различного типа. Но в первую очередь - это взносы Государств — Членов организации, которые пользуются ее услугами.

3) Категория средств, которую составляют международные налоги. В этом случае международная организация устанавливает основание налога, определяет его ставку и непосредственно взыскивает налог без вмешательства стран-участниц. ^[16]

Возможности, предоставленные для международной организации тогда, когда она может сама определять налог, объясняют желание многих международных организаций обеспечить себя подобными источниками средств. Так, договор Евратома (ст. 173) предусматривает, что взносы государств могут быть заменены налогом на продукцию, взыскиваемым объединением в странах-участницах. Ст. 201 договора о создании Европейского экономического сообщества разрешает комиссии изучить, при каких условиях взносы государств-участников могут быть заменены собственными средствами, в частности доходами, извлекаемыми из таможенного обложения.

Политическую значимость распоряжения финансами особенно четко стало проявляться в договорах после кризиса, испытанного европейскими объединениями в 1965 году. Страны, которые стремились к более полной европейской интеграции, считали возможным достигнуть свои цели за счет роста финансовой компетенции органов объединения. Такое стремление к расширению привлекло отрицательное отношение французского правительства.^[17]

Таким образом, в международной сфере, как и внутри государства, финансовый механизм влияет и на структуру международных организаций, и на политику, которую они проводят.

2 Международное движение финансов
2.1 Сущность, причины и формы международного движения капитала

Капитал как экономический ресурс можно разделить на реальный и денежный.

Денежный капитал или капитал в денежной форме - это финансовые ресурсы (финансовые активы, финансы). Они принадлежат частным лицам, компаниям, национальным и международным организациям, а также государствам. Их неравномерное распределение между странами, позволяет им перемещаться между ними. Такое движение финансовых активов принимает форму международного движения капитала.^[18]

Тем же временем часть финансовых ресурсов занята обслуживанием платежей, которые возникают в ходе международной торговли товарами и услугами, передачи знаний (технологии), и международной миграции рабочей силы. Это движение финансовых активов принимает форму международных валютно-расчетных отношений.

Деление финансовых ресурсов на две формы МЭО (международное движение капитала и международные валютно-расчетные отношения) условно и применяется для аналитических целей. На практике они являются финансовыми потоками через национальные границы. Механизм этого перераспределения финансовых ресурсов условно можно представить в виде следующей схемы.^[19]

Рисунок 1
Финансовые ресурс мира
Источник: Булатова А.С. Мировая экономика: Учебник / Под ред. проф. А,С. Булатова. — M.: Экономисть, 2015. — 245 с.

Основная масса финансовых ресурсов мира сосредоточена в развитых странах. Движение мировых финансовых потоков осуществляется по следующим основным каналам:
1) Валютно-кредитное и расчётное обслуживание купли-продажи товаров и услуг;

2) Зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;
3) Операции с ценными бумагами и разными финансовыми инструментами;
4) Валютные операции;
5) Перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся странам и взносов государств в международные организации и др.

Финансовым рынком называют механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками за счет посредников на основе спроса и предложения на капитал.^[20] На практике это представляется совокупностью кредитно-финансовых институтов, которые направляют поток денежных средств от собственников к заёмщикам и обратно. Главная функция финансового рынка – это в трансформация бездействующих денежных средств в ссудный капитал.

Мировой финансовый рынок можно рассматривать с разных сторон. С функциональной точки зрения его можно разбить на такие рынки, как валютный, страховых услуг, акций, кредитный.

Мировой опыт показывает, что страхование– это один из самых эффективных инструментов концентрации и вовлечения в хозяйственную деятельность средств корпоративных организаций и частных лиц, который оказывает стабилизирующее воздействие на экономику. Промышленно развитые страны относятся к рынку страховых услуг как к стратегическому сектору экономики и мощному фактору положительного воздействия на нее. Одними из самых развитых стран в отношении рынка страховых услуг являются США, доля рынка которого составляет 48,68% в мировом рынке страховых услуг, а также Япония – 11,25%, Германия – 10,19%, Великобритания – 5,93%.^[21]

Самый активный перелив финансовых ресурсов осуществляется в тех мировых финансовых центрах , где торговля финансовыми активами между резидентами разных стран имеет особенно большие масштабы: Нью-Йорк, Чикаго; Лондон, Франкфурт, Париж, Цюрих, Женева, Люксембург; Токио, Сингапур, Гонконг, Бахрейн.^[22]

2.2 Условия формирования, функции и формы деятельности международных финансовых центров

Мировые финансовые центры функционируют в качестве международного рыночного механизма, служащего средством управления мировыми финансовыми потоками. Это центры сосредоточения банков и специализированных кредитных финансовых институтов, которые осуществляют международные валютные, кредитно-финансовые операции, сделки с ценными бумагами и т.д.^[23]

В процессе повышения своего статуса до международного любому финансовому центру необходимо пройти стадии:

1) развития местного финансового рынка;

2) преобразования в региональный финансовый центр;

3) развития до стадии международного финансового центра.^[24]

Развитие местных финансовых рынков параллельно общему экономическому развитию. Для того, чтобы направить внутренние сбережения или иностранный капитал в продуктивные капиталовложения необходим эффективный механизм финансового рынка. Возрастание потребности в обслуживании операций международного капитала – это результат расширения международной торговли и увеличения международных потоков капитала. В связи с этим от многих стран требуется расширение деятельности их финансовых рынков и вовлечение в нее соседних (по региону) стран.^[25]

Для того чтобы стать развитым международным центром, способствующим к обслуживанию потоков капитала между собой и другими международными, региональными и местными финансовыми рынками, центру необходимо обладать важными элементами поддержки своих национальных и международных операций. В состав этих элементов входит устойчивая финансовая система и институты, которые обеспечивают правильное функционирование финансовых рынков.

Для создания своего международного финансового рынка, Лондону потребовалось несколько столетий. Нью-Йорк и Токио на этот процесс потратили около ста лет. Но за последние десятилетия наблюдались случаи значительно быстрого формирования и укрепления международных финансовых центров. И причиной такого успеха является проведение целенаправленной и скоординированной государственной политики в этой сфере.^[26]

Соответствие статуса международного финансового центра характеризуется:

- широким спектром инструментов финансового рынка, который обеспечивает инвесторам и реципиентам капитала разнообразие вариантов с точки зрения затрат, риска, прибыли, сроков, ликвидности и контроля;

- привлечением широкого круга инвесторов со всего мира для того, чтобы совершать необходимые операции как во внутреннем, так и в иностранном секторах;

- наличием развитой кредитной системы;

- наличием эффективной, современной, технологичной фондовой биржи;

- умеренностью налогообложения;

- дружественностью валютного законодательства, предоставляющего доступ иностранным заемщикам на национальный рынок и иностранных ценных бумаг к биржевой котировке;