Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации (Валютная система РФ и ее элементы).pdf

Валютная политика - это совокупность мероприятий, осуществляемых государством в сфере международных валютных отношений в соответствии с текущими (тактическими) и долгосрочными (стратегическими) целями государства. [9 c. 370] Составляющими валютной политики являются: валютное регулирование; валютный контроль; международное валютное сотрудничество и участие в международных валютно-финансовых организациях.

Важным средством реализации валютной политики является валютное регулирование, которое должно быть подчинено общим экономическим закономерностям функционирования экономического механизма, и включено в систему управления экономикой и ее внешними связями. Как известно, валютное регулирование - это система законодательных, административных, экономических и организационных мероприятий, которые определяют порядок осуществления операций с валютными ценностями государственными органами власти на территории страны, направленные на обеспечение экономического роста [20, с. 90].

Система валютного регулирования и валютного контроля является одной из важнейших сфер государственного регулирования в любой стране. Развитие этой сферы в РФ продолжается и по сегодняшний день. Валютная политика РФ определяется политикой государственного регулирования экономики в целом, степенью вмешательства органов государственной власти в валютно-кредитные и финансовые отношения.

Одной из основных задач валютного регулирования в РФ является организация системы курсообразования, защита и обеспечение необходимой степени конвертируемости национальной денежной единицы.

Углубление международной экономической интеграции валютного рынка РФ нуждается в политике государственного регулирования экономики и определенного вмешательства государственных органов в валютно- кредитные и финансовые отношения.

В свою очередь, валютное законодательство РФ, а именно Федеральный закон о валютном регулировании и контроле (от 10 декабря 2003 г. №173-ФЗ), ставит своей целью обеспечение единой государственной валютной политики, принятие мер по ее реализации для достижения стабильности внутреннего валютного рынка РФ, ее устойчивости. Валютная система РФ функционирует в рамках, установленных законодательством [2].

Валютное регулирование осуществляется следующими органами: Центральный банк РФ и Правительство РФ. Данные органы могут издавать нормативные акты в пределах своей компетенции, которые являются обязательными для резидентов и нерезидентов.

Валютное регулирование осуществляется по таким направлениям:

1.   Обновление и усовершенствование законодательной и нормативной базы в области денежно-кредитных отношений в целях приведения в соответствие с текущей экономической ситуацией и перспективами ее изменения [1].

Президент РФ, Правительство РФ и Федеральное Собрание РФ принимают законодательные акты, а также обеспечивают соблюдение данного законодательства, распределяют полномочия и функции управления, и контроля.

Главный исполнительный орган валютного регулирования - Центральный банк РФ - регулирует с помощью различных нормативных актов, выдает лицензии коммерческим банкам, контролирует валютные операции, накладывает ограничения на внешние займы.

2.   Осуществление ежедневного валютного контроля, цель которого заключается в обеспечении соблюдения участниками ВЭД валютного законодательства.

Органы, которые несут ответственность за выполнение валютного контроля, требуют обеспечения полного и своевременного поступления выручки от экспорта в РФ, а также обоснованности платежей за импортируемые товары в иностранной валюте. Непосредственные исполнители валютного контроля - это коммерческие банки, уполномоченные и подотчетные ЦБ РФ.

3.    Выполнение ЦБ РФ и Правительством РФ на основе целей макроэкономической политики, текущего оперативного влияния на функционирование валютного механизма: определение валютного курса рубля; регулирования динамики рыночного курса валют; обеспечение достаточного уровня официальных золотовалютных резервов; погашение государственного внешнего долга; регулирование ВЭД.

Инструменты валютного регулирования в РФ представляют собой совокупность методов и рычагов, с помощью которых осуществляется воздействие на валютный курс путем выполнения государственными органами своих полномочий в сфере валютного регулирования и контроля. Современные тенденции использования тех или иных инструментов валютного регулирования в РФ, свидетельствуют о том, что более действенным и наиболее значимым инструментом является управление золотовалютными резервами [7, c. 62].

Итак, приоритетными задачами развития российского государства сегодня является обеспечение устойчивого функционирования экономики, эффективного действия государственного регулирования экономических процессов, внедрение долгосрочных программ развития в различных сферах экономической, политической и социальной жизни. С целью обеспечения благосостояния населения и содействия выходу РФ из экономического кризиса с наименьшими потерями валютная политика и валютное регулирование требует постоянного совершенствования, а также их согласованности между собой и с политикой, и процедурами государственного регулирования отечественной экономики.

Реальные трансформации государственной экономики РФ предусматривают взаимодействие всех факторов развития с изменением соотношения между ними. Участие российской экономики в мировой экономике обусловлено значительной потребностью в инновационных технологиях, инвестиционных и финансовых ресурсах. В условиях глобализации всех форм международной экономической деятельности валютная политика любой страны является одним из важнейших элементов ее экономической стратегии. Национальные валютные системы связывают экономики отдельных стран в единый мировой хозяйственный комплекс. Поэтому дальнейшая необходимость исследования развития и совершенствование системы валютного регулирования РФ является актуальной. [9 c. 389]

  В настоящее время проведение эффективного валютного регулирования позволяет не только лишь решить совокупность проблем, связанных со стагнацией роста экономики России, но и преодолеть кризисное положение страны, возникшее вследствие экономических санкций и значительного снижения мировых цен на газ и нефть. Таким образом, изменения  в государственном регулировании валютной политики являются крайне необходимыми. [23]

Следует отметить, что лишь использование иностранного опыта в решение вышеприведенных проблем невозможно из-за определенных факторов, являющихся специфичными для валютной системы Российской Федерации. К ним относят значительную территориальную протяженность страны, негативно воздействующую на скорость процесса развития грамотного валютного регулирования, частичную конвертируемость национальной валюты, которая не дает возможности использования рубля как полноценного средства международных расчетов, достаточно низкий уровень юридической и экономической грамотности как простого населения, так и участников международной торговли, низкий уровень развития рыночных механизмов, влияющий на сбалансированное развитие экономики РФ, политическая нестабильность в государстве [13].

Добиться необходимых изменений возможно при помощи использования инструментов валютного регулирования, разработанного именно под настоящую политическую и экономическую ситуацию и преследующего следующие цели:

- увеличение устойчивости рубля;

- обеспечение экономического роста;

- снижение уровня безработицы;

- увеличение золотовалютных резервов страны;

- регулирование оттока иили притока капитала;

- борьба со спекулятивными атаками, направленными на изменение курса рубля, снижение их возможного эффекта;

- развитие уровня конкурентоспособности национальных компаний как на национальном, так и мировом уровне [12], [13].

Следует отметить, что на сегодняшний день для достижения поставленных выше целей используются следующие инструменты валютного регулирования [14]:

- валютные ограничения;

- учет и отчетности по валютным операциям (осуществляется субъектами перед органами валютного контроля и регулирования);

- девальвация иили ревальвация валюты;

- валютные интервенции;

- политика учетной ставки.

Сразу же следует отметить тот факт, что учет и отчетности по валютным операциям лишь косвенно могут влиять на установление стабильного курса национальной валюты (увеличение штрафов за несоблюдение установленных порядков или сроков представления форм учета и отчетности по валютным операциям, а также усложнение процедуры предоставления отчетности снизит скорость осуществления валютных операций, уменьшая возможный отток капитала), в отличие от остальные инструментов.

Валютные ограничения в виде обязательной продали валютной выручки в размере 50% активно обсуждались в декабре 2014 года. Именно в этом месяце группой депутатов во главе с Сергеем Мироновым был внесен на рассмотрение данный законопроект, который позднее был рассмотрен и так и не введен в действие. Причиной этому могли служить высокая стоимость изменения существующей системы валютного контроля для рассмотрения каждого экспортного контракта, уже случившееся наиболее масштабное падение цен на нефть, а также использование валютной выручки рядом компании для собственных нужд без возможности привлечения средств из других источников.

Более чем 80%-ая девальвация с февраля 2014 по март 2015 года позволила в значительной степени добиться исполнения федерального бюджета без серьезного дефицита [5]. Главной же причиной столь сильного падения курса национальной валюты являются спекулятивные действия с участием самых крупных российских банков (включая и банки с государственным участием). Схема действий, принимаемая ими, была следующей:

1). Настройка населения на обмен национальной валюты на доллар и евро из-за возможной девальвации. Спрос на иностранную валюту, близкий к ажиотажному, привел к девальвации реальной. Остановка дальнейшего падения рубля связано как действиями Центробанка против спекулянтов (увеличение ключевой ставки и ограничение валютных интервенций), но и фактическим переходом ко второй стадии процесса.

2). Настройка населения на обмен иностранной валюты на национальную. Следующей целью спекулянтов является уже ревальвация валюты для дальнейшей продажи рубля. Стабилизация курса национальной валюты, постепенное снижение курса, уменьшение ставки процента, частичная стабилизация военной обстановки в Украине являются “показателями” дальнейшего укрепления рубля.

С большой вероятностью подобные “скачки”, но уже с меньшей амплитудой продолжатся и в будущем. Однако дальнейшая ревальвация попросту снизит возможность реализации государственного бюджета с малым дефицитом.

Основными причинами увеличения ключевой ставки являются ограничение инфляционных последствий курсовой динамики и поддержание финансовой стабильности. Постепенное увеличение ключевой ставки вместе с изменением в сторону повышения мировых цен на нефть фактически должно было привести к стабилизации курса валюты. Однако, к примеру, в период с 16 декабря 2014 года по 1 февраля 2015 года (ставка 17,0 % годовых) мы видим значительные колебания курса валюты [5]. Дальнейшее снижение ключевой ставки до 11,5% является разумной мерой в условиях укрепления валюты и снижения возможной инфляции. Но необходимо заметить, что главной причиной данного укрепления все же являются как возросшие цены на нефть, так и действия спекулянтов.

Более рациональной мерой будет являться уменьшение ключевой ставки до 4-5% [17], что позволит активизировать как деятельность банков, возможность получения денежных средств для которых была ограничена введением санкций, так и организаций, нуждающихся в дополнительных финансовых средствах [8].

Заключение

Страна, чья валюта претендует на международный статус, помимо больших масштабов экономики, должна занимать лидирующие позиции в мировой торговле, прежде всего, в экспорте. По нашим оценкам, изначальный перевод около трети оборота внешней торговли на российскую валюту приведет к стабилизации международных резервов Банка России. Текущий глобальный экономический кризис требует отказа от стандартных подходов и требует принятия продуманных решений, подходящих именно современному положению российской экономики. Необходимо сотрудничество с другими странами, чтобы установить постоянное экономическое развитие, а также доверие и стабильность на финансовых рынках. Основная задача валютного регулирования и контроля заключается в том, чтобы снизить масштабы утечки капитала из страны. Проблема оттока капитала из страны является сейчас во многом определяющей для дальнейшего развития нашей экономики. При причине того, что «бегство» капитала имеет ряд отрицательных последствий для экономики страны: сокращение предложения валюты и уменьшения денежной массы; сокращение валютных резервов: сокращение инвестиционных ресурсов и создание искусственного спроса на зарубежные кредиты; уменьшение налогооблагаемой базы; снижение устойчивости финансового рынка. Для становления рубля в качестве международной резервной валюты необходимо активизировать работу по распространению рубля в качестве резервной валюты в странах СНГ и организовать на территории страны биржевую торговлю нефтью, газом, другими товарами с расчетом рублями. Также требует увеличение доли РФ в мировом ВВП и снятие напряженности в международных отношениях. Это приведет к достижению устойчивого экономического роста и притоку иностранных инвестиций, которые надо будет тщательно контролировать.