Файл: Оценка целесообразности организации производства по выпуску деталей двух наименований.rtf

2. Структура погашения кредита

Таблица 3 - Структура погашения кредита

Показатели, руб.	2	3	4	5	6	7
1. Сумма кредита на начало года	4 045 209	3 533989,4	2 966535,8	2 336662,2	1 637502,6	861435
2. Сумма задолженности выплаты, в т. ч:	956 192,6	956 192,6	956 192,6	956 192,6	956 192,6	956 192,6
2.1 сумма процента по кредиту	444 973	388739	326319	257033	180125	94758
2.2 погашение суммы долга	511219,6	567453,6	629873,6	699159,6	776067,6	861 434,6
3. Остаток задолженности на конец года	3 533989,4	2 966535,8	2 336662,2	1 637502,6	861435	0

Расчет показателей:

п. 1 – сумма кредита на начало второго года

сумма денег, взятых в кредит, определяется путем вычитания от суммы инвестиций процента на собственные средства;

5 007 996 – 25% = 3 755 997

поступление кредита в первый год: 70% от суммы кредита;

3 755 997 * 0,7 = 2 629 197,9

поступление кредита во второй год: 30% от суммы кредита;

3 755 997 * 0,3 = 1 126 799,1

сумма кредита на начало второго года: Кредит в первый год ∙* (1+r) + Кредит второй год

---

;

2 629 197,9 *(1+0,11) + 1 126 799,1 = 2 918 409,669 +1 126 799,1 =

=4 045208,769 = 4 045 209

сумма кредита на начало третьего-последнего годов равна сумме кредита на конец предыдущего года.

п. 2 – сумма задолженности выплат

Кд = 1/(1+0,11)⁶ = 1/1,87041455216 = 0,53464083608

Кзад = 0,11/1- 0,53464083608 = 0,11/0,46535916392 = 0,23637656358

П зад = 0,23637656358 * 4 045 209 = 956192,602383 = 956 192,6

п. 2.1 – сумма % за пользование кредитом составляет % от суммы кредита на начало года;

2 год = 4 045 209 * 0,11 = 444 973

3год = 3 533989,4* 0,11 = 388739

4 год = 2 966535,8* 0,11 = 326 319

5год = 2 336662,2* 0,11 = 257 033

6 год = 1 637502,6* 0,11 = 180 125

7 год = 861435* 0,11 = 94758

п. 2.2 – погашение суммы долга: сумма задолженности выплат (п.2) – сумма процентов за пользование кредитом (п.2.1);

2 год = 956 192,6 - 444 973 = 511219,6

3год = 956 192,6 – 388739 = 567453,6

4 год = 956 192,6 – 326 319 = 629873,6

5год = 956 192,6 – 257 033 = 699159,6

6 год = 956 192,6 – 180 125 = 776067,6

7 год = 956 192,6 – 94 758 = 861 434,6 = 861 435

п. 3 – сумма кредита на конец года: сумма кредита на начало года (п.1) – погашение суммы долга (п.2.2).

2 год = 4 045 209 - 511219,6 = 3 533989,4

3год = 3 533989,4 - 567453,6 = 2 966535,8

4 год = 2 966535,8– 629873,6 = 2 336662,2

5год = 2 336662,2 - 699159,6 = 1 637502,6

6 год = 1 637502,6 - 776067,6 = 861 435

7 год = 861 435 - 861 435 = 0

---

3. Диаграмма погашения кредита

Рисунок 1 – Диаграмма погашения кредита (руб.)

4. Отчет о движении денежных средств

Таблица 4 – Денежные потоки инвестиционного проекта

Показатели, руб.

Годы реализации проекта

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

1 Инвестиционная деятельность

1.1 Инвестиции в технологическую линию

-3505597,2

-1502398,8

1.2 Ликвидационная стоимость линии

+2928117

Денежный поток от инвестиционной деятельности

-3505597,2

-1502398,8

+2928117

2 Операционная деятельность

2.1 Объем продаж, шт.

Деталь №753-08

+11 900

+14000

+14000

+14000

+14000

+14000

+14000

+14000

+14000

+14000

+12600

Деталь №753-58

+14025

+16500

+16500

+16500

+16500

+16500

+16500

+16500

+16500

+16500

+ 14850

2.2 Цена за единицу продукции, руб.

Деталь №753-08

+682

+736,56

+795,48

+859,12

+927,85

+1002,08

+1082,25

+1168,83

+1262,34

+1363,33

+1472,4

Деталь №753-58

+598

+645,84

+697,51

+753,31

+813,57

+878,66

+948,96

+1024,88

+1106,87

+1195,42

+1291,05

2.3 Выручка от реализации

+16 502 750

+20 968 200

+22 645 635

+24 457 295

+26 413 805

+28 527 010

+30 809 340

+33 274 140

+35 936 115

+38 811 050

+37 724 332,5

2.4 Себестоимость за единицу продукции, руб

Деталь №753-08

+495

+519,75

+545,74

+573,03

+601,68

+631,76

+663,35

+696,52

+731,35

+767,92

+806,32

Деталь №753-58

+485

+509,25

+534,71

+561,45

+589,52

+619

+649,95

+682,45

+716,57

+752,4

+790,02

2.5 Себестоимость производства

-12 692 625

-15 679 125

-16 463 075

-17 286 345

-18 150 600

-19 058 140

-20 011 075

-21 011 705

-22 062 305

-23 165 480

-21 891 429

2.6 Проценты по кредиту

-444 973

-388 739

-326 319

-257 033

-180 125

-94 758

2.7 Налог на имущество

-103 134

-98 079

-93 396

-89 051

-85 014

-81 256

-77 793

-74 560

-71 498

-68 630

-65 831

2.8 Налогооблагаемая прибыль

+3262018

+4802257

+5762845

+6824866

+7998066

+9292856

+10720472

+12187875

+13802312

+15576940

+15767072,5

2.9 Налог на прибыль

-652403,6

-960451,4

-1152569

-1364973,2

-1599613,2

-1858571,2

-2144094,4

-2437575

-2760462,4

-3115388

-3153414,5

2.10 Прогнозируемая чистая прибыль

+2609614,4

+3841805,6

+4610276

+5459892,8

+6398452,8

+7434284,8

+8576377,6

+9750300

+11041849,6

+12461552

+12613658

2.11 Амортизация зданий, сооружений и оборудования

+238604

+220914

+204828

+190190

+176860

+164713

+153633

+143817

+134602

+126121

+118359

Денежный поток от операционной деятельности

+2848218,4

+4062719,6

+4815104

+5650082,8

+6575312,8

+7598997,8

+8730010,6

+9894117

+11176451,6

+12587673

+12732017

3 Финансовая деятельность

3.1 Собственный капитал

+1251999

3.2 Долгосрочный кредит

+2 629 197,9

+1 126 799,1

3.3 Погашение суммы долга

-511 219,6

-567 453,6

-629 873,6

-699 159,6

-776 067,6

-861 434,6

Денежный поток от финансовой деятельности

+3881196,9

+1 126 799,1

-511 219,6

-567 453,6

-629 873,6

-699 159,6

-776 067,6

-861 434,6

Денежный поток инвестиционного проекта (сальдо реальных денег)

+375599,7

−375599,7

+2336998,8

+3495266

+4185230,4

+4950923,2

+5799245,2

+6737563,2

+8730010,6

+9894117

+11176451,6

+12587673

+15660134

---

Расчет показателей:

1. Инвестиционная деятельность

п. 1.1 - инвестиции в технологическую линию.

Предполагается осуществить инвестиции в нулевой год реализации проекта в объеме 70% и в первый - в объёме 30% от общего объема инвестиций;

0 год = 5 007 996 * 0,7 = 3 505 597,2

1 год = 5 007 996 * 0,3 = 1 502 398,8

п.1.2 – ликвидационная стоимость линии.

В последнем году ликвидационная стоимость линии равна стоимости имущества на конец последнего года, рассчитанной в таблице 1.

По окончании срока реализации проекта оставшееся имущество распродается.

Денежный поток от инвестиционной деятельности рассчитывается как сумма п. 1.1 и п. 1.2. с учетом знаков.

2. Операционная деятельность

п. 2.1 – объем продаж.

В первом и нулевом году выпуска продукции не будет.

Во втором году реализации проекта выпуск продукции составит 85% от планового.

Деталь №753-08= 14 000 * 0,85 = 11 900 (шт.)

Деталь №753-58 = 16 500 * 0,85 = 14 025 (шт.)

В последующие годы поставлена цель выйти на 100% мощность

Деталь №753-08 = 14 000 (шт.)

Деталь №753-58 = 16 500 (шт.)

И лишь в последний год выпуск продукции составит 90%;

Деталь №753-08 = 14 000 * 0,9 = 12 600 (шт.)

Деталь №753-58 = 16 500 * 0,9 = 14 850 (шт.)

п. 2.2 – цена единицы продукции.

Во второй год – цена единицы продукции по данным условия, в последующие годы цена увеличивается на 8% в год (ежегодно).

2 год

Деталь №753-08 = 682

Деталь №753-58 = 598

3 год

Деталь №753-08 = 682+(682*0,08) =736,56

Деталь №753-58 = 598+(598*0,08) = 645,84

4 год

Деталь №753-08 = 736,56+(736,56*0,08) =795,48

Деталь №753-58 = 645,84+(645,84*0,08) = 697,51

5 год

Деталь №753-08 = 795,48+(795,48*0,08) =859,12

Деталь №753-58 = 697,51+(697,51*0,08) = 753,31

6 год

Деталь №753-08 = 859,12+(859,12*0,08) =927,85

Деталь №753-58 = 753,31+(753,31*0,08) = 813,57

7 год

Деталь №753-08 = 927,85+(927,85*0,08) =1002,08

Деталь №753-58 = 813,57+(813,57*0,08) = 878,66

8 год

Деталь №753-08 = 1002,08+(1002,08*0,08) =1082,25

Деталь №753-58 = 878,66+(878,66*0,08) = 948,96

9 год

Деталь №753-08 = 1082,25+(1082,25*0,08) =1168,83

Деталь №753-58 = 948,96+(948,96*0,08) = 1024,88

10 год

Деталь №753-08 = 1168,83+(1168,83*0,08) =

---

1262,34

Деталь №753-58 = 1024,88+(1024,88*0,08) = 1106,87

11 год

Деталь №753-08 = 1262,34+(1262,34*0,08) =1363,33

Деталь №753-58 = 1106,87+(1106,87*0,08) = 1195,42

12 год

Деталь №753-08 = 1363,33+(1363,33*0,08) =1472,4

Деталь №753-58 = 1195,42+(1195,42*0,08) = 1291,05

п. 2.3 – выручка от реализации.

В = Ц1∙ Q1 + Ц2∙ Q2

где Ц1 – цена первой детали без учета НДС, руб.;

Ц2 – цена второй детали без учета НДС, руб.;

Q1 – объем выпуска первой детали, штук;

Q2 – объем выпуска второй детали, штук;

2 год

В = 682 * 11 900 + 598 * 14 025 =16502 750

3 год

В = 736,56*14 000 + 645,84*16 500 = 20 968200

4 год

В = 795,48*14 000 + 697,51*16 500 = 22 645635

5 год

В = 859,12*14 000 + 753,31*16 500 = 24 457 295

6 год

В = 927,85*14 000 + 813,57*16 500 = 26413 805

7 год

В = 1002,08*14 000 + 878,66*16 500 = 28 527010

8 год

В = 1082,25*14 000 + 948,96*16 500 =30809340

9 год

В = 1168,83*14 000 + 1024,88*16 500 =33 274140

10 год

В = 1262,34*14 000 + 1106,87*16 500 =35936115

11 год

В = 1363,33*14 000 + 1195,42*16 500 =38811 050

12 год

В = 1472,4*12 600 + 1291,05*14 850 =37724332,5

п. 2.4 – себестоимость за единицу продукции.

Себестоимость единицы продукции во втором году по данным условия, в последующие годы себестоимость увеличивается на 5% в год (ежегодно);

2 год

Деталь №753-08 = 495

Деталь №753-58 = 485

3 год

Деталь №753-08 = 495+(495*0,05) = 519,75

Деталь №753-58 = 485+(485*0,05) = 509,25

4 год

Деталь №753-08 = 519,75+(519,75*0,05) = 545,74

Деталь №753-58 = 509,25+(509,25*0,05) = 534,71

5 год

Деталь №753-08 = 545,74+(545,74*0,05) = 573,03

Деталь №753-58 = 534,71+(534,71*0,05) = 561,45

6 год

Деталь №753-08 = 573,03+(573,03*0,05) = 601,68

Деталь №753-58 = 561,45+(561,45*0,05) = 589,52

7 год

Деталь №753-08 = 601,68+(601,68*0,05) = 631,76

Деталь №753-58 = 589,52+(589,52*0,05) = 619

8 год

Деталь №753-08 = 631,76+(631,76*0,05) = 663,35

Деталь №753-58 = 619+(619*0,05) = 649,95

9 год

Деталь №753-08 = 663,35+(663,35*0,05) = 696,52

Деталь №753-58 = 649,95+(649,95

---