Файл: Оценка целесообразности организации производства по выпуску деталей двух наименований.rtf

6. Диаграмма денежного потока

Диаграмма денежного потока представлена на рисунке 2.


Рисунок 2 – Диаграмма денежного потока (руб.)

7. Расчет показателей эффективности проекта

Чистая текущая стоимость (NPV)

Дт = 2311678 + 2970626 + 3171858 + 3353049 + 3515431+ 3660121 + 3788183 + 3867855 + 3936173+ 3993859+ 4308911 = 38877744

Ит = 3505597,2 + 1353512,4 = 4 859 109,6

NPV = 38877744- 4859109,6 = 34018634,4= 34018634

NPV > 0 — инвестиционный проект считается эффективным.

Индекс рентабельности (PI)

Дт/Ит = 38877744/4859109,6 = 8,001001665

PI > 1 - инвестиционный проект считается эффективным.

Дисконтированный срок окупаемости (DPP)
Таблица 6 - Дисконтированный срок окупаемости

	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Доход	2848218,4	4062719,6	4815104	5650082,8	6575312,8	7598997,8	8730010,6	9894117	11176451,6	12587673	15074510,6
Дисконтированныйдоход	2565962,52	+3297394,37	+3520762,54	3721884,55	3902128,11	4062734,54	4204883,03	4293319,52	4369151,79	4433183,05	4782890,68

---

И = 3505597,2 × 1,11 + 1502398,8 = 5393611,7

Условие: Дm< И<Дm+1

Д1< И<Д1+1

2565962,52<5 393 611,7<5 863356,89, следовательно

m= 1

DPP = 1 +((5 393 611,7-2 565 962,52)/ 5 863 356,89) =1,48225772933 =

= 1,5

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

r1 – ставка дисконтирования, при которой NPV1 больше нуля, %;

r1 = 11 %

NPV1 – положительное значение чистой текущей стоимости при ставке r1;

NPV1 = 34018634,4

r2 – ставка дисконтирования, при которой NPV2 меньше нуля, %;

r2 = 70 %

NPV2 – отрицательное значение чистой текущей стоимости при ставке r2.

NPV2 = -818218,3
IRR = 11 + 34018634,4/(34018634,4+818218,3) * (70 -11 )= 68,61=

= 69 %

Так как r = 11 %, а IRR =69 %, то инвестиционный проект считается эффективным.

69 % - 11 % = 58%
Таблица 7 – Расчет NPV1

Денежный поток от операционной деятельности			2848218	4062720	4815104	5650083	6575313	7598998	8730011	9894117	11176452	12587673
Инвестиции	-3505597,2	-1502398,8
Ставка дисконтирования 11%	1	0,9009009009	0,81162243324	0,7311913813	*0,65873097414	0,59345132805	0,53464083608	0,48165841089	0,43392649629	0,39092477143	0,35218447877	0,31728331421
Дисконтированный денежный поток	3505597,2	+1353512	2311678	+2970626	+3171858	+3353049	+3515431	+3660121	+3788183	+3867855	+3936173	+3993859

---

Ликвидационная стоимость – 20 %: 2 928 117-20% = 2342493,6

12 год: 12732017 + 2342493,6 = 15074510,6
Таблица 8 – Расчет NPV2

Денежный поток от операционной деятельности			2848218	4062720	4815104	5650083	6575313
Инвестиции	3505597,2	1502398,8
Ставка дисконтирования 70%	1	0,49751244	0,247519	0,123144	0,06126547	0,03048	0,015164
Дисконтированный денежный поток	3505597,2	747462,09	704987,1	500297,9	294999,61	172216,4	99710,31

---

8. Финансовый профиль проекта

Таблица 9 – Финансовый профиль проекта

Год	Денежный поток по годам, руб.	Кумулятивный денежный поток без диск. (нарастающим итогом), руб.	Кд при r 11 %	Дисконтиро ванный денежный поток по годам, руб.	Кумулятивный денежный поток с дисконтирование м (нарастающим итогом), руб.
0	-3505597,2	-3505597,2	1	-3505597,2	-3505597,2
1	-1502398,8	−5007996	0,9009009009	-1353512,43	-4859109,632
2	2848218	−2159778	0,81162243324	2311677,62	-2547432,009
3	4062720	1902942	0,7311913813	2970625,85	423193,8398
4	4815104	6718046	0,65873097414	3171858,15	3595051,988
5	5650083	12368129	0,59345132805	3353049,26	6948101,248
6	6575313	18943442	0,53464083608	3515430,84	10463532,09
7	7598998	26542440	0,48165841089	3660121,3	14123653,39
8	8730011	35272451	0,43392649629	3788183,09	17911836,47
9	9894117	45166568	0,39092477143	3867855,43	21779691,9
10	11176452	56343020	0,35218447877	3936172,92	25715864,82
11	12587673	68930693	0,31728331421	3993858,61	29709723,43
12	15074510,6	84005203,6	0,28584082361	4308910,53	34018633,96 =34018634

---

Рисунок 3 – Финансовый профиль проекта

9. Точка безубыточности

Таблица 10 – Исходные данные для построения точки безубыточности для детали №753-08

Объем производства, шт.	Постоянные затраты, руб.	Себестоимость	Выручка, руб.	Переменные затраты, руб.
0	5950000	5950000	0	0
1500	5950000	6055000	1023000	105000
3000	5950000	6160000	2046000	210000
4500	5950000	6265000	3069000	315000
6000	5950000	6370000	4092000	420000
7500	5950000	6475000	5115000	525000
9000	5950000	6580000	6138000	630000
10500	5950000	6685000	7161000	735000
12000	5950000	6790000	8184000	840000
14000	5950000	6930000	9548000	980000

Постоянные затраты: Выручка

14000*425 = 5950000 0*682 =0

Себестоимость 1500 * 682 = 1023000

0*495 = 0 3000* 682 = 2046000

1500*495=742500 4500* 682 = 3069000

3000*495 = 1485000 6000* 682 = 4092000

4500*495 = 2227500 7500* 682 =5115000

6000*495= 2970000 9000* 682 =6138000

7500*495 = 3712500 10500* 682 =7161000

9000*495=4455000 12000* 682 =8184000

10500*495 = 5197500 14000* 682 =9548000

12000*495=5940000

14000*495 =6930000

Переменные затраты

0*70 = 0

1500*70=105000

3000*70 = 210000

4500*70 = 315000

6000*70= 420000

7500*70 = 525000

9000*70 =630000

---