Файл: Оценка целесообразности организации производства по выпуску деталей двух наименований.rtf
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 15.03.2024
Просмотров: 53
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
*0,05) = 682,45
10 год
Деталь №753-08 = 696,52+(696,52*0,05) = 731,35
Деталь №753-58 = 682,45+(682,45*0,05) = 716,57
11 год
Деталь №753-08 = 731,35+(731,35*0,05) = 767,92
Деталь №753-58 = 716,57+(716,57*0,05) = 752,4
12 год
Деталь №753-08 = 767,92+(767,92*0,05) = 806,32
Деталь №753-58 = 752,4+(752,4*0,05) = 790,02
п. 2.5 – себестоимость производства.
Себестоимость производства рассчитывается по формуле
С = С1∙ Q1 + С2∙ Q2 , где
С1 – себестоимость первой детали без учета НДС, руб.;
С2 – себестоимость второй детали без учета НДС, руб.;
Q1 – объем выпуска первой детали, штук;
Q2 – объем выпуска второй детали, штук;
2 год
С = 495* 11 900 + 485 * 14 025 = 12 692 625
3 год
С =519,75*14000 + 509,25*16500 = 15679125
4 год
С =545,74*14000 + 534,71*16500 = 16463075
5 год
С =573,03*14000 + 561,45*16500 = 17286345
6 год
С =601,68*14000 + 589,52*16500 = 18150600
7 год
С =631,76*14000 + 619*16500 = 19058140
8 год
С =663,35*14000 + 649,95*16500 =20 011075
9 год
С =696,52*14000 + 682,45*16500 =21 011705
10 год
С =731,35*14000 + 716,57*16500 = 22 062305
11 год
С =767,92*14000 + 752,4*16500 = 23 165480
12 год
С = 806,32*12 600 + 790,02*14 850 = 21 891429
п. 2.6 – проценты по кредиту из таблицы 2 (п. 2.1);
п. 2.7 – налог на имущество из таблицы 1 (п. 9);
п. 2.8 – налогооблагаемая прибыль.
Рассчитывается как сумма п. 2.3, п. 2.5, п. 2.6, п. 2.7 с учетом знаков
п. 2.9 – налог на прибыль составляет 20% от налогооблагаемой прибыли;
2 год =3262018 *0,2 = 652403,6
п. 2.10 – прогнозируемая чистая прибыль в общем виде:
налогооблагаемая прибыль – налог на прибыль.
В таблице определяется как сумма п.2.8 и п.2.9 с учетом знаков;
2 год = 3262018 – 652403,6 = 2609614,4
п. 2.11 – амортизация зданий, сооружений и оборудования равна сумме п. 2 и п. 5 из таблицы 1;
2 год =80173 + 158431 = 238604
Денежный поток от операционной деятельности равен сумме чистой прибыли (п.2.10) и амортизации зданий, сооружений и оборудования (п. 2.11) с учетом знаков.
2 год = 2609614,4+238604 = 2848218,4
3. Финансовая деятельность
п. 3.1 – собственный капитал.
Значение только за нулевой год по условию задания % от объема инвестиций;
5 007 996*0,25=1 251999
п. 3.2 – долгосрочный кредит.
Распределение денежных средств, полученных в кредит, осуществляется в размере 70% в нулевой год и в размере оставшихся 30% в первый год;
5 007 996-1 251999 = 3755 997
0 год = 3 755 997*0,7 = 2629197,9
1 год = 3 755 997*0,3 = 1 126799,1
п. 3.3 – погашение суммы долга. Данные из таблицы 2 «Структура погашения кредита» п. 2.2.
Денежный поток от финансовой деятельности равен сумме показателей «Собственный капитал» (п. 3.1), «Долгосрочный кредит» (п. 3.2) и «Погашение суммы долга» (п. 3.3) с учетом знаков.
Денежный поток инвестиционного проекта (сальдо реальных денег) – сумма показателей «Денежный поток от инвестиционной деятельности», «Денежный поток от операционной деятельности» и «Денежный поток от финансовой деятельности» с учетом знаков.
Таблица 5 – Сводные показатели по движению денежных потоков
Расчет показателей:
п. 1 – денежный поток инвестиционного проекта переносим итог из таблицы 3 «Сальдо реальных денег»;
п. 2 – денежный поток накопленным итогом:
для нулевого года переносим значение п.1;
для первого – последнего годов = денежный поток нарастающим итогом предыдущего года + п.1 с учетом знаков;
п. 3 – коэффициент дисконтирования
Ставка дисконтирования — это процентная ставка, используемая для перерасчета будущих потоков доходов в единую величину текущей стоимости. Ставка приводится в исходных данных.
Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле 3. Для нулевого года = 1;
1 год
Кд = 1/(1+0,11)1 = 0,9009009009
2 год
Кд = 1/(1+0,11)2= 1/1,2321 = 0,81162243324
3 год
Кд = 1/(1+0,11)3=1/1,367631 = 0,7311913813
4 год
Кд = 1/(1+0,11)4=1/ 1,51807041 = 0,65873097414
5 год
Кд = 1/(1+0,11)5=1/ 1,6850581551 =0,59345132805
6 год
Кд = 1/(1+0,11)6=1/ 1,87041455216 = 0,53464083608
7 год
Кд = 1/(1+0,11)7=1/ 2,0761601529= 0,48165841089
8 год
Кд = 1/(1+0,11)8=1/ 2,30453776972= 0,43392649629
9 год
Кд = 1/(1+0,11)9=1/ 2,55803692439 = 0,39092477143
10 год
Кд = 1/(1+0,11)10=1/ 2,83942098607= 0,35218447877
11 год
Кд = 1/(1+0,11)11=1/ 3,15175729454 = 0,31728331421
12 год
Кд = 1/(1+0,11)12=1/ 3,49845059694= 0,28584082361
п. 4 – дисконтированный денежный поток равен произведению п. 1 «Денежный поток инвестиционного проекта» и п.3 «Коэффициент дисконтирования»;
п. 5 – дисконтированный денежный поток накопленным итогом.
для нулевого года = п. 4;
для первого – последнего годов = дисконтированный денежный поток нарастающим итогом предыдущего года + п. 4 с учетом знаков;
п. 6 – притоки.
Графа заполняется данными из таблицы 3, а именно, суммой строк п. 1.2 «Ликвидационная стоимость», п. 2.3 «Выручка от реализации», п.2.11 «Амортизация», п. 3.1 «Собственные средства» и п. 3.2 «Долгосрочный кредит»;
12 год = 2928117 + 37724332,5 + 118359 = 40770808,5
п. 7 – дисконтированные притоки равны произведению п. 6 «Притоки» и п. 3 «Коэффициент дисконтирования»;
1 год = 1 126 799,1 * 0,9009009009 = 1015134,32
п. 8 – сумма дисконтированных притоков равна сумме дисконтированных притоков по всем годам
;
п. 9 – оттоки. Графа заполняется данными из таблицы 3, а именно, суммой строк п.1.1 «Инвестиции», п. 2.5 «Себестоимость производства», п. 2.6 «Проценты по кредиту», п. 2.7 «Налог на имущество», п. 2.9 «Налог на прибыль» и п.3.3 «Погашение суммы долга» с учетом знаков;
2 год = -12692625 -444973 -103134-652403,6-511219,6 = −14404355,2
п. 10 – дисконтированные оттоки равны произведению п. 3 «Коэффициент дисконтирования» и п. 9 «Оттоки»;
1 год = -1502398,8 * 0,9009009009 = −1353512,43
п. 11 – сумма дисконтированного оттока равна сумме дисконтированных оттоков по всем годам с учетом знаков.
10 год
Деталь №753-08 = 696,52+(696,52*0,05) = 731,35
Деталь №753-58 = 682,45+(682,45*0,05) = 716,57
11 год
Деталь №753-08 = 731,35+(731,35*0,05) = 767,92
Деталь №753-58 = 716,57+(716,57*0,05) = 752,4
12 год
Деталь №753-08 = 767,92+(767,92*0,05) = 806,32
Деталь №753-58 = 752,4+(752,4*0,05) = 790,02
п. 2.5 – себестоимость производства.
Себестоимость производства рассчитывается по формуле
С = С1∙ Q1 + С2∙ Q2 , где
С1 – себестоимость первой детали без учета НДС, руб.;
С2 – себестоимость второй детали без учета НДС, руб.;
Q1 – объем выпуска первой детали, штук;
Q2 – объем выпуска второй детали, штук;
2 год
С = 495* 11 900 + 485 * 14 025 = 12 692 625
3 год
С =519,75*14000 + 509,25*16500 = 15679125
4 год
С =545,74*14000 + 534,71*16500 = 16463075
5 год
С =573,03*14000 + 561,45*16500 = 17286345
6 год
С =601,68*14000 + 589,52*16500 = 18150600
7 год
С =631,76*14000 + 619*16500 = 19058140
8 год
С =663,35*14000 + 649,95*16500 =20 011075
9 год
С =696,52*14000 + 682,45*16500 =21 011705
10 год
С =731,35*14000 + 716,57*16500 = 22 062305
11 год
С =767,92*14000 + 752,4*16500 = 23 165480
12 год
С = 806,32*12 600 + 790,02*14 850 = 21 891429
п. 2.6 – проценты по кредиту из таблицы 2 (п. 2.1);
п. 2.7 – налог на имущество из таблицы 1 (п. 9);
п. 2.8 – налогооблагаемая прибыль.
Рассчитывается как сумма п. 2.3, п. 2.5, п. 2.6, п. 2.7 с учетом знаков
п. 2.9 – налог на прибыль составляет 20% от налогооблагаемой прибыли;
2 год =3262018 *0,2 = 652403,6
п. 2.10 – прогнозируемая чистая прибыль в общем виде:
налогооблагаемая прибыль – налог на прибыль.
В таблице определяется как сумма п.2.8 и п.2.9 с учетом знаков;
2 год = 3262018 – 652403,6 = 2609614,4
п. 2.11 – амортизация зданий, сооружений и оборудования равна сумме п. 2 и п. 5 из таблицы 1;
2 год =80173 + 158431 = 238604
Денежный поток от операционной деятельности равен сумме чистой прибыли (п.2.10) и амортизации зданий, сооружений и оборудования (п. 2.11) с учетом знаков.
2 год = 2609614,4+238604 = 2848218,4
3. Финансовая деятельность
п. 3.1 – собственный капитал.
Значение только за нулевой год по условию задания % от объема инвестиций;
5 007 996*0,25=1 251999
п. 3.2 – долгосрочный кредит.
Распределение денежных средств, полученных в кредит, осуществляется в размере 70% в нулевой год и в размере оставшихся 30% в первый год;
5 007 996-1 251999 = 3755 997
0 год = 3 755 997*0,7 = 2629197,9
1 год = 3 755 997*0,3 = 1 126799,1
п. 3.3 – погашение суммы долга. Данные из таблицы 2 «Структура погашения кредита» п. 2.2.
Денежный поток от финансовой деятельности равен сумме показателей «Собственный капитал» (п. 3.1), «Долгосрочный кредит» (п. 3.2) и «Погашение суммы долга» (п. 3.3) с учетом знаков.
Денежный поток инвестиционного проекта (сальдо реальных денег) – сумма показателей «Денежный поток от инвестиционной деятельности», «Денежный поток от операционной деятельности» и «Денежный поток от финансовой деятельности» с учетом знаков.
5. Сводные показатели по движению денежных потоков
Таблица 5 – Сводные показатели по движению денежных потоков
| Показатели, руб. | Годы реализации проекта | ||||||||||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | |
| 1 Денежный поток инвестиционного проекта | +375599,7 | −375599,7 | +2336998,8 | +3495266 | +4185230,4 | +4950923,2 | +5799245,2 | +6737563,2 | +8730010,6 | +9894117 | +11176451,6 | +12587673 | +15660134 |
| 2 Денежный поток накопленным итогом | +375599,7 | 0 | +2336998,8 | +5832264,8 | +10017495,2 | +14968418,4 | +20767663,6 | +27505226,8 | +36235237,4 | +46129354,4 | +57305806 | +69893479 | +85553613 |
| 3 Коэффициент дисконтирования при ставке 11% | 1 | 0,9009009009 | 0,81162243324 | 0,7311913813 | 0,65873097414 | 0,59345132805 | 0,53464083608 | 0,48165841089 | 0,43392649629 | 0,39092477143 | 0,35218447877 | 0,31728331421 | 0,28584082361 |
| 4 Дисконтированный денежный поток | +375599,7 | −338378,11 | +1896760,65 | +2555708,37 | +2756940,9 | +2938131,95 | + 3100513,3 | +3245203,98 | +3788182,91 | +3867855,43 | +3936172,78 | +3993858,61 | +4476305,6 |
| 5 Дисконтированный денежный поток накопленным итогом | +375599,7 | −338378,11 | +4233759,45 | +8387973,17 | +12774436,1 | +17906550,35 | +23868176,9 | +30750430,78 | +40023420,31 | +49997209,83 | +61241978,78 | +73887337,61 | +90029918,6 |
| 6 Притоки | 3881196,9 | 1 126 799,1 | 16741354 | 21189114 | 22850463 | 24647485 | 26590665 | 28691723 | 30962973 | 33417957 | 36070717 | 38937171 | 40770808,5 |
| 7 Дисконтированные притоки | 3881196,9 | 1015134,32 | 13587658,47 | 15493297,53 | 15052307,75 | 14627082,71 | 14216455,37 | 13819609,71 | 13435654,39 | 13063907,20 | 12703546,67 | 12354114,66 | 11653961,48 |
| 8 Сумма дисконтированных притоков | 154903927,16 | ||||||||||||
| 9 Оттоки | -3505597,2 | -1502398,8 | −14404355,2 | −17693848 | −18665232,6 | −19696561,8 | −20791419,8 | −21954159,8 | −22232962,4 | −23523840 | −24894265,4 | −26349498 | −25110674,5 |
| 10 Дисконтированные оттоки | -3505597,2 | −1353512,43 | −11690897,82 | −12937589,1596 | −12295366,85 | −11688950,76 | −11115942,0652 | −10574405,72 | −9647471,48 | −9196051,78 | −8767373,88 | −8360256,05 | −7177655,88 |
| 11 Сумма дисконтированных оттоков | −118311071,075 | ||||||||||||
Расчет показателей:
п. 1 – денежный поток инвестиционного проекта переносим итог из таблицы 3 «Сальдо реальных денег»;
п. 2 – денежный поток накопленным итогом:
для нулевого года переносим значение п.1;
для первого – последнего годов = денежный поток нарастающим итогом предыдущего года + п.1 с учетом знаков;
п. 3 – коэффициент дисконтирования
Ставка дисконтирования — это процентная ставка, используемая для перерасчета будущих потоков доходов в единую величину текущей стоимости. Ставка приводится в исходных данных.
Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле 3. Для нулевого года = 1;
1 год
Кд = 1/(1+0,11)1 = 0,9009009009
2 год
Кд = 1/(1+0,11)2= 1/1,2321 = 0,81162243324
3 год
Кд = 1/(1+0,11)3=1/1,367631 = 0,7311913813
4 год
Кд = 1/(1+0,11)4=1/ 1,51807041 = 0,65873097414
5 год
Кд = 1/(1+0,11)5=1/ 1,6850581551 =0,59345132805
6 год
Кд = 1/(1+0,11)6=1/ 1,87041455216 = 0,53464083608
7 год
Кд = 1/(1+0,11)7=1/ 2,0761601529= 0,48165841089
8 год
Кд = 1/(1+0,11)8=1/ 2,30453776972= 0,43392649629
9 год
Кд = 1/(1+0,11)9=1/ 2,55803692439 = 0,39092477143
10 год
Кд = 1/(1+0,11)10=1/ 2,83942098607= 0,35218447877
11 год
Кд = 1/(1+0,11)11=1/ 3,15175729454 = 0,31728331421
12 год
Кд = 1/(1+0,11)12=1/ 3,49845059694= 0,28584082361
п. 4 – дисконтированный денежный поток равен произведению п. 1 «Денежный поток инвестиционного проекта» и п.3 «Коэффициент дисконтирования»;
п. 5 – дисконтированный денежный поток накопленным итогом.
для нулевого года = п. 4;
для первого – последнего годов = дисконтированный денежный поток нарастающим итогом предыдущего года + п. 4 с учетом знаков;
п. 6 – притоки.
Графа заполняется данными из таблицы 3, а именно, суммой строк п. 1.2 «Ликвидационная стоимость», п. 2.3 «Выручка от реализации», п.2.11 «Амортизация», п. 3.1 «Собственные средства» и п. 3.2 «Долгосрочный кредит»;
12 год = 2928117 + 37724332,5 + 118359 = 40770808,5
п. 7 – дисконтированные притоки равны произведению п. 6 «Притоки» и п. 3 «Коэффициент дисконтирования»;
1 год = 1 126 799,1 * 0,9009009009 = 1015134,32
п. 8 – сумма дисконтированных притоков равна сумме дисконтированных притоков по всем годам
;
п. 9 – оттоки. Графа заполняется данными из таблицы 3, а именно, суммой строк п.1.1 «Инвестиции», п. 2.5 «Себестоимость производства», п. 2.6 «Проценты по кредиту», п. 2.7 «Налог на имущество», п. 2.9 «Налог на прибыль» и п.3.3 «Погашение суммы долга» с учетом знаков;
2 год = -12692625 -444973 -103134-652403,6-511219,6 = −14404355,2
п. 10 – дисконтированные оттоки равны произведению п. 3 «Коэффициент дисконтирования» и п. 9 «Оттоки»;
1 год = -1502398,8 * 0,9009009009 = −1353512,43
п. 11 – сумма дисконтированного оттока равна сумме дисконтированных оттоков по всем годам с учетом знаков.