Файл: Оценка целесообразности организации производства по выпуску деталей двух наименований.rtf

ВУЗ: Не указан

Категория: Не указан

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 15.03.2024

Просмотров: 45

Скачиваний: 1

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
*0,05) = 682,45

10 год

Деталь №753-08 = 696,52+(696,52*0,05) = 731,35

Деталь №753-58 = 682,45+(682,45*0,05) = 716,57

11 год

Деталь №753-08 = 731,35+(731,35*0,05) = 767,92

Деталь №753-58 = 716,57+(716,57*0,05) = 752,4

12 год

Деталь №753-08 = 767,92+(767,92*0,05) = 806,32

Деталь №753-58 = 752,4+(752,4*0,05) = 790,02

п. 2.5 – себестоимость производства.

Себестоимость производства рассчитывается по формуле

С = С1∙ Q1 + С2∙ Q2 , где

С1 – себестоимость первой детали без учета НДС, руб.;

С2 – себестоимость второй детали без учета НДС, руб.;

Q1 – объем выпуска первой детали, штук;

Q2 – объем выпуска второй детали, штук;

2 год

С = 495* 11 900 + 485 * 14 025 = 12 692 625

3 год

С =519,75*14000 + 509,25*16500 = 15679125

4 год

С =545,74*14000 + 534,71*16500 = 16463075

5 год

С =573,03*14000 + 561,45*16500 = 17286345

6 год

С =601,68*14000 + 589,52*16500 = 18150600

7 год

С =631,76*14000 + 619*16500 = 19058140

8 год

С =663,35*14000 + 649,95*16500 =20 011075

9 год

С =696,52*14000 + 682,45*16500 =21 011705

10 год

С =731,35*14000 + 716,57*16500 = 22 062305

11 год

С =767,92*14000 + 752,4*16500 = 23 165480

12 год

С = 806,32*12 600 + 790,02*14 850 = 21 891429

п. 2.6 – проценты по кредиту из таблицы 2 (п. 2.1);

п. 2.7 – налог на имущество из таблицы 1 (п. 9);

п. 2.8 – налогооблагаемая прибыль.

Рассчитывается как сумма п. 2.3, п. 2.5, п. 2.6, п. 2.7 с учетом знаков

п. 2.9 – налог на прибыль составляет 20% от налогооблагаемой прибыли;

2 год =3262018 *0,2 = 652403,6

п. 2.10 – прогнозируемая чистая прибыль в общем виде:

налогооблагаемая прибыль – налог на прибыль.

В таблице определяется как сумма п.2.8 и п.2.9 с учетом знаков;

2 год = 3262018 – 652403,6 = 2609614,4

п. 2.11 – амортизация зданий, сооружений и оборудования равна сумме п. 2 и п. 5 из таблицы 1;

2 год =80173 + 158431 = 238604

Денежный поток от операционной деятельности равен сумме чистой прибыли (п.2.10) и амортизации зданий, сооружений и оборудования (п. 2.11) с учетом знаков.

2 год = 2609614,4+238604 = 2848218,4

3. Финансовая деятельность

п. 3.1 – собственный капитал.

Значение только за нулевой год по условию задания % от объема инвестиций;


5 007 996*0,25=1 251999

п. 3.2 – долгосрочный кредит.

Распределение денежных средств, полученных в кредит, осуществляется в размере 70% в нулевой год и в размере оставшихся 30% в первый год;

5 007 996-1 251999 = 3755 997

0 год = 3 755 997*0,7 = 2629197,9

1 год = 3 755 997*0,3 = 1 126799,1

п. 3.3 – погашение суммы долга. Данные из таблицы 2 «Структура погашения кредита» п. 2.2.

Денежный поток от финансовой деятельности равен сумме показателей «Собственный капитал» (п. 3.1), «Долгосрочный кредит» (п. 3.2) и «Погашение суммы долга» (п. 3.3) с учетом знаков.

Денежный поток инвестиционного проекта (сальдо реальных денег) – сумма показателей «Денежный поток от инвестиционной деятельности», «Денежный поток от операционной деятельности» и «Денежный поток от финансовой деятельности» с учетом знаков.



5. Сводные показатели по движению денежных потоков



Таблица 5 – Сводные показатели по движению денежных потоков

Показатели, руб.

Годы реализации проекта

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

1 Денежный поток инвестиционного проекта

+375599,7

−375599,7

+2336998,8

+3495266

+4185230,4

+4950923,2

+5799245,2

+6737563,2

+8730010,6

+9894117

+11176451,6

+12587673

+15660134

2 Денежный поток накопленным итогом

+375599,7

0

+2336998,8

+5832264,8

+10017495,2

+14968418,4

+20767663,6

+27505226,8

+36235237,4

+46129354,4

+57305806

+69893479

+85553613

3 Коэффициент дисконтирования при ставке 11%

1

0,9009009009

0,81162243324

0,7311913813

0,65873097414

0,59345132805

0,53464083608

0,48165841089

0,43392649629

0,39092477143

0,35218447877

0,31728331421

0,28584082361


4 Дисконтированный денежный поток

+375599,7

−338378,11

+1896760,65

+2555708,37

+2756940,9

+2938131,95

+ 3100513,3

+3245203,98

+3788182,91

+3867855,43

+3936172,78

+3993858,61

+4476305,6

5 Дисконтированный денежный поток накопленным итогом

+375599,7

−338378,11

+4233759,45

+8387973,17

+12774436,1

+17906550,35

+23868176,9

+30750430,78

+40023420,31

+49997209,83

+61241978,78

+73887337,61

+90029918,6

6 Притоки

3881196,9

1 126 799,1

16741354

21189114

22850463

24647485

26590665

28691723

30962973

33417957

36070717

38937171

40770808,5

7 Дисконтированные притоки

3881196,9

1015134,32

13587658,47

15493297,53

15052307,75

14627082,71

14216455,37

13819609,71

13435654,39

13063907,20

12703546,67

12354114,66

11653961,48

8 Сумма дисконтированных притоков

154903927,16

9 Оттоки

-3505597,2

-1502398,8

−14404355,2

−17693848

−18665232,6

−19696561,8

−20791419,8

−21954159,8

−22232962,4

−23523840

−24894265,4

−26349498

−25110674,5

10 Дисконтированные оттоки

-3505597,2

−1353512,43

−11690897,82

−12937589,1596

−12295366,85

−11688950,76

−11115942,0652

−10574405,72

−9647471,48

−9196051,78

−8767373,88

−8360256,05

−7177655,88

11 Сумма дисконтированных оттоков

−118311071,075




Расчет показателей:

п. 1 – денежный поток инвестиционного проекта переносим итог из таблицы 3 «Сальдо реальных денег»;

п. 2 – денежный поток накопленным итогом:

для нулевого года переносим значение п.1;

для первого – последнего годов = денежный поток нарастающим итогом предыдущего года + п.1 с учетом знаков;

п. 3 – коэффициент дисконтирования

Ставка дисконтирования — это процентная ставка, используемая для перерасчета будущих потоков доходов в единую величину текущей стоимости. Ставка приводится в исходных данных.

Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле 3. Для нулевого года = 1;

1 год

Кд = 1/(1+0,11)1 = 0,9009009009

2 год

Кд = 1/(1+0,11)2= 1/1,2321 = 0,81162243324

3 год

Кд = 1/(1+0,11)3=1/1,367631 = 0,7311913813

4 год

Кд = 1/(1+0,11)4=1/ 1,51807041 = 0,65873097414

5 год

Кд = 1/(1+0,11)5=1/ 1,6850581551 =0,59345132805

6 год

Кд = 1/(1+0,11)6=1/ 1,87041455216 = 0,53464083608

7 год

Кд = 1/(1+0,11)7=1/ 2,0761601529= 0,48165841089

8 год

Кд = 1/(1+0,11)8=1/ 2,30453776972= 0,43392649629

9 год

Кд = 1/(1+0,11)9=1/ 2,55803692439 = 0,39092477143

10 год

Кд = 1/(1+0,11)10=1/ 2,83942098607= 0,35218447877

11 год

Кд = 1/(1+0,11)11=1/ 3,15175729454 = 0,31728331421

12 год

Кд = 1/(1+0,11)12=1/ 3,49845059694= 0,28584082361

п. 4 – дисконтированный денежный поток равен произведению п. 1 «Денежный поток инвестиционного проекта» и п.3 «Коэффициент дисконтирования»;

п. 5 – дисконтированный денежный поток накопленным итогом.

для нулевого года = п. 4;

для первого – последнего годов = дисконтированный денежный поток нарастающим итогом предыдущего года + п. 4 с учетом знаков;

п. 6 – притоки.

Графа заполняется данными из таблицы 3, а именно, суммой строк п. 1.2 «Ликвидационная стоимость», п. 2.3 «Выручка от реализации», п.2.11 «Амортизация», п. 3.1 «Собственные средства» и п. 3.2 «Долгосрочный кредит»;

12 год = 2928117 + 37724332,5 + 118359 = 40770808,5

п. 7 – дисконтированные притоки равны произведению п. 6 «Притоки» и п. 3 «Коэффициент дисконтирования»;

1 год = 1 126 799,1 * 0,9009009009 = 1015134,32

п. 8 – сумма дисконтированных притоков равна сумме дисконтированных притоков по всем годам
;

п. 9 – оттоки. Графа заполняется данными из таблицы 3, а именно, суммой строк п.1.1 «Инвестиции», п. 2.5 «Себестоимость производства», п. 2.6 «Проценты по кредиту», п. 2.7 «Налог на имущество», п. 2.9 «Налог на прибыль» и п.3.3 «Погашение суммы долга» с учетом знаков;

2 год = -12692625 -444973 -103134-652403,6-511219,6 = −14404355,2

п. 10 – дисконтированные оттоки равны произведению п. 3 «Коэффициент дисконтирования» и п. 9 «Оттоки»;

1 год = -1502398,8 * 0,9009009009 = −1353512,43

п. 11 – сумма дисконтированного оттока равна сумме дисконтированных оттоков по всем годам с учетом знаков.