Таблица 2.6 - Результаты группировки активов ПАО «Северсталь» по степени

ликвидности за 2014-2018 гг.

Актив	Значения, млн. руб.
	на конец 2014 г.	на конец 2015 г.	на конец 2016 г.	на конец 2017 г.	на конец 2018 г.
А1 - Наиболее ликвидные активы
Денежные средства и денежные эквиваленты	98 721	111 675	62 802	55 225	11 152
Краткосрочные финансовые вложения	16 434	18 275	1132	181	113
Итого по группе А1	115 155	129 950	63 934	55 406	11 265
А2 - Быстро реализуемые активы
Дебиторская задолженность	39 765	38 971	27 180	32 990	37 825
Итого по группе А2	39 765	38 971	27 180	32 990	37 825
А3 - Медленно реализуемые активы
Запасы	29 144	30 458	35 072	39 434	47 839
НДС	2179	2907	3494	5130	669
Прочие оборотные активы	569	421	372	346	404
Итого по группе А3	31 892	33 786	38 938	44 910	48 912
А4 - Трудно реализуемые активы
Внеоборотные активы	280 811	279 796	318 175	299 096	292 747
Итого по группе А4	280 811	279 796	318 175	299 096	292 747
Баланс	467 622	482 504	448 227	432 403	390 636

---

Результаты группировка источников финансирования, расположенных в порядке убывания степени срочности их погашения, представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Результаты группировки пассивов ПАО «Северсталь» по степени

срочности погашения обязательств за 2014-2018 гг.

Пассив	Значения, млн. руб.
	на конец 2014 г.	на конец 2015 г.	на конец 2016 г.	на конец 2017 г.	на конец 2018 г.
П1 - Наиболее срочные обязательства
Кредиторская задолженность	37 633	35 416	38 586	37 482	39 473
Итого по группе П1	37 633	35 416	38 586	37 482	39 473
П2 -	краткосрочные пассивы
Краткосрочные заемные средства	48 181	152 403	70 884	90 441	21 362
Прочие краткосрочные обязательства	0	1	11	26	14
Итого по группе П2	48 181	152 404	70 895	90 467	21 376
П3 - Долгосрочные пассивы
Долгосрочные обязательства	247 742	170 542	190 305	118 183	21 362

---

Пассив	Значения, млн. руб.
	на конец 2014 г.	на конец 2015 г.	на конец 2016 г.	на конец 2017 г.	на конец 2018 г.
Оценочные обязательства	222	2112	2939	2790	3216
Итого по группе П3	247 964	172 654	193 244	120 973	24 578
П4 - Постоянные пассивы
Капитал и резервы	125 243	122 029	145 502	183 481	176 756
Итого по группе П4	125 243	122 029	145 502	183 481	176 756
Баланс	467 622	482 504	448 227	432 403	390 636

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия проводится в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Анализ ликвидности баланса ПАО «Северсталь» за 2014-2018 гг.

Актив, млн. руб.	Пассив, млн. руб.	Платежный излишек (+), недостаток (-), млн. руб.
На конец 2014 г.
А1 = 115 155	П1 = 37 633	77 522
А2 = 39 765	П2 = 48 181	-8416
А3 = 31 892	П3 = 247 964	-216 072
А4 = 280 811	П4 = 125 243	-155 568
На конец 2015 г.
А1 = 129 950	П1 =35 416	94 534
А2 = 38 971	П2 = 152 404	-113 433
А3 = 33 786	П3 = 172 654	- 138 868
А4 = 279 796	П4 = 122 029	157 767
На конец 2016 г.
А1 = 63 934	П1 =38 586	25 348
А2 = 27 180	П2 = 70 895	-43 715
А3 =38 938	П3 = 193 244	-154 306
А4 = 318175	П4 = 145 502	172 673
На конец 2017 г.
А1 = 55 406	П1 = 37 482	17 924
А2 = 32 990	П2 = 90 467	-57 477
А3 = 44 910	П3 = 120 973	-76 063
А4 = 299 096	П4 = 183 481	115 615
На конец 2018 г.
А1 = 11 265	П1 = 39 473	-28 208
А2 = 37 825	П2 = 21 376	16 450
А3 = 48 912	П3 = 24 578	24 334
А4 = 292 747	П4 = 176 756	115 991

---

Оценивая результаты анализа ликвидности баланса можно констатировать, что на протяжении 2014-2017 гг. по первой группе отсутствовал дефицит наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (А1 > П1). В 2018 г. первое условие ликвидности баланса перестало удовлетворяться, наиболее срочные обязательства (П1) превысили наиболее ликвидные активы (П2) на сумму 28 208 млн. руб.

По второй и третьей группам активов и пассивов в 2014-2017 гг. существовал дефицит, то есть имела место несбалансированность активов с источниками их финансирования (А2 < П2; А3 < П3). В 2018 г. условие ликвидности по второй и третьей группам активов и обязательств удовлетворялось - быстро реализуемые активы покрывали краткосрочные заемные средства с излишком в 16 450 млн. руб., медленно реализуемые активы покрывали долгосрочные пассивы с платежным излишком в 24 334 млн. руб.

Особой отрицательной оценки заслуживает невыполнение четвертого неравенства (А4 > П4) на протяжении 2014-2018 гг., что показывает отсутствие у предприятия собственных оборотных средств (дефицит на конец 2018 г. составил 115 991 млн. руб.). А это свидетельствует о том, что все оборотные активы и часть внеоборотных активов профинансирована за счет заемного капитала, что позволяет говорить о достаточно рискованной стратегии финансирования бизнеса.

В таблице 2.9 представим результаты расчета коэффициентов ликвидности, характеризующих платежеспособность предприятия в краткосрочном периоде.

Таблица 2.9 - Коэффициенты ликвидности ПАО «Северсталь» за 2014-2018 гг.

Наименование показателя	Норматив	Значение
		2014 г.	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 min 1,0	1,974	1,067	1,157	1,020	1,528
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-1,0	1,637	0,889	0,810	0,676	0,764
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2	1,217	0,684	0,569	0,424	0,176

---

Изменение коэффициентов ликвидности предприятия представлено на рисунке 2.4.

---

Смотрите также файлы

• Курсовая работа состоит из Введения, двух основных частей (теоретическая и практическая), заключения и списка литературы.rtf

• 3 Стратегические изменения в организации.docx

• Решение 25000 55 x8000 465000 рублей год (А).docx

• Отчет о прохождении производственной (педагогической) практики Пробные уроки и занятия.docx

• Рабочая учебная программа Ксіби аза тілі (наименование модуля или дисциплины) Мамандыы Специальность 1504000 Фермерлік шаруашылыы.docx